En introduktion til handelstyper: tekniske forhandlere

Ved momentumhandel, som er en type teknisk handel, ser en erhvervsdrivende efter tegn på, at en bestand er ved at dukke op; det vil sige at gennemføre en betydelig ensrettet prisbevægelse på højt volumen i en tilstrækkelig lang periode, der muligvis giver en fortjeneste. I kraft af at se momentumlinjen har momentumhandleren allerede beskæftiget sig med teknisk analyse ved at undersøge lagerdiagrammer for tegn på breakout.

De tekniske indikatorer, der bruges i handel med momentum, er kun toppen af ​​isbjerget; de er kun en lille prøveudtagning af det store udvalg af diagram- og grafmønstre, der er tilgængelige for den tekniske erhvervsdrivende.

Gennemgang af forskellige typer handlende

Før vi fokuserer på teknisk handel, er her en gennemgang af de vigtigste typer af aktiehandel:

• Scalping: Scalperen er et individ, der foretager snesevis eller hundreder af handler om dagen i et forsøg på at "hovedbund" en lille fortjeneste fra hver handel ved at udnytte bud-anmodningsspændet.
• Momentumhandel: Momentumhandlere søger aktier, der bevæger sig markant i en retning i høj volumen. Disse forhandlere forsøger at køre fart frem til den ønskede fortjeneste.
• Teknisk handel: Tekniske forhandlere fokuserer på diagrammer og grafer. De ser linjer på lager- eller indeksgrafer for tegn på konvergens eller divergens, der kan indikere køb eller salg af signaler.
• Grundlæggende handel: Fundamentalister handler virksomheder baseret på grundlæggende analyser, der undersøger forretningsbegivenheder såsom faktiske eller forventede indtjeningsrapporter, aktiesplit, omorganiseringer eller erhvervelser.
• Swing-handel: Swing-forhandlere er grundlæggende forhandlere, der besidder deres positioner længere end en enkelt dag. De fleste fundamentalister er faktisk svinghandlere, da ændringer i forretningsgrundlæggende typisk kræver flere dage eller endda uger for at producere en prisbevægelse, der er tilstrækkelig til, at den erhvervsdrivende kan kræve en rimelig fortjeneste.

Begynderhandlere kan eksperimentere med hver af disse teknikker, men de skal i sidste ende slå sig ned på en enkelt niche, der matcher deres investeringskendskab og erfaring med en stil, som de er motiverede til at afsætte yderligere forskning, uddannelse og praksis. Hele lærebøger er afsat til hver enkelt stil, selvom mange titler som "Day Trade Online" eller "How to Started in Electronic Day Trading" er uklare om, hvilken type handel de forholder sig til.

Udforskning af teknisk handel

Teknisk handel er en bredere stil, der ikke nødvendigvis er begrænset til handel. Generelt bruger en tekniker historiske mønstre for handelsdata til at forudsige, hvad der kan ske med aktier i fremtiden. Dette er den samme metode, der praktiseres af økonomer og meteorologer: ser på fortiden for indsigt i fremtiden. Vi ved dog alle, hvor dårlige prognoser kan være.

Udfordringen ved teknisk analyse er, at der bogstaveligt talt er hundreder af tekniske indikatorer tilgængelige, og at der ikke er nogen enkelt indikator, der betragtes som universelt bedre, da hver enkelt indikator eller gruppe af indikatorer kun kan anvendes under specifikke omstændigheder. Nogle tekniske indikatorer kan være nyttige for visse brancher, andre kun for lagre i en bestemt klassificering (for eksempel lagre inden for et vist område af likviditet eller markedsværdi). På grund af de unikke mønstre, som meget handlede aktier kan udvise gennem historien, kan nogle indikatorer kun være relevante for visse individuelle aktier.

Tekniske indikatorer er som momentumindikatorer ikke en sølvkugle til at beslutte, hvornår de skal købe eller sælge. De er dårlige forudsigere for nøjagtig timing, men de er gode til at indikere, hvilke bestande der er kandidater til yderligere analyse med så detaljerede data som skærmen Niveau 2. Som sådan kan teknisk analyse ses som et udgangspunkt - de historiske mønstre oversættes ikke nødvendigvis til et nøjagtigt billede af fremtidig præstation.

I stedet for at forsøge at give en udtømmende undersøgelse af alle de indikatorer, der er tilgængelige for den tekniske erhvervsdrivende, diskuterer vi de mest almindelige grupperinger og giver en generel introduktion til hver enkelt. Denne diskussion er begrænset til indikatorer, der gælder for individuelle aktier - der er mange indikatorer, der kan være nyttige til at forudsige et indeks eller en erhvervsgruppe.

Fælles grupper af tekniske indikatorer:

• Relativ styrkeindeks (RSI): Dette måler en bestands nylige præstation i forhold til dets historiske styrke ved at sammenligne antallet og størrelsen af ​​de nylige og historiske op og ned lukker. Hvis RSI stiger over 80, kan dette indikere en overkøbt tilstand, som er et salgssignal. Under 20 kan RSI indikere et oversolgt lager, som er et købsignal.
• Områder: Handel En række høje, lave og lukkende priser er afbildet på en graf i et bestemt tidsrum, og støtte- og modstandslinjer trækkes hen over bunden og toppen af ​​området. Et breakout opstår, når prisen opretholder en bevægelse, selv i en periode eller to, over eller under intervallet.
• Mønsteranalyse: Dette kan være den form for teknisk analyse, der er nemmest at forstå. De samme pristabeller, der er omtalt ovenfor, analyseres for specifikke mønstre, der historisk har vist sig i den samme bestand eller for almindelige mønstre, der er set i mange lagre over tid. De mest hyppigt observerede mønstre er hoved-og-skuldre-mønstre, trekant-op eller trekant-ned-mønstre, afrundede toppe eller afrundede bundbund, dannelse af kop og håndtag, og så videre.
• Trendanalyse: Meget kompleks og matematisk trendanalyse ser på kort- og langsigtede tendenser og forsøger at identificere crossovers, hvor priserne krydser deres langsigtede gennemsnit. De langsigtede gennemsnit omtales som glidende gennemsnit, hvor en prisinterval udjævnes i et tidsrum ved at gennemsnit en række datapunkter og plotte den udjævningslinje mod aktiens faktiske prislinje. Den glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) bruges til at identificere crossovers, divergens og konvergens samt overkøb og oversolgt forhold.
• Gap-analyse: Der opstår et hul, når åbningskursen for en aktie er væsentligt højere eller lavere end dens lukkekurs den foregående dag, muligvis på grund af selskabsnyheder, der blev frigivet natten over eller en anden faktor. Gabeforhandleren er optaget af bestandenes ydeevne over eller under dens åbne, hvilket kan indikere yderligere bevægelse i begge retninger. I denne forstand kan den erhvervsdrivendes beslutninger være nærmere i stil med momentumhandleren end den tekniske analytiker.

Bundlinjen

Der er mange, måske endda hundreder, gode bøger om teknisk handel. Ud over at udforske indledende dags handelstekster til kapitler om teknisk analyse accepteres følgende bøger universelt som de allerbedste:

• "Teknisk analyse af de finansielle markeder, " af John Murphy. Dette er en omfattende guide til handelsmetoder og applikationer.
• "Teknisk analyse af aktietendenser" af Robert Edwards og John Magee.
• "Encyclopedia of Chart Patterns, " af Thomas Bulkowski.