Opdater din variable livrente med afsnit 1035

Ejer du en variabel annuitet? Du har måske tænkt på at overgive den på grund af dårlige resultater, eller fordi du fandt en anden investering, der ser bedre ud. Men før du kontanter din kontrakt, lad os se nærmere på, hvad det skridt kan koste dig.

Når du overgiver en variabel livrente:

• Du skylder almindelig indkomstskat (op til 37% føderal skat og statsskat, hvis relevant) for enhver fortjeneste, du har i kontrakten
• Livrente-selskabet slår dig muligvis op med et overgivelsesgebyr (som kan være så højt som 15%)
• IRS vil have yderligere 10% som en straf, hvis du er mindre end 59½ år gammel

Det betyder, at du muligvis kan miste hele 60 cent - eller mere - ud af hver dollar på en del af din annuitetsaftale.

Men takket være en speciel klausul i skattekoden er der en alternativ strategi, der kan fjerne alle eller i det mindste en del af denne smerte. Investorer, der holder på eller endda overvejer livrenter, skal gøre sig bekendt med dette værdifulde økonomiske planlægningsværktøj.

1035-børsen

I henhold til en afdeling 1035-udveksling giver IRS dig mulighed for at bytte en livrente mod en anden, skattefri indkomst. Fangsten er, at midlerne skal overføres direkte fra den gamle livrente-kontrakt til den nye livrente-kontrakt. Med andre ord kan du ikke acceptere en check for den gamle livrente for at købe den nye.

Du bliver også nødt til at holde ejeren og annuitanten på den nye kontrakt det samme som under den gamle kontrakt, selvom du kan ændre disse, når udvekslingen er afsluttet. Derudover er der ingen grænse for antallet af gamle variabelt annuitetskontrakter, du bytter til nye kontrakter.

Når børsen er en god idé

En 1035-børs kan være en mulighed at overveje, hvis du kan beslutte, at du ikke længere har brug for en variabel annuitet og nu foretrækker en fast udskudt annuitet. Eller måske kan du lide faste indekserede livrenter.

Derudover ændrer livrente virksomheder konstant og udvider mulighederne i deres produkter. F.eks. Tilbyder mange nu:

• Bonusser, der spænder fra 1-5% for hver præmie, du foretager
• Flere investeringsmuligheder, såsom dem, der drager fordel af de globale markeder
• Lavere udgifter
• Forbedrede levefordele, såsom den garanterede levetidsudbetalingsydelse (GLWB) *
• Forbedrede dødsfordele, som f.eks. Betalinger ved livstid til modtagerne

* Se variable livrenter med garanterede indkomstoptioner.

Og når du bruger en 1035-børs, kan du bytte forældede variable livrente-kontrakter til mere aktuelle og effektive kontrakter, mens du fortsætter med at udskyde indkomstskatten på gevinsterne.

Hvornår skal man undgå børsen

Udveksling af din variabel livrente er muligvis ikke en god ide, hvis:

• Bonusen udslettes af de ekstra gebyrer, som annuitetsfirmaet tackler
• Du behøver ikke de smarte funktioner, der følger med den nye kontrakt
• Gebyrerne for den nye kontrakt er højere end gebyrerne på den gamle kontrakt
• Din nuværende kontrakt er mindre værd, end du har betalt for den. I dette tilfælde er det måske bedre, at du overgiver det - forudsat at overgivelsesomkostningerne er væk, og at du er over 59½ - og derefter tage skattetabet.

Vær også opmærksom på, at din mægler eller din økonomiske planlægger muligvis får en høj provision for at sælge dig en ny livrente, når et lavprovisionsprodukt, såsom en aktie, obligation eller gensidig fond muligvis passer til dine behov.

Desuden bør enhver investering, du foretager i en variabel livrente, foretages med den forståelse, at du er villig til at betale for forsikringsdelen af ​​kontrakten. Ellers ville det være mere tilrådeligt med en lige kapital eller en fast forrentning.

Risikoen

Selvom en 1035-børs giver dig mulighed for at overføre penge skattefri, og den nye kontrakt lyder lokkende, kan du miste - ikke vinde - hvis du foretager udvekslingen.

Antag f.eks., At du har ejet din variable livrente i lang tid, og overgivelsesomkostningerne er endelig væk. Nu er du ved at gå på pension og har regnet med at bruge din variable livrente til at supplere din indkomst.

Hvis du bytter din livrente mod en ny, starter overgivelsesgebyrerne igen - måske så længe som 15 år. I dette tilfælde kan du ofre flere procentpoint hver gang du tager penge ud. Nogle annuitetsselskaber vil dog lejlighedsvis frafalde overgivelsesomkostninger på variabelt livrente, der er købt med en 1035-børs. Sørg for at spørge.

Reguleringsbeskyttelse

Variabelt annuitetssalg og børser er en af ​​de mest regulerede investeringer på markedet. De styres af:

• Securities & Exchange Commission (SEC)
• Finanstilsynsmyndighed (FINRA)
• Statlige forsikringsselskaber
• Statlige sikkerhedsadministratorer
• Mæglervirksomheders overholdelsesansvarlige

Sælgere skal fortælle dig på letforståeligt sprog fordele og ulemper ved udvekslingen. De har kun tilladelse til at anbefale en børs, hvis det er i din bedste interesse og først efter at de har gennemgået din personlige situation, økonomiske behov og risikotolerance.

Derudover har mange stater og mæglervirksomheder formularer til at verificere, at du forstår 1035-børsen. Formularerne giver normalt en sammenligning af funktionerne og omkostningerne ved din eksisterende variabel livrente med den nye. De kan også give dig en god idé om, hvad de skal kigge efter, når en agent foreslår en 1035-børs. Det er mest sandsynligt, at du og din agent begge skal underskrive formularerne.

Selvom du ikke behøver at logge ud af bekræftelsesformularer, skal du sørge for, at du er 100% klar på specifikke punkter:

• Omkostninger - Hvor meget er dine samlede omkostninger til udveksling? Find ud af om de årlige omkostninger såvel som de langsigtede omkostninger.

• Funktioner - Hvorfor har jeg brug for disse nye funktioner? Hvor meget koster hver enkelt årligt?

• Overgivelsesperiode - Hvad er overgivelsesgebyret? Hvor længe varer det? Hvad er mine muligheder for at hæve penge? Er de anderledes end hvad jeg har med min gamle kontrakt?

Endelig skal du ikke underskrive nogen udvekslingsformular eller acceptere at udveksle din livrente, indtil du studerer alle mulighederne omhyggeligt, har alle dine spørgsmål besvaret og er tilfredse med at udvekslingen er bedre end at beholde din nuværende kontrakt.

Bundlinjen

Variable livrenter er langsigtede, pensionsorienterede investeringskøretøjer, og udveksling af dem er muligvis ikke til gavn for dig. Tilsynsmyndigheder er der for at beskytte dig, men du er den første forsvarslinje. Undersøg fordele og ulemper ved en 1035-børs, ligesom du ville veje enhver anden vigtig investeringsbeslutning.

Hvis du vil lære mere om kompleksiteten af ​​denne art af livrente, skal du læse Getting the Whole Story On Variable Annuities and Variable Annuities: A Good Retirement Investment?