Handel med VWAP og MVWAP

Volumenvægtet gennemsnitlig pris (VWAP) og bevægelig volumenvægtet gennemsnitspris (MVWAP) er handelsværktøjer, der kan bruges af alle forhandlere. Disse værktøjer bruges dog hyppigst af kortvarige forhandlere og i algoritmebaserede handelsprogrammer.

Forståelse af VWAP og MVWAP

MVWAP kan bruges af langtidshandlere, men VWAP ser kun på en dag ad gangen på grund af dens intradagberegning. Begge indikatorer er en særlig type prisgennemsnit, der tager højde for volumen; dette giver et meget mere nøjagtigt billede af gennemsnitsprisen. Indikatorerne fungerer også som benchmarks for enkeltpersoner og institutioner, der ønsker at måle, hvis de havde god henrettelse eller dårlig henrettelse på deres ordre.

[VWAP og MVWAP er blandt mange tekniske værktøjer, som du kan bruge til at maksimere rentabiliteten af ​​din handelsstrategi. Hvis du vil lære mere, kan du tjekke kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy, som indeholder videoindhold og eksempler i den virkelige verden for at hjælpe dig med at forbedre dine handelsevner.]

Beregning af VWAP

VWAP-beregningen udføres ved kortlægningssoftware og viser et overlay på diagrammet, der repræsenterer beregningerne. Dette display har form af en linje, der ligner andre bevægelige gennemsnit. Sådan beregnes linjen er som følger:

• Vælg din tidsramme (kryds oversigt, 1 minut, 5 minutter osv.)
• Beregn den typiske pris for den første periode (og alle perioder dagen efter). Typisk pris opnås ved at tilføje det høje, lave og lukke og dividere med tre: (H + L + C) / 3
• Multipliser denne typiske pris med lydstyrken for den periode. Dette giver dig en værdi kaldet TP * V.
• Hold en løbende sum af TP * V-værdierne, kaldet kumulativ TPV. Dette opnås ved løbende at tilføje den seneste TPV til de forudgående værdier (undtagen for den første periode, da der ikke vil være nogen forudgående værdi). Dette tal bør blive større, når dagen skrider frem.
• Hold et løbende samlet kumulativt volumen. Gør dette ved konstant at tilføje det seneste lydstyrke til det foregående lydstyrke. Dette antal bør også blive større, når dagen skrider frem.
• Beregn VWAP med dine oplysninger: kumulativ TPV / kumulativ volumen. Dette giver en volumenvægtet gennemsnitspris for hver periode og giver dataene til at oprette den flydende linje, der overlejrer prisdataene på diagrammet.

Det er sandsynligvis bedst at bruge et regnearksprogram til at spore dataene, hvis du gør dette manuelt. Et regneark kan let konfigureres.

Figur 1: Regnearkoverskrifter

Kilde: Microsoft Excel

De nødvendige beregninger skal indtastes.

At opnå MVWAP er ganske enkelt, efter at VWAP er beregnet. En MVWAP er dybest set et gennemsnit af VWAP-værdierne. VWAP beregnes kun pr. Dag, men MVWAP kan flytte fra dag til dag, fordi det er et gennemsnit af et gennemsnit. Dette giver forhandlere på længere sigt en glidende gennemsnitlig volumenvægtet pris.

Hvis en erhvervsdrivende ville have en 10-periode MVWAP, ville han eller hun simpelthen vente til de første 10 perioder var gået, og derefter gennemsnit de første 10 VWAP-beregninger. Dette ville give den erhvervsdrivende MVWAP, der begynder at blive afbildet i periode 10. For at fortsætte med at få MVWAP-beregningen, gennemsnit de seneste 10 VWAP-tal, inkluderer en ny en VWAP fra den seneste periode og droppe VWAP fra 11 perioder tidligere .

Anvendelse til diagrammer

Selvom det er vigtigt at forstå indikatorerne og de tilhørende beregninger, kan chartesoftware gøre beregningerne for os. På software, der ikke inkluderer VWAP eller MVWAP, kan det stadig være muligt at programmere indikatoren i softwaren ved hjælp af ovenstående beregninger.

Ved at vælge VWAP-indikatoren vises den på diagrammet. Generelt bør der ikke være matematiske variabler, der kan ændres eller justeres med denne indikator.

Hvis en erhvervsdrivende ønsker at bruge den bevægende MVWAP-indikator, kan han eller hun justere, hvor mange perioder der skal gennemsnit i beregningen. Dette kan gøres ved at justere variablen i kortplatformen. Vælg indikatoren og gå derefter til dens redigerings- eller egenskabsfunktion for at ændre antallet af gennemsnitlige perioder.

VWAP vs. MVWAP

Der er nogle få store forskelle mellem indikatorerne, der skal forstås.

VWAP leverer løbende i løbet af dagen. Den endelige værdi af dagen er således den volumenvægtede gennemsnitlige pris for dagen. Hvis du bruger et minuts diagram, er der 390 (6, 5 timer X 60 minutter) beregninger, der vil blive foretaget for dagen, hvor den sidste giver dagens VWAP.

MVWAP giver på den anden side et gennemsnit af antallet af VWAP-beregninger, der skal analyseres. Dette betyder, at der ikke er nogen endelig værdi for MVWAP, da den kan løbe flydende fra den ene dag til den næste, hvilket giver et gennemsnit af VWAP-værdien over tid. Dette gør MVWAP meget mere tilpasselig. Det kan skræddersys efter behov. Det kan også gøres meget mere lydhør over for markedsbevægelser for kortvarige handler og strategier, eller det kan udjævne markedsstøj, hvis der vælges en længere periode.

VWAP leverer værdifuld information til køb og hold forhandlere, især efter udførelse (eller slutningen af ​​dagen). Det fortæller forhandlere, om de modtog en bedre pris end gennemsnittet den dag eller en værre pris. MVWAP giver ikke nødvendigvis samme information.

VWAP starter frisk hver dag. Mængden er tung i den første periode efter åbne markeder; derfor vejer denne handling normalt tungt i VWAP-beregningen. MVWAP kan bæres fra dag til dag, da det altid vil gennemsnitlige de seneste perioder (f.eks. 10), er mindre modtagelige for enhver individuel periode og bliver gradvis mindre, så jo flere perioder der er gennemsnit.

Generelle strategier

Når en sikkerhed er trend, kan vi bruge VWAP og MVWAP til at få information fra markedet. Hvis prisen er over VWAP, er det en god intradag-pris at sælge. Hvis prisen er under VWAP, er det en god intradag-pris at købe.

Der er dog et advarsel om at bruge denne intradag. Priserne er dynamiske, så hvad der ser ud til at være en god pris på et tidspunkt på dagen er muligvis ikke ved dagens slutning.

På opadgående dage kan erhvervsdrivende forsøge at købe, da priserne springer af MVWAP eller VWAP. Alternativt kan de sælge i en nedadgående tendens, når prisen skubber op mod linjen. Figur 2 viser tre dage med prishandling i iShares Silver Trust ETF (SLV). Da prisen steg, forblev den stort set over VWAP og MWAP og faldt hen imod de linjer, der gav mulighed for købsmuligheder. Da prisen faldt, forblev den stort set under indikatorerne, og demonstrationer mod linjerne solgte muligheder.

Figur 2: SLV med MVWAP (20) og VWAP i trendmarked, 10 minutters diagram

Kilde: Freestockcharts.com

indikatorerne leverer også omsættelige oplysninger i forskellige markedsmiljøer.

Figur 3. SLV med MVWAP (20) og VWAP i varierende marked, 10 minutters diagram

Kilde: Freestockcharts.com

I varierende dage kan forhandlere købe som priskors over VWAP / MVWAP og sælge som priskors under VWAP / MVWAP for hurtige handler. Denne metode risikerer at blive fanget i whipsaw-handling. Alternativt kan en erhvervsdrivende bruge andre indikatorer, herunder støtte og modstand, til at forsøge at købe, når prisen er under VWAP og MWAP og sælge, når prisen er over de to indikatorer.

Ved udgangen af ​​dagen, hvis der blev købt værdipapirer under VWAP, var den opnåede pris bedre end gennemsnittet. Hvis sikkerheden blev solgt over VWAP, var det en salgspris, der var bedre end gennemsnittet.

Bundlinjen

MVWAP og VWAP er nyttige indikatorer, der har nogle forskelle mellem dem. MVWAP kan tilpasses og giver en værdi, der overgår fra dag til dag. VWAP giver på den anden side den gennemsnitlige volumenpris på dagen, men den starter frisk hver dag. MVWAP kan bruges til at udjævne data og reducere markedsstøj eller tilpasse for at være mere lydhøre over for prisændringer. Hvis en erhvervsdrivende sælger over den daglige VWAP, får han eller hun en bedre pris end gennemsnittet. Tilsvarende får forhandlere, der køber under VWAP, en bedre købspris end gennemsnittet. På trending dage kan forsøg på at fange tilbagetrækninger mod VWAP og MVWAP give et rentabelt resultat, hvis trenden fortsætter.