Indeks for samlet afkast
Det samlede afkastindeks er en type aktieindeks, der sporer både kapitalgevinsten for en gruppe af aktier over tid og antager, at eventuelle kontante uddelinger, såsom udbytte, geninvesteres tilbage i indekset. Ser man på et indeks samlede afkast viser en mere nøjagtig repræsentation af indeksets præstationer. Ved at antage, at udbytte geninvesteres, regnskaber du effektivt for aktier i et indeks, der ikke udsteder udbytte, og i stedet geninvesterer deres indtjening i det underliggende selskab.
Samlet afkastindeks forklaret
Et samlet afkastindeks kan betragtes som mere nøjagtigt end andre metoder, der ikke tager højde for aktiviteten forbundet med udbytte eller udlodning, såsom dem, der udelukkende fokuserer på det årlige udbytte. For eksempel kan en investering vise et årligt afkast på 4% sammen med en stigning i aktiekursen på 6%. Mens udbyttet kun er en delvis afspejling af den oplevede vækst, inkluderer det samlede afkast både udbytter og den forøgede værdi af aktierne for at vise en vækst på 10%. Hvis det samme indeks havde et tab på 4% i stedet for en gevinst på 6% i aktiekursen, ville det samlede afkast vise sig som 0%.
Standard & Poor's 500-indekset (S&P 500) er et eksempel på et samlet afkastindeks. De samlede afkastindekser følger et lignende mønster, hvor mange gensidige fonde opererer, hvor alle resulterende kontante udbetalinger automatisk geninvesteres i selve fonden. Mens de fleste indekser for det samlede afkast refererer til aktiebaserede indekser, er der samlede afkastindeks for obligationer, der antager, at alle kuponindbetalinger og indløsninger geninvesteres ved at købe flere obligationer i indekset.
Den 17. april 2019 ramte S&P 500 et højdepunkt på alle tidspunkter med hensyn til det samlede afkast.
Andre indekser for samlet afkast inkluderer Dow Jones Industrials Total Return Index (DJITR) og Russell 2000-indekset.
Forskel mellem prisafkast og totalafkast indeksfonde
Det samlede afkast står i modsætning til prisafkast, der ikke tager højde for udbytte og kontante udbetalinger. Inklusive udbytte gør en markant forskel i fondenes afkast, som vist af to af de mest fremtrædende. For eksempel var prisafkastet for SPDR S&P 500 ETF (SPY), siden det blev indført i 1993, 544% gennem februar 2018. Den samlede afkastpris (udbytte geninvesteret) steg imidlertid 931, 2%.
Dow Jones industrielle gennemsnit i de 10 år, der sluttede i marts 2018, havde også et prisafkast på 98, 65%, mens det samlede afkast steg til 163, 98%.
Forstå indeksfonde
Indeksfonde er en afspejling af det indeks, de er baseret på. For eksempel kan en indeksfond, der er tilknyttet S&P 500, have et af hvert af værdipapirerne inkluderet i indekset, eller det kan omfatte værdipapirer, der anses for at være en repræsentativ prøve af indeksens resultater som helhed.
Formålet med en indeksfond er at spejle aktiviteten eller væksten i det indeks, der fungerer som dets benchmark. I den forbindelse kræver indeksfonde kun passiv forvaltning, når der er behov for justeringer for at hjælpe indeksfonden med at holde trit med det tilhørende indeks. På grund af de lavere forvaltningskrav kan gebyrerne, der er forbundet med indeksfonde, være lavere end dem, der styres mere aktivt. Derudover kan en indeksfond ses som lavere risiko, da den giver mulighed for et medfødt diversificeringsniveau.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.