Topfærdigheder hedgefonde Se efter i jobkandidater

Fordelene ved at arbejde i en hedgefond inkluderer en høj løn, store frynsegoder og muligheden for at samarbejde med nogle af de bedste kvantitative sind inden for finansiering. Denne artikel præsenterer en liste over de bedste færdigheder, som hedgefondsfirmaer ser efter ved ansættelse af kandidater.

Som forventet er adgangen til feltet meget konkurrencedygtig og meget selektiv. En vellykket erhvervsdrivende, der arbejder hos et øverste handelsfirma, kvalificerer sig muligvis ikke til en handelsposition i en hedgefond, selv med en enorm handelssucces i fortiden. Store kvantitative kvalifikationer med en dokumenteret track record, en dyb forståelse af hedgefondsbranchen samt specifikke firmaer, den rigtige uddannelsesmæssige baggrund og certificeringer som en CFA, CAIA eller CHA (chartret hedgefond-associeret) er alle nyttige.

De færdigheder, som hedgefonde ser efter hos jobkandidater, kan opdeles i to grundlæggende kategorier - videnbaserede færdigheder (opnået gennem uddannelse, selvstudium og arbejdserfaring) og personlige færdigheder inden for områder som kommunikation, teamwork og risikotagning.

Videnbaserede færdigheder

• Indgående kendskab til finansielle instrumenter og strategier : Hedgefonde handler med kundepenge i komplekse produkter, ofte designet som kombinationer af forskellige produkter med forskellige strategier. F.eks. Kan optioner kombineres med aktier som et investeringsinstrument, eller der kan forberedes en kompleks version af barriereoptioner til at investere kundens penge. Hvis du mangler klar forståelse af finansielle produkter og markeder, vil du kæmpe for at forstå produktkombinationer, afhængigheder og faktorer, der driver priser og ydelse. En god kandidat skal forstå forskellige finansielle produkter, herunder optioner, futures, råvarer, renter og eksotik.
• Indgående kendskab til markeder : Forsøg på at handle komplekse kombinationer og strategier fører ofte til en blindgyde med markedsbestemmelser. Det kræver også evnen til at forstå konkurrenters tilbud på markedet, hvordan de adskiller sig fra ens eget tilbud, og hvilken fordel / ulempe ens tilbud har i forhold til de andre. De fleste hedgefondsprodukter har lignende underliggende koncepter med forskellige emballager. En god jobkandidat skal være bekendt med den eksisterende markedsplads, konkurrentudviklingen, hvad reglerne tillader og hvad de forbyder.
• Kvantitativ ekspertise : I en hedgefond kommer forskerteamet med en fremragende handelsmodel, der involverer en kombination af futures og et par eksotiske muligheder. Medmindre hele produktgruppen (inklusive forskerteamets medlemmer, risikoanalytikere og forhandlere) har evnen til at forstå og sætte spørgsmålstegn ved de underliggende antagelser, vurdere afhængigheden af ​​matematiske beregninger og udføre en scenarioanalyse, vil modellen forblive tilbøjelig til fejl. Ekspertise inden for antalknusning, statistisk analyse, kvantitative modeller og beregningsafhængigheder er et must for hedgefonds-associerede virksomheder, uanset rollen.
• Forståelse af risiko : Hedgefonde er investeringsbiler med høj risiko og afkast. Høj risiko betyder dog ikke at tage ubegrænset risiko uden kontrol. Det betyder snarere at påtage sig en høj risiko med ret viden og være forberedt med alternative planer, når risikoniveauerne krydser en forudbestemt tærskel. Da hedgefonde handler med komplekse strategier, bliver risikoanalyse kompleks. Jobkandidaten skal have et godt kendskab til risikovurdering, ikke kun af individuelle finansielle produkter, men også om porteføljer og kombinationer.
• Indgående kendskab til porteføljekonstruktion : Hvordan er salget af is relateret til vejrderivater? Hvordan påvirkes obligationsrenterne af valutakurser? Sådanne sammenhænge spiller en vigtig rolle i oprettelsen af ​​en diversificeret portefølje af produkter, og en kandidat skal være dygtig til at forstå og kvantificere en porteføljes forviklinger.

Personlige evner og træk

• Kommunikationsevner : At møde kunder med høj nettoværdi i femstjerners indstillinger kræver social etikette samt evnen til at overbevise klienter om at overlade deres penge til dig. Selv hvis du ikke ansøger om at være en del af det kundevendte salgsteam, kan du lejlighedsvist være nødt til at møde klienter for at forklare komplekse produkter, og hvordan de vil skabe afkast på deres kapital. Det er lige så nødvendigt at sammensætte en kompleks idé til teamet og få et buy-in for at få det udført. Hedgefonde ser efter fremragende færdigheder inden for både intern og ekstern kommunikation hos jobansøgere.
• Teamwork : Produkter og tjenester fra hedgefonde drives af dedikerede teams, der er beregnet til at arbejde hen imod et fælles mål. En kandidat skal være en stor holdspiller, være villig til at sætte holdets interesse før sig selv, være forpligtet til det ønskede mål og være villig til at bidrage.
• Risikooptagelsesevne : At forstå risiko kvantitativt er ikke tilstrækkelig. En hedgefondanalytiker skal også have den følelsesmæssige evne til at tolerere risiko. Meget få mennesker (inklusive handelsfolk) har modet til at investere i handelsstrategier, der har et tabspotentiale på 50% for et 100% afkast. Selv hvis man ikke er i afdeling af handel med en hedgefond, er man nødt til at være synkroniseret med produktteamet for at skabe enighed om sådanne høje risici. At vise bevist succes, når man står over for risiko, gør en attraktiv hedgefond-jobkandidat.
• Uddannelse : Ud over MBA, Ph.D. og indehavere af statistikuddannelser, vælger hedgefonde kandidater fra en række forskellige brancher og erfaringsniveauer. En kandidat i landbrug eller meteorologiske undersøgelser kan være en god pasform, hvis hedgefondsvirksomheden handler med agro-råvarer.

Bundlinjen

Høje lønninger, enorme bonusser og store frynsegoder tiltrækker mange jobansøgere til hedgefonde, men kun et par kvalificerer sig. En kandidat, der forsøger at score et hedgefondsjob, skal undersøge branchen, netværket for at få kontakter og mentorer, forfølge den rigtige uddannelse og søge relaterede praktikpladser. Derudover bør hedgefond-jobkandidater sikre, at de har de nødvendige videnbaserede færdigheder og personlige færdigheder, der kræves for at blive ansat og trives i en hedgefond.