Er det for sent at købe Microsoft-aktie?

Dow-komponent Microsoft Corporation (MSFT) bogførte endnu et højdepunkt i sidste uge og tilføjede et imponerende 38% -afkast i 2019, der har efterladt mange investorer fast på sidelinjen og venter på en svigende tilbagetrækning. Bestanden har været en utrolig præstation siden 2016, næsten tredoblet i pris, men det får ikke FAANG-kvintettens opmærksomhed, selvom det har reserveret større opside end dem alle undtagen Netflix, Inc. (NFLX)

Vil de gode tider fortsætte, eller er Mr. Softee overkøbt og har brug for et tilbagegang, der fælder sene parter-aktionærer? Svaret kan ligge i prisforhold siden juli, der har skåret et symmetrisk trekantmønster, efterfulgt af et breakout i sidste uge. Aktien løftede sig mindre end et punkt over det forudgående højde, før sælgere tog kontrol, hvilket antydede, at denne uges bånd fortæller historien med et bekræftet breakout, der åbner døren til $ 150'erne eller et mislykket breakout, der signaliserer starten på en multi-måned rettelse.

MSFT langtidsoversigt (1990 - 2019)

Bestanden gik ind i en kraftig stigning i de tidlige 1990'ere og splittede syv gange i løbet af en stigning, der toppede ud nær $ 60 ved årtusindskiftet. Det brød sammen fra et lille topmønster i 2000 og trådte ind i en stejl tilbagegang, der fandt støtte til en fire-årig lavhed i $ 20'erne i december 2001. En vellykket understøttelsestest i sommeren 2002 afsluttede en dobbeltbunds reversering, men den efterfølgende uptick lykkedes ikke at få trækkraft, og blev i midten af ​​$ 30'erne i 2007.

Et salg gennem det økonomiske sammenbrud i 2008 understregede laven i 2001 med mere end tre punkter, før den faldt ned i marts 2009 og endelig sluttede den ni-årige nedstrøm, foran en langsom bevægelse, der tog næsten fem år at gennemføre en rundtur ind i 2007-højden. Den efterfølgende demonstration afsluttede en retracement ind i toppen af ​​1999 i november 2015, hvilket satte scenen for et stort breakout efter præsidentvalget i 2016.

Opstrenden udbredte imponerende gevinster i oktober 2018-højden på $ 116 og solgte i slutningen af ​​året, og endelig sprang i en hurtig genopretningsbølge, der monterede 2018-modstanden i marts 2019. Aktien tilføjede yderligere 25 point i juli og løftede ind i den fjerde slot i Dow Jones Industrial gennemsnitlige relative ydeevne, men det har malet sidelæns siden den tid og belønner hverken tyre eller bjørne.

Den månedlige stokastiske oscillator vendte sig ind i en købscyklus fra panelets midtpunkt i januar 2019, hvilket bekræfter usædvanlig styrke og har handlet i zone med overkøb siden maj. Det viser få tegn på overgang til nedsiden på trods af to måneder uden gevinster, men dette er neutral positionering snarere end et helt klart signal om at tage eksponering på disse høje niveauer. I betragtning af modstanden giver det mening for sidelinieinvestorer at holde deres magt tør i øjeblikket og se kanterne på det to-måneders handelsområde.

MSFT korttidsoversigt (2018 - 2019)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen (OBV) har haft nye højder siden løftet over oktobertoppen i marts 2019, men har stadig ikke nået det højeste tid, der blev opført i december 2007. Virksomheden har købt tilbage aktier på et sundt tempo i det sidste årti, hvilket væsentligt reducerer den udestående flydende, så det tilsyneladende svage OBV-tal er vildledende og afspejler ikke en intenst loyal institutionel aktionærbase.

Rallyet kan være afsluttet i juli efter montering af 2.00 Fibonacci-udvidelsen af ​​udbuddet i fjerde kvartal, men sidste uges trekantopdeling fortæller os, at tyre er i bevægelse i håb om at fjerne modstand mod midten af ​​sommeren. Dette spørgsmål kunne besvares i denne uge med et potentielt løb over sidste uges høje udsættelse af købsignaler, mens et fald gennem den øverste blå linje ville hæve et stort rødt flag og bede aktionærerne om at tage overskud eller for at beskytte lange positioner.

Bundlinjen

Microsoft-aktien har reserveret fremragende gevinster i 2019. Sidste uges trekantopdeling kunne forudse et nyt rallyben, men en mønsterfejl er også mulig, hvilket advarer potentielle købere til at undgå et par flere sessioner.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.