Top 5 informationsteknologiske lagre af 2018 efter performance

Informationsteknologi har været udsat for en periode med øget volatilitet i år efter næsten et årti med førende markedsudvidelse siden marts 2009 lavt. Bekymringer vedrørende langsommere vækst i virksomhedernes indtjening, oppustede aktieværdier, øget regulatorisk pres og sektorspecifik modvind som en nedtur i den engang red hot chip-industri, har trukket mange it-lagre til korrektionsområde. Ikke desto mindre sejrede nogle markedsledere, med det førende it-aktie næsten fordoblet sin værdi og det femte bedst presterende aktie med et afkast på 36% i år.

S&P 500 informationsteknologisektor fik et beskedent 2, 1% årligt til dato (YTD) gennem 17. december 2018, en betydelig deceleration fra flere års generering af stjernernes afkast for tech-investorer, og alligevel overgår de bredere S&P 500's 4, 8% nedgang.

Ser vi forud for informationsteknologi

Når vi ser fremad, forudsiger nogle bjørner hårdere tider for amerikanske tech-giganter og anbefaler, at investorer henvender sig til mere defensive navne og snyder sig tilbage til værdispil. Andre ser serien med salg som en mulighed for at købe højvækst-tech-aktier med en rabat, inden de rebound i 2019. Bredere brancheudviklinger som autonome køretøjer, Internet of Things (IoT), open source software, cloud computing, maskinlæring og større udgifter til virksomhedssoftware betragtes som vækstdrivere ind i det nye år.

Det er vigtigt at bemærke, at teknologirummet tidligere på året blev rystet op af en omklassificering af nogle tunge virksomheder til en anden brancheinddeling. Aktier inklusive Alphabet Inc. (GOOGL) og Facebook Inc. (FB) er flyttet fra teknologi til den nye sektor for kommunikationstjenester.

Her er de fem it-virksomheder, der har formået at overgå resten, baseret på deres lagers præstationer mod S&P 500 i 2018.

1. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

• Markedskapacitet: 19, 9 milliarder dollars
• Lagerprestation for 2018: + 83%

2. Fortinet, Inc. (FTNT)

• Markedskapacitet: $ 11, 6 milliarder
• Lagerprestation for 2018: + 60%

3. Red Hat, Inc. (RHT)

• Markedskapacitet: 31, 1 milliarder dollars
• Lagerprestation for 2018: + 47%

4. Keysight Technologies Inc. (KEYS)

• Markedskapacitet: 44 milliarder dollars
• Lagerprestation for 2018: + 44%

5. Motorola Solutions, Inc. (MSI)

• Markedskapacitet: 20, 7 milliarder dollars
• Lagerprestation for 2018: + 36%

Avancerede mikroenheder - AMD

Chip industri aktie Advanced Micro Devices Inc. (AMD) havde et afkast på 83, 2% i 2018, hvilket bringer sin treårige gevinst til en kæmpe 700%, da det stjæler markedsandelen fra førende industriledere. Santa Clara, Californien-baserede halvledervirksomhed, der fremstiller computerprocessorer og relaterede teknologier til erhvervsmarkeder og forbrugermarkeder, oplevede sit lager i september nær $ 34 pr. Aktie efter at have ramt et lavt niveau på omkring $ 9 i maj. AMD-aktier er faldet med omkring 44% fra deres 52-ugers højde gennem 17. december, da resten af ​​teknologisektoren lider af et kraftigt tilbagetrækning.

Bulls glæder sig over AMD's skridt mod Intel Corp. (INTC) på pc- og datacentermarkederne, såvel som dens gevinst på Nvidia Corp. (NVDA) på markedet for diskrete grafikkort. Virksomheden på 19, 9 mia. Dollars skal opretholde høje vækstrater for at retfærdiggøre sin værdiansættelse og handle omkring 30 gange forventet indtjening. Vækstmuligheder på tværs af brancher som bil- og inferenssteknologi og maskinlæring kunne øge bestanden højere i 2019.

Fortinet - FTNT

Cybersecurity-selskabet Fortinet Inc. (FTNT) udvikler og markedsfører cybersecurity-software og -apparater og -tjenester, herunder firewalls, antivirus, forebyggelse af indtrængen og endepunktsikkerhed. På trods af at de faldt næsten 28% fra starten af ​​oktober, er andelene i det 18-årige selskab mere end fordoblet i løbet af de sidste to år.

I november faldt Fortinet over 13% til trods for stærke Q3-resultater og optimale retningslinjer for 4. kvartal, hvor indtægterne forventes at stige 19% og indtjeningen med 60% år-over-år (YOY). Mens aktier handler med en høj indtjening på 99 gange sammenlignet med det bredere S&P 500-selskabets pris-til-indtjening-forhold på 21 gange, ser tyre fortsat Fortinet som positioneret til langsigtet succes i skyen med høj vækst.

Red Hat - RHT

I oktober annoncerede den gamle IT-gigant, International Business Machines Corp. (IBM) en overtagelse af USD 34 milliarder på open source-softwarevirksomheden Red Hat Inc. (RHT). Det Raleigh, NC-baserede firma, der betjener erhvervskunder, så sine aktier øge nyhederne og bragte deres YTD-præstation til 46, 5% gennem 17 december.

Virksomheden på 31, 1 mia. Dollars voksede sine indtægter med 21% YOY og nåede $ 2, 92 mia. I regnskabsåret 2018, mens den havde 259 mio. Dollars i fortjeneste. Virksomheden ses som drager fordel af et bredt skift til open source-software. Denne tendens forklarer også Microsoft Corp.'s (MSFT) køb af $ 7, 5 mia. Til kodedelingstjeneste GitHub og Salesforce.com Inc. (CRM) 6, 5 mia. Dollars overtagelse af MuleSoft. Inden for IBM kan RedHat skalere sin forretning med at hjælpe virksomheder i deres overgang til skyen og banke dybere ned på det voksende hybrid-skymarked, hvor ældre virksomheder hurtigt bevæger sig væk fra uheldige datacentre på stedet.

Keysight Technologies - KEYS

Keysight Technologies Inc. (KEYS) er et elektronisk test- og måleudstyr og softwarevirksomhed baseret i Santa Rosa, Californien. Virksomheden, der sprang ud fra Agilent Technologies i 2014, så sine aktier hoppe i november på bedre end forventede regnskabsmæssige Q4-resultater . Omsætningen steg 19% YOY til $ 1, 05 mia. Og den justerede indtjening steg 42% til $ 1, 05 pr. Aktie. Ledelsen var positiv til at udvide til nøglevækstsektorer, herunder 5G, IoT, næste generations trådløse, højhastighedsdatacentre, bil og energi. Administrerende direktør Ron Nersesian citerede en rekordomsætning på $ 3, 9 mia. For 2018, og bemærkede, at Keysight "fortsat vil se et bredt baseret momentum på tværs af flere markeder uden løsninger."

Andre førende vækstdrivere inkluderer nye samarbejder, en udvidelse til Asien og Stillehavet og vedtagelsen af ​​firmaets 5G-test- og designløsninger. Aktier af Keysight, en stigning på 44% YTD til og med 17. december, afspejler en markedsandel på 11, 5 milliarder dollars.

Motorola Solutions - MSI

Udbyder af datakommunikations- og telekommunikationsudstyr Motorola Solutions Inc. (MSI) begyndte at handle som et separat uafhængigt selskab i januar 2011 og efterfulgt af det gamle Motorola Inc. udstyr industri. En eskalering i efterspørgslen efter trådløse tjenester har ført leverandører til at gennemføre massive netværksudvidelser og opgradere planer, hvilket øger forretningen for virksomheder som Motorola Solutions. Aktier er fortsat 8% lavere end deres 52-ugers højde og afspejler en stigning i YTD på 36, 4%.

Den forestående 5G-boom, som er beregnet til at understøtte en ultrahurtig forbindelse i den næste generation IoT-æra, vil sandsynligvis fremskynde den trådløse industri til højere højder og stave gode nyheder for det selskab, der koster 20, 7 milliarder dollars. For det indeværende regnskabsår forventes Motorola at opnå en indtjening på 28% i YOY på $ 6, 98 pr. Aktie og på indtægterne med 14, 6% til $ 7, 41 milliarder.