Tidsværdi af penge: Bestemmelse af din fremtidige værdi

Hvis du blev tilbudt $ 100 i dag eller $ 100 om året fra nu, hvilket ville du vælge? Vil du hellere have $ 100.000 i dag eller $ 1.000 om måneden resten af ​​dit liv?

Nettoværdi (NPV) giver en enkel måde at besvare disse typer økonomiske spørgsmål. Denne beregning sammenligner de modtagne penge i fremtiden med et beløb, der modtages i dag, mens der tages hensyn til tid og renter. Det er baseret på princippet om tidsværdi af penge (TVM), som forklarer, hvordan tid påvirker den monetære værdi af ting.

TVM-beregningen lyder muligvis kompliceret, men med en vis forståelse af NPV og hvordan beregningen fungerer - sammen med dens grundlæggende variationer, nutidsværdi og fremtidig værdi - kan vi begynde at anvende denne formel til brug i almindelig anvendelse.

En begrundelse for tidsværdien af ​​penge

Hvis du blev tilbudt $ 100 i dag eller $ 100 om året fra nu, hvilket ville være den bedre mulighed, og hvorfor?

Dette spørgsmål er den klassiske metode, hvor TVM-konceptet undervises i stort set alle handelshøjskoler i Amerika. De fleste stillede spørgsmål vælger at tage pengene i dag. Og de ville have ret, ifølge TVM, som holder, at de disponible penge på det nuværende tidspunkt er mere værd end det samme beløb i fremtiden. Men hvorfor? Hvad er fordelene og, endnu vigtigere, ulemperne ved denne beslutning?

Der er tre grundlæggende grunde til at støtte TVM-teorien. For det første kan en dollar investeres og tjene renter over tid, hvilket giver den potentielle indtjeningsevne. Også penge er underlagt inflation, idet de spiser væk ved valutaens forbrugskraft over tid, hvilket gør det værd at et mindre beløb i fremtiden. Endelig er der altid risikoen for ikke at modtage dollaren i fremtiden, hvorimod, hvis du har dollaren nu, er der ingen risiko for, at dette sker (som den gamle fugl-i-hånden-er-bedre-end - to-i-busken-ordsprog siger). Det er ikke let at få et nøjagtigt estimat af denne sidste risiko, og det er derfor sværere at bruge på en præcis måde.

At forstå tidsværdien af ​​penge

Illustrerer nettoværdien

Vil du hellere have $ 100.000 i dag eller $ 1.000 om måneden resten af ​​dit liv?

De fleste mennesker har en vag idé om, hvad de vil tage, men en nettoværdiberegning kan fortælle dig præcist, hvad der er bedre, ud fra et økonomisk synspunkt, hvis du antager, at du ved, hvor længe du vil leve, og hvilken rente, du ville tjene, hvis du tog $ 100.000.

Specifikke variationer af tidsværdien af ​​pengeberegninger er:

• Netto nuværdi (giver dig mulighed for at værdsætte en strøm af fremtidige betalinger til et engangsbeløb i dag, som du ser i mange lotteriudbetalinger)
• Nuværende værdi (fortæller dig den aktuelle værdi af en fremtidig sum penge)
• Future Value (giver dig den fremtidige værdi af kontanter, du har nu )

Sig, at nogen spørger dig, hvilket ville du foretrække: $ 100.000 i dag eller $ 120.000 om året fra nu? $ 100.000 er den "nuværende værdi" og $ 120.000 er den "fremtidige værdi" af dine penge. I dette tilfælde, hvis den anvendte rentesats ved beregningen er 20%, er der ingen forskel mellem de to.

Bestemmelse af tidsværdien af ​​dine penge

Der er fem faktorer i en TVM-beregning. De er:

1. Antal involverede tidsperioder (måneder, år)
2. Årlig rente (eller diskonteringsrente, afhængigt af beregningen)
3. Nuværende værdi (hvad du i øjeblikket har i lommen)
4. Betalinger (hvis der findes nogen; hvis ikke, er betalinger lig med nul.)
5. Fremtidig værdi (dollarbeløbet, som du vil modtage i fremtiden. Et standardlån har en nul fremtidig værdi, fordi det afbetales ved udgangen af ​​perioden.)

Beregning af fremtidig og nutidig værdi

Mange mennesker bruger en finansiel lommeregner til hurtigt at løse TVM-spørgsmål. Ved at vide, hvordan man bruger en, kan du nemt beregne en nuværende sum penge til en fremtidig, eller omvendt. Med fire af de ovennævnte fem komponenter i hånden kan den finansielle regnemaskine let bestemme den manglende faktor.

Men du kan også beregne fremtidig værdi (FV) og nutidsværdi (PV) for hånd. For fremtidig værdi er formlen:

FV = PV × (1 + i) n \ tekst {FV} = \ tekst {PV} \ gange \ venstre (1 + i \ højre) ^ NFV = PV × (1 + i) n

Og for nutidsværdien ville formlen være:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Future value of moneyPV = Nuværende værdi af moneyi = Interesse raten = Antal sammensatte perioder pr. År \ begynde {justeret} & \ tekst {PV} = \ text {FV} / \ venstre (1 + i \ højre) ^ n \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {FV} = \ tekst {Future value of money} \\ & \ text {PV} = \ text { Nuværende værdi af penge} \\ & \ tekst {i} = \ tekst {rentesats} \\ & \ tekst {n} = \ tekst {Antal sammensatte perioder pr. År} \\ \ end {justeret} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = fremtidig værdi af penge = nutidsværdi af penge = rentehastighed = antal sammensatte perioder pr. År

Anvendelse af nettoværdiberegninger

Beregninger af nutidsværdi kan også hjælpe dig med at finde svar på økonomiske forespørgsler, såsom at bestemme betalingen på et prioritetslån, eller hvor meget rente der opkræves på det kortvarige juleudgifter. Ved at bruge en nettoværdiberegning kan du finde ud af, hvor meget du har brug for at investere hver måned for at nå dit mål. For eksempel for at spare $ 1 million til at gå på pension om 20 år, hvis du antager et årligt afkast på 12, 2%, skal du spare $ 984 pr. Måned.

Nedenfor er en liste over de mest almindelige områder, hvor folk bruger beregning af nutidsværdien til at hjælpe dem med at træffe økonomiske beslutninger.

• Pantebetalinger
• Studielån
• Besparelser til college
• Hjem, auto eller andre større køb
• Kreditkort
• Pengehåndtering
• Pensionering planlægning
• Investeringer
• Økonomisk planlægning (både forretningsmæssig og personlig)

Bundlinjen

Beregningen af ​​nutidsværdien og dens variationer er hurtige og lette måder at måle virkningerne af tid og renter på en given sum penge, uanset om den modtages nu eller i fremtiden. Beregningen er perfekt til kort- og langtidsplanlægning, budgettering eller reference. Når du planlægger din økonomiske fremtid, skal du huske disse formler. (For relateret læsning, se "Hvorfor tidsværdien af ​​penge (TVM) betyder for investorer")