Sådan lovligt oprettes en hedgefond

Så du vil starte en hedgefond. Disse alternative investeringer brugte samlede fonde og en række strategier for at opnå afkast for investorer. De er generelt dannet til at identificere og drage fordel af specifikke muligheder - hvoraf mange har stor risiko - på markedet. Men hvordan skal du gå i gang med at indstille dig selv til at blive hedgefondsmogul?

At lovligt danne en hedgefond er lidt mere udfordrende end at danne et selskab eller et selskab med begrænset ansvar (LLC) til en privat virksomhed. Det involverer navigering af lovgivningen om investeringsoverholdelse, og du kan komme i problemer, hvis du ikke søger professionel hjælp undervejs. De love, der omgiver og styrer din virksomhed, ændrer sig fuldstændigt på det land og den stat, hvor du handler. De kan også afvige - nogle gange drastisk - baseret på hvor dine potentielle investorer er placeret, hvordan du kontakter nye investorledninger, hvad du investerer i, og hvor mange investorer du arbejder med i alt.

Når det er sagt, hvis du stadig ønsker at springe ind i spillet, har vi listet nogle af de ind og outs ved at danne din egen hedgefond lovligt.

Key takeaways

• Dannelse af en hedgefond er en tidskrævende og dyre satsning.
• Sørg for, at du foretager din forskning, vælg et navn til din fond, og find ud af, hvilken forretningsstruktur der er bedst egnet til dine behov.
• Forvent at bruge et sted mellem $ 15.000 og $ 50.000 i startomkostninger.
• Yderligere omkostninger og overvejelser inkluderer kapitalindsamling, ansættelse af en advokat, arkivering af papirarbejdet.
• Du kan overveje at bruge en inkubations- eller nye manager-løsning eller en hedgefond-dannelsestjeneste, der kan spare dig for meget tid og penge.

Det grundlæggende

Før du går og lægger alle dine hårdt tjente penge i venturen, er det vigtigt at gøre nogle grundlæggende due diligence. Når alt kommer til alt er dette en meget kostbar og meget tidskrævende proces, så du vil være sikker på, at du har tænkt dette helt igennem.

Første ting først: Foretag din research, og prøv at blive ekspert. Dette er ikke som at hoppe ind på aktie- eller obligationsmarkedet. Det er meget mere kompliceret med meget nuancerede trin, som du bliver nødt til at tage. Og der er selvfølgelig en stor mængde risiko. Læs om hedgefonde, hvordan de fungerer, og snak med eksperter på området, så du selv bliver ekspert.

Du ønsker også at vælge et navn til din fond - et, der bedst beskriver din investeringstil og og din strategi. Dette kan være vanskeligere, end det ser ud til. Men husk, du vil tiltrække investorer, og dit navn kan hjælpe med at trække dem til dig.

Bestem, hvordan du skal gøre forretninger. Vil du oprette dig selv som et LLC, en tillid eller måske et partnerskab med begrænset ansvar (LLP)? Sidstnævnte er generelt den mest populære mulighed.

Startomkostninger

Hedgefonde er traditionelt meget dyre ventures med byrdefulde startomkostninger, der ofte nåede til det sekscifrede interval. Nogle midler gik langt ud over det og koster millioner. De fleste hedgefondforvaltere starter dog deres forretninger med $ 15.000 til $ 50.000. Men husk: Det er bare omkostningerne ved at starte din fond, hvilket betyder, at yderligere omkostninger stiger hurtigt. Du bliver sandsynligvis nødt til at beskytte penge for at rekruttere et andet teammedlem - måske endda en ekspert, der kan hjælpe dig med at skaffe kapital for at få dig til det næste niveau.

Hedgefonde er traditionelt meget dyre ventures, der har heftige startomkostninger.

Du ønsker at sikre en betydelig mængde kapital til at styre og gøre det at køre en hedgefond værd at være. At skaffe kapital er en af ​​de største udfordringer for hedgefondstarter, da potentielle investorer ønsker at se, at du har en betydelig mængde aktiver under forvaltning (AUM), før de overdrager dig deres penge. Selvom der ikke er noget reelt foreskrevet mål, skal du stræbe efter at have mindst 5 millioner dollars i AUM for at få succes, mens 20 millioner dollars vil gøre dig bemærket for investorer. At have $ 100 millioner vil få dig bemærket af institutionelle investorer.

Du kan finde en eller alle de følgende gode kilder, du først skal gå til for at benytte kapital:

• Din egen opsparing
• Familie og venner
• Kollegaer
• Hedgefond seeders
• Begravelser eller fundamenter

At få loven på din side

Nu, hvor du har sikret kapitalen, bliver du nødt til at arbejde igennem lovligheden af ​​at oprette din fond. Hvis du vil give investeringsrådgivning, skal du bestå en test og registrere dig hos Securities and Exchange Commission (SEC). Selvom du muligvis ikke er påkrævet at gøre det - skal du hvis du har 15 eller flere investorer - er det sandsynligvis stadig en god ide at gå videre og registrere, da fremtidige investorer vil se dette som et positivt tegn. Du skal også indstille dig med Internal Revenue Service (IRS) for at få et arbejdsgiveridentifikationsnummer.

Du kan overveje at ansætte en erfaren hedgefondsadvokat til at hjælpe dig med at sortere gennem alt papirarbejde, da det kan være kedeligt og besværligt. Det vil også spare dig for at foretage dyre fejltagelser som at udfylde en formular eller helt glemme en. Indrømmet, dette er den dyreste mulighed. For mange hedgefonde betyder det at de har mindre kapital til rådighed til at rekruttere erfarne teammedlemmer eller investere i software.

Når du arbejder med en erfaren hedgefondsadvokat, kan du forvente at bruge så lidt som $ 20.000 og så højt som $ 100.000 bare til den juridiske dannelse af din fond. Erfarne advokater kommer naturligvis med en lang liste over klientanbefalinger og godt omdømme. Ulempen ved at arbejde med et førende advokatfirma er, at du i mange tilfælde betaler top dollar for arbejde, der for det meste er afsluttet ved hjælp af juridiske dokumentskabeloner og personale på juniorniveau. Mens en senior partner sandsynligvis vil gennemgå og logge på alt, er store advokatfirmaer med prestigefyldte partnere meget travlt, så de vil ikke arbejde med dit opstartpapir.

Sådan lovligt oprettes en hedgefond

Alternative metoder

En anden mulighed er at forsøge at finde en hedgefondsinkubation eller en ny managerplatform-løsning i stedet for fuldt ud at danne din egen hedgefond. Disse platforme ser ud til altid at komme og gå i branchen. En vigtig fordel, tænkt, er, at den nye managerplatforms forretningsmodel giver dig mulighed for at begynde at handle i din hedgefond og søge investorer, mens du bygger en revideret revision i dens større juridiske struktur.

Denne metode reducerer dine startudgifter markant og giver dig mulighed for at bruge flere penge på talent, systemer og andre tjenesteudbydere, såsom fondsadministratorer, prime mæglere, revisorer og tredjepartsmarkedsførere.

Hedgefonde med numrene

Den endelige mulighed er at bruge en hedgefondformationsskabelonstjeneste, som reducerer omkostningerne og reducerer dine startup-udgifter med 60% til 90%. Disse tjenester giver dig mulighed for at bruge de samme juridiske skabeloner, som alle de avancerede advokater bruger - hvilket fjerner behovet for at tage deres tid og derfor de store regninger.

Skabeloner til dannelse af hedgefonde kan købes for $ 5.000 til $ 7.000, og giver dig friheden - og ansvaret - til at etablere din fond på en praktisk måde. Lav selvfølgelig ikke det faktum, at du muligvis har brug for yderligere juridisk repræsentation på vejen. Du har stadig muligheden for at bevare en fuldstændig avanceret advokat som din løbende overholdelse og juridiske rådgiver. Men du har muligvis råd til det på et senere tidspunkt, da du har sparet så mange penge på din fond.

Denne mulighed vokser i popularitet, da der er et stort antal krav til startkapitalen i en hedgefond, og så længe fonden er dannet korrekt, er der ofte en bedre tilbagebetaling ved at investere i operationer, rådgivere, hedgefondstræning, etc.

Bundlinjen

Det er klogt at have en komplet plan for at starte din hedgefond, inden du tager noget. Ved, hvem du vil arbejde med, hvad der vil blive opkrævet, og hvad du får for dine penge i hvert tilfælde. Du er nødt til at opføre dig som en investor ved at starte din egen hedgefond for at sikre, at du får det bedst mulige afkast af investeringen, mens du opretter din konto, og investerer igen i den efter lanceringen.