Tesla aktieanalytikere vender bjørne foran resultater

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager. Han og hans klienter ejer andele i Tesla.)

Analytikere ser ud til at vokse mere negativt på Tesla Inc. (TSLA), da elbilproducenten er klar til at frigive resultater i 2. kvartal 1. august. I de sidste par uger har analytikere ikke kun sænket deres indtægtsskøn og udvide forventede tab for det kommende kvartal, men de har også reduceret deres prismål. Som et tegn på, at måske en del af optimismen omkring bestanden begynder at falme.

Virksomheden forventes at rapportere et nettotab på $ 2, 79 pr. Aktie, mens omsætningen ses 41% til 3, 94 milliarder dollar i 2. kvartal. Alle øjne vil være opmærksomme på opgraderingsfrekvensen for Model 3 og hvor mange penge virksomheden har tilbage til at fortsætte driften.

Reduktion af estimater

TSLA-indtægtsestimater for aktuelle kvartalsdata fra YCharts

I løbet af den sidste måned har analytikere reduceret deres indtægtsestimater for kvartalet med over 6%. Da omsætningen nu forventes at være mindre end tidligere antaget, forudser analytikere nu Teslas tab til at udvides til $ 2, 79 fra et tab på $ 2, 73 pr. Aktie for mindre end en måned siden. Reduktionen i omsætningsprognosen er sandsynligvis et resultat af, at virksomheden mangler leveringsforventningerne til model 3. (For mere, se også: Tesla Falls som forhandlere af øjenleverancer over produktion .)

Mål for prisnedsættelse

Prismålet på aktien er også støt faldende. Siden starten af ​​året har analytikere reduceret deres kursmål på aktien med næsten 7% til et gennemsnit på ca. $ 285, næsten 5% under den nuværende aktiekurs på omkring $ 297. Af de 25 analytikere, der dækker aktien, er det kun 28%, der andeler et køb eller overgår, mens 32% giver en andel. I mellemtiden deler 40% af analytikerne, der dækker aktiekursen, et dårligt resultat eller sælger.

Kontantposition

TSLA Cash and Equivalents (Quarterly) data fra YCharts

Teslas kontante position i det kommende kvartal kan endda vise sig at være mere kritisk for analytikere og investorer end disse indtægter og indtjeningsestimater. Tesla så sine kontanter og ækvivalenter falde til ca. 2, 7 milliarder dollars ved udgangen af ​​første kvartal og faldt med 20% fra fjerde kvartal, da virksomheden begyndte at øge produktionen til modellen 3. Hvor meget kontant Tesla har til rådighed efter dette kvartal kan rejse spørgsmål og behovet for en kapitalforhøjelse. (Se mere for mere: Er Elon Musk, der gør tingene værre for Tesla ">

TSLA kvartalsvis EPS estimerer data fra YCharts

Analytikere ser, at det bliver bedre for Tesla i fremtiden, og forventer endda, at virksomheden vil begynde at skabe et overskud i fjerde kvartal. Det store spørgsmål er, om det snart vil være nok til at imødekomme investorernes krav.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.