Betale for langtidspleje: Hvordan det ændrer sig

Efterhånden som babyboomer-generationen fortsætter med at ældes, bliver spørgsmålet om, hvad man skal gøre ved langtidsplejeomkostninger, kun vigtigere. Med de nationale medianomkostninger på a privat værelse på et plejehjem, der kommer til $ 8, 365 pr. måned, ifølge Genworth's Cost of Care Survey 2018, at skulle betale langtidsplejeomkostninger hurtigt kan dræne dine besparelser. Der er ingen måde at vide, om du har brug for langvarig pleje, og der er heller ingen måde at vide, hvor mange måneder eller år du muligvis har brug for pleje. Du bør stadig overveje at beskytte dig selv mod denne potentielt ødelæggende udgift med langvarig plejeforsikring.

De fleste mennesker har ikke denne forsikring, fordi det traditionelt har været dyrt, vanskeligt at forstå og fyldt med kontroverser om præmieforhøjelser på ældre politikker, der var forkert pris. Derudover er det et produkt, som de fleste mennesker har brug for at købe på egen hånd snarere end gennem en arbejdsgiver, hvilket betyder, at der ikke er nogen, der subsidierer omkostningerne eller vælger en god politik for dig. En forsikringsselskabsgruppe estimerer, at kun 16% af mennesker over 65 år, der burde føre en langvarig plejepolitik, faktisk gør.

Forsikringsselskaber forsøger at ændre det. ”Hvis jeg skulle opsummere en enkelt teknik, der blev ansat af alle de store spillere, ville det være en konvergens omkring mindre fordele, ” siger Stephen D. Forman, CLTC, senior vice president for Long Term Care Associates, et forsikringsagentur i Bellevue Mindre politikker er måden for forsikringsselskaberne at nå til mellemmarkedets forbruger, så forsikringsselskaberne tilbyder politikker med lavere grænser og mere fleksible præmiebetalingsperioder. Programmer i forsknings- og pilotstadierne inkluderer en, der starter som en livsforsikringsplan i forsikringstagerens optjeningsår, derefter overgår til langtidsplejeforsikring senere i livet og en anden designet som en fleksibel pensionsplan, såsom en 401 (k) eller IRA, med indbygget langtidspleje, forklarer Forman. Vi kunne også se obligatorisk, universel, lønefinansieret, katastrofal langtidsplejeforsikring, der fungerer som et offentlig-privat partnerskab, svarende til, hvordan Medicare-tillægsmarkedet fungerer.

Disse indstillinger findes dog ikke endnu. Lad os se på hvad der er tilgængeligt nu.

Stand-Alone Langvarig plejeforsikring

Selvstændig langtidsplejeforsikring er faldet i popularitet siden markedets top i 2002, hvor 750.000 forbrugere købte politikker. I 2016 købte kun 89.000 forbrugere politikker - et fald på 88%. I 1998 til og med 2003 repræsenterede forbrugere af store mellemmarkeder - i alderen 55 til 64 år med en gennemsnitlig indkomst på $ 75.000 og gennemsnitlige aktiver på $ 100.000 - en større del af markedet.

De præmier, som forsikringsselskaberne opkrævede på disse gamle politikker, viste sig at være for lave, og nyere politikker, der mere præcist reflekterede langtidsplejerisici, var så meget dyrere, at puljen af ​​forbrugere, der havde råd til dem, blev mindre. Derudover kan langvarig plejeforsikring være vanskeligt at forstå. Få mennesker er bekendt med det, og hvordan det fungerer.

Et logisk svar på disse problemer er at udvikle et produkt, der er overkommeligt og lettere at forstå. I september annoncerede New York Life lanceringen af ​​et nyt langtidsforsikringsprodukt kaldet NYL My Care, som virksomheden fakturerer som ”forenklet, overkommelig og fleksibel” og markedsføring til forbrugere i mellemklassen. Det tilbyder forudbestemte planer mærket bronze, sølv, guld og platin, hver med et højere levetid maksimale fordele, månedlige maksimale fordele, egenkapitaler og præmier. Disse planer er designet til at ligne sundhedsforsikringsplaner, som forbrugerne er mere fortrolige med. De bruger en egenandel i stedet for en afskaffelsesperiode og anvender Coinsurance for at holde præmier nede.

Kilde : Gengivet fra “New York Life Reimagines Long-Care Care Insurance med lanceringen af ​​NYL My Care, ” mediefrigivelse 5. september 2018.

Disse planer kan også tilpasses på den måde, som andre uafhængige langtidsplejepolitikker kan have, med muligheder som automatisk sammensat fordel for vækst for at beskytte mod inflation.

Præmier for enhver langvarig plejepolitik kan variere betydeligt afhængigt af ansøgerens alder og dækning. Gennemsnitlige præmier i 2016 var $ 2.480. Forsikringsselskaber har fundet ud af, at der er et kløft mellem dette prispoint og hvad massekøbere i middelklassen er komfortable med at betale, hvilket er omkring $ 1.100 til $ 1.200 pr. År, så vi kan muligvis se flere produkter som NYL's MyCare i fremtiden.

Resume: Selvstændig langtidsplejeforsikring

God til : Mennesker, der har råd til både dagens præmier og potentielle fremtidige renteforhøjelser på op til 50%, skønt chancen for betydelige renteforhøjelser ser ud til at være langt lavere på de politikker, der er udstedt i dag, end på de politikker, der er udstedt i fortiden.

Ulemper: Du betaler årlige præmier for livet for et produkt, du måske aldrig bruger. Og hvis du holder op med at betale præmier og lader politikken bortfalde, får du muligvis intet tilbage.

Hybrid Langvarig plejeforsikring

Hybride livs- og langtidsplejeforsikringer tilbyder to typer forsikringer samlet i et enkelt produkt. Præmier kan fastlægges for livet og kan ikke forhøjes, som det kan være selvstændige forsikringspræmier. Medicinsk forsikring kan være mindre streng, end det er for en selvstændig LTC-politik. Disse politikker, når der tilføjes en fortsættelse af fordelene-rytter, kan også være gode for folk, der leder efter en levetid eller ubegrænset ydelser til langvarig pleje.

Tre produkter er beskrevet nedenfor. Nogle af deres funktioner er unikke, mens andre findes i en række politikker.

Michelle Adler, en finansiel rådgiver hos Citigroup i Manhattan, siger, at hun kan lide et hybridprodukt fra Lincoln National Life Insurance Company kaldet MoneyGuard, fordi din præmie er garanteret, og dine arvinger kan modtage en dødsfordel.

Produktet er en universel livspolitik med en valgfri rytme til fordel for langvarig pleje. Det giver et vist beløb af livsforsikringspolicyens dødsfradrag til at betale for dækkede langtidsplejeomkostninger, hvis forsikringstageren har brug for pleje. Det har ingen fradragsberettigelse eller ventetid, i modsætning til selvstændig politik til langvarig pleje.

Hvis du beslutter, at du ikke vil beholde politikken, kan du få 100% af dine præmier tilbage efter fem år, hvis du køber Value Protection Rider. Og du kan købe yderligere dækning for at beskytte mod inflation. Kunder kan begynde at finansiere en politik i en alder af 40 år, hvilket giver dem 25 år at have en fuldt finansieret politik ved pensionering. Andre finansieringsmuligheder er også tilgængelige.

Hvis politikken er opbrugt ved tilbagetrækning af langtidspleje, giver den en lille dødsgevinst på et par tusind dollars, der kan hjælpe med begravelsesudgifter. Lincoln National Life Insurance Company har en overlegen, økonomisk rating på A + fra AM Best Rating Services.

Jason Veirs, præsident og ejer af Insurance Experts, en uafhængig mægler, der kun sælger livs-, handicap- og langtidsplejeforsikring, siger, at han kan lide et produkt fra OneAmerica kaldet Asset-Care. Det giver rabat til ægtepar, der køber en politik sammen og en dødsfradrag, der betaler arvinger, når den efterlevende ægtefælle dør, hvis langtidsplejeydelserne ikke er blevet brugt. Han siger, at det er den eneste politik på markedet, der gør det muligt for to forsikrede at være dækket af den samme politik. De to forsikrede behøver ikke engang at blive gift; partnere eller søskende kan også drage fordel af den fællesforsikrede ydelse. Selvom det ikke er et nyt produkt - det har eksisteret siden 1989 - illustrerer det, hvad en hybridpolitik kan gøre.

Politikken tilbyder også en valgfri fortsættelse-af-fordel-rytter, der giver levetidspleje fordele for begge dækkede personer. Politikken tilbyder fleksible finansieringsmuligheder, såsom betaling af en enkelt præmie, betaling af præmier i 10 til 20 år eller betaling af præmier for livet. Du kan udnytte et aktiv, du allerede har, såsom en CD eller midlerne i en 401 (k) eller en IRA, til at betale for politikken.

Veirs siger, at han synes, dette produkt er et af de bedste - hvis ikke det bedste - hybrid langvarige plejeforsikringsprodukter på markedet i dag. OneAmerica har en overlegen, A + økonomisk styrkevurdering fra AM Best Rating Services.

Finansiel rådgiver Richard P. Sabo, CFS, RFC, ejer af RPS Financial Solutions i Gibsonia, Pa., Siger, at et af de virksomheder, han anbefaler til sine klienter, Midland National Life, sælger livsforsikring, der giver forsikringstageren mulighed for at trække 2% af dødsfradraget pr. måned til at betale for hjemmepleje af sundhedspleje, hjælpeassistent eller langtidspleje Hvis du køber en politik på $ 500.000, kan du få 2% af det, eller $ 10.000 om måneden, til disse typer pleje. Virksomheden betaler fordelene direkte til forsikringstagerne, så de kan ansætte den, de vil yde deres pleje, inklusive en pårørende. Der er ingen grund til at indsende kvitteringer for refusion, og du kan vælge at tage mindre end det månedlige maksimum, så dine fordele vil vare længere og din dødsfordel bliver større. Dødsfordelen kan også fås i løbet af livet for at hjælpe med at betale for terminale eller kritiske sygdomme, såsom et hjerteanfald eller kræft.

Et andet firma, Sabo bruger, er Nationwide. En politik, han kan lide, kaldes NationwideYourLife ^® No-Lapse Garanti Universal Life med en langvarig plejekørsel. For en 69-årig kvinde med en standardangivelse, der ikke er tobak, koster rytteren yderligere $ 2.237 over livsforsikringspræmien. "Det giver 2% om måneden af ​​en dødsfordel på $ 500.000, så hun får en dækning for den lille forhøjelse i præmien, " siger Sabo. ”Med traditionel langtidsplejeforsikring køber du den, og prisen kan stige over tid, og hvis du aldrig bruger den, mister du den. Så livspolitikken sammenlignet med langtidsplejeforsikring er en meget bedre mulighed, hvis du er sund og kan få dækningen. ”

Med disse typer politikker trækkes de beløb, der bruges på pleje, fra politikens dødsfordel. Det resterende beløb går skattefrit til forsikringstagers arvinger, som kan hjælpe med planlægning af ejendom og reducere dødsskatter.

Den føderale ejendomsskat sparker ikke ind, medmindre dit bo er værd over $ 5, 6 millioner pr. Person eller $ 11, 18 millioner pr. Ægtepar, der kun berører 0, 02% af boet. Det, der påvirker middelklassen, er, at ubeskattede pensionskontaktiver, såsom dem i en 401 (k), 403 (b) eller traditionel IRA, er skattepligtige til arvingen, der modtager dem, medmindre arvingen er en ægtefælle.

Uden forsikring, forklarer Sabo, "Hvis du har 500.000 dollars i en IRA, kan den spises op med at betale for medicinske omkostninger, og hvis du aldrig går ind på et plejehjem, er du stadig nødt til at beskæftige dig med føderal indkomstskat, mulig statsarvsskat og mulige statsindkomstskatter. ”Han siger, at de fleste af de politikker, han sælger, går til folk, der har sparet omkring $ 300.000 og ønsker at beskytte deres redenæg mod medicinske omkostninger og dødsskatter. Omkostningerne ved forsikringsforsikringen er meget mindre end hvad der vil gå til arvingerne, påpeger han. I det væsentlige hjælper forsikringsselskabet med at betale dødsskatter.

Resumé: Hybrid Langvarig plejeforsikring

Velegnet til: Folk, der ønsker at sikre sig, at de får noget i bytte for deres præmiedollarer og ikke kan lide "bruge det eller tab det" -aspektet ved uafhængige langtidsplejepolitikker. Det er også godt for folk, der vil overlade penge til deres arvinger, hvis de kan, men vil være okay, hvis deres arvinger ikke får noget på grund af langtidspleje, der har udtømt politikken. Når det er sagt, kan nogle af politikkerne stadig betale arvinger noget, selvom det sker. F.eks. Tilbyder Nationwide's langvarige pleje-rytter en resterende dødsgevinst på 10% af basispolitisk beløb eller $ 50.000 i eksemplet ovenfor minus eventuelle politiske lån.

Ulemper: Det kan være nødvendigt, at du betaler en engangspræmie på titusinder af dollars foran for at købe en hybridpolitik. Jo mere langvarig pleje, og jo større dødsfordel du ønsker, jo mere skal du pony.

Det er vigtigt at forstå, at for den samme indledende betaling kan forskellige politikker betale dramatisk forskellige dødsfordele og månedlige ydelser til langvarig pleje. Og du kan muligvis ikke tjene en markedsafkast på din investering, hvilket repræsenterer en potentielt store mulighedsomkostning sammenlignet med hvad du kunne få ved at investere de penge, du ville have lagt i politikken.

Også denne type politik er muligvis ikke egnet til en der ikke virkelig har brug for livsforsikring. Og hvis din politik ikke giver inflationsbeskyttelse med fordelene ved langvarig pleje, kan den være meget mindre værdifuld, når du bruger den, end den var, da du købte den.

Livrenter med fordele ved langvarig pleje

Både faste livrenter og indekserede livrenter kan leveres med kontrakter, der betaler ekstra, hvis du har brug for langvarig pleje. Normalt betaler livrente et månedligt ydelsesbeløb. Men hvis du nogensinde har brug for langvarig pleje, begynder livrenten at udbetale en højere månedlig ydelse, der er en multipel af de præmier, du har betalt. ”Du lægger penge ind, og de tjener en fast rente, men hvis du har brug for at trække på dem til langtidspleje, fordoble de kontoen værdi, ” siger Sabo. "I stedet for at betale dollar for dollar for dækning, betaler du $ 0, 50 på dollaren."

Som med enhver form for forsikring, udnytter du en relativt lille sum for at købe muligheden for en meget større fordel, hvis du har brug for det. Desuden er enhver langvarig pleje, du modtager fra livrente, skattefri. "Livrenter købes med et engangsindskud, så de ikke har en årlig løbende præmie, men du er i stand til at få langtidsplejeydelser baseret på indbetalingsbeløbet og hvordan kontrakten er oprettet, " siger Sabo.

Følgende eksempel, der blev udarbejdet af agent Jack Lenenberg i april 2018, viser, hvordan en langvarig livrente kan fungere. Politikken er OneAmericas Annnuity Care ^® II. Det er en udskudt livrente med en enkelt præmie med akkumuleret værdi af langtidspleje. For en præmie på $ 100.000 og med en sammensat inflationsbeskyttelse på 5%, kunne en politik, der blev købt i en alder af 65 for en kvinde i Illinois, give næsten $ 360.000 i ydelser til langtidspleje i en alder af 66, næsten $ 418.000 i en alder af 70, næsten $ 514.000 i alderen 75, omkring $ 634.000 i en alder af 80 og næsten $ 786.000 i en alder af 85.

En person, der har købt en politik som denne, ville udnytte $ 100.000 til så meget som $ 786.000, som kan give tusinder af dollars om måneden i flere år, hvis langtidspleje bliver nødvendigt. Hvis det ikke gør det, ville politikens kontante værdi på $ 100.000 gå til denne persons arvinger.

Resumé: Livrenter med fordele ved langvarig pleje

God til: Dem, der kunne drage fordel af den stabile månedlige indkomst, som en livrente giver, og beskyttelse mod at overføre deres aktiver og personer, der muligvis drage fordel af forenklet sundhedsgaranti. Langtidsplejepræmier har enklere krav til forsikring end selvstændige langtidspleje eller livsforsikringspolitikker.

Ulemper: For at købe en livrente skal du have en stor sum foran. Og fordi rentesatserne er så lave i dagens marked, giver annuiteten muligvis ikke de bedste fordele ved langvarig pleje.

Bundlinjen

Endelig er en ulempe ved langvarig pleje og livsforsikring, at de ikke er tilgængelige for personer med alvorlige sundhedsmæssige sundhedsmæssige forhold. Du skal være sund nok for at kvalificere dig, hvilket betyder, at du skal undgå at vente så længe, ​​at du ikke længere er kvalificeret til at købe en politik, men ikke bør købe en politik så tidligt, at du ikke har råd til den på lang sigt. For langtidsplejeforsikring betyder det normalt, at du køber en politik engang mellem 55 og 74 år.

For dem, der kan sikre en politik, beskytter langtidsplejeforsikring og andre produkter, der sørger for langtidsplejeudgifter, forbrugernes ønske om at sikre, at hvis de har brug for sådan pleje, har de råd til at modtage den på det sted, de vælger, ikke i en potentielt subpar Medicaid-accepterende facilitet, der muligvis ikke tilbyder de sundhedsmæssige resultater eller livskvalitet, de ønsker. Disse produkter giver også folk mulighed for at beskytte deres aktiver mod høje omkostninger til langtidspleje, undgå afhængighed og beskytte deres levestandard, når de bliver ældre. En politik dækker muligvis ikke 100% af dine omkostninger, men den kan reducere dem markant.

Forsikringsselskaber har udviklet en række forskellige måder for forbrugerne at beskytte sig mod risikoen for at kræve dyre langtidspleje, fra forenklede fristående politikker til hybrid livsforsikring og langtidspleje til livrenter med langtidsplejeydelser.

Ansvarsfraskrivelse: Ingen af ​​de specifikke forsikringsprodukter, der er nævnt i denne artikel, anbefales af forfatteren eller af Investopedia. De beskrives til informationsformål for at give forbrugerne en idé om nogle langtidsplejemuligheder, der er tilgængelige på dagens marked.