FA-erhverv: Ansvarlig for mangel på mangfoldighed

Omfanget af faglige muligheder i finansplanlægningsbranchen er utroligt bredt ud over hver enkelt erhvervs særlige tilgang og ekspertiseområde. Men så varieret som erhvervet er i typer af arbejdsmuligheder, afspejler industriens demografi ikke mangfoldigheden i befolkningen. Hvorfor er det stadig sandt?

Key takeaways

• Finansielle rådgivere har typisk været middelklasse hvide mænd.
• Kvinder og mindretal udgør kun en lille procentdel af alle økonomiske rådgivere, langt lavere end deres repræsentation i den større befolkning.
• Selv om negative opfattelser om den finansielle profession kan afskrække nogle, forsøger branchen at forbedre sin mangfoldighed.

Rådgiverdemografi

Kvinder repræsenterer lidt over halvdelen af ​​den amerikanske befolkning, men tegner sig kun for 16% af de økonomiske rådgivere og færre end en fjerdedel af certificerede økonomiske planlæggere. Racemæssig og etnisk mangfoldighed mangler også i vid udstrækning: Afroamerikanere og latinamerikanere tegner sig for kun 3, 5% af de 80.000 CFP-fagfolk i USA

”Siden starten blev finanssektoren domineret af Amerikas mandlige flertal, og den er fortsat i hænderne på flertallet, ” siger Kyle Winkfield, administrerende partner for OWRS Firm i Washington, DC, og det er problemet i et nøddeskal: Mænd er faktisk ikke størstedelen af ​​befolkningen, men industrien opfatter, at de er.

Kimberly Foss, grundlægger og præsident for Empyrion Wealth Management i Roseville, Californien, siger, at manglen på mangfoldighed i finansservicesektoren er problematisk, fordi den skæver praksis og normer væk fra realiteterne i det større samfund. Foss siger, at mangfoldighed er kritisk for at forblive relevant, og den finansielle sektor skal rekruttere underrepræsenterede grupper i større antal “... hvis vi ønsker et organ fagfolk, der kan forstå og empatisk med et skiftende amerikansk samfund og kultur.”

Hvad tegner sig for manglen på mangfoldighed i finansielle tjenester, og hvad kan der gøres for at ændre det?

Negativ opfattelse kan hæmme mangfoldighed

Winkfield siger, at finansindustriens manglende indsats for at tilskynde til diversificering og øge antallet af kvinder og racemæssige og etniske minoriteter, der arbejder i rådgivende roller, kan tilskrives dens opfattelse af disse grupper. Han citerer Merrill Lynch og Morgan Stanley som eksempler på racemæssig bias på arbejdspladsen inden for branchen.

I december 2013 afgjorde Merrill Lynch en retssag på $ 160 millioner, der omfattede påstande om ulige behandling af firmaets sorte mæglere. For nylig bad Morgan Stanley en føderal dommer om at flytte en retsforfølgelse i privat voldgift.

Kønsmæssig diskrimination kan være en lignende stødesten for kvinder. Et nyligt arbejdsdokument fra National Bureau of Economic Research fandt, at kvindelige rådgivere var mere tilbøjelige til at blive straffet mere hårdt end mænd efter en hændelseshændelse end mænd. De var 20% mere tilbøjelige til at miste deres job og 30% mere tilbøjelige til at kæmpe med at finde et nyt job sammenlignet med deres mandlige kolleger.

Chloe McKenzie, grundlægger, præsident og administrerende direktør for BlackFem, Inc., en non-profit, der fokuserer på at skabe muligheder for kvinder og piger med farve til at opbygge og opretholde velstand, siger, at negative opfattelser af branchen også kan påvirke mangfoldigheden.

”Jeg tror, ​​at mange kvinder, folk i farver og kvinder i farve ikke går ind i branchen, fordi der er en så stor mængde mistillid til den finansielle sektor fra samfunds farver og fra kvinder, ” siger McKenzie.

Ifølge McKenzie skaber branchen et catch-22-scenarie, hvor kvinder og minoritetsgrupper er tilbageholdende med at søge professionel økonomisk rådgivning, fordi de ikke let kan finde rådgivere, de identificerer sig med. Samtidig forhindrer mistillid i branchen kvinder og mindretal fra at komme ind i marken for at tjene de grupper, der direkte kunne drage fordel af deres råd.

”Manglen på mangfoldighed er enormt problematisk for kvinder og minoriteter, der søger økonomisk rådgivning af mange årsager, hvor de to mest fremtrædende er komfort og respekt, ” siger Winkfield. "På grund af drengeklubben, en magtstruktur, der kun er medlemmer, og de iboende spørgsmål, der følger med, bliver de, der ikke hører hjemme i udseende eller køn, ofte truet eller ubehagelige med deres rådgiverindstillinger, når de søger råd."

Dette kan kvæle deres evne til at vokse velstand og potentielt udvide formuesgabet. Det er også skadeligt for rådgivningsbranchen selv.

”Når folk ikke er i stand til at finde en rådgiver, de forbinder med, bliver de afskrækkede og udsætter sig eller begynder at lede andetsteds efter vejledning, ” siger Ande Frazier, vicepræsident, distribution, Penn Mutual. ”De henvender sig til robo-rådgivere, internettet eller deres familiemedlemmer og venner for at få rådgivning, hvorfor de diskonterer rådgiverens vigtige rolle.”

Forbedring af mangfoldigheden inden for finansielle tjenester

At øge mangfoldigheden i den finansielle rådgivningsbranche kræver en mangesidet tilgang.

Foss siger, at bedre og mere effektive mentorprogrammer kunne give en betydelig forbedring ud over at udvikle rekrutteringspraksis, der med vilje er rettet mod minoriteter og kvinders interesser og kultur. En tidlig vægt på finansiel uddannelse kan også løfte en karriere inden for finanssektoren, så den er på radaren for kvinder og mennesker i farve.

”Vi bør udvikle opsøgende programmer, der er målrettet gymnasieelever, der har brug for at vide, at vores ikke kun er en levedygtig industri, men afgørende for den langsigtede velbefindende for befolkningen, ” siger Foss. På universitetsniveau kan udvidede praktikmuligheder vise sig kritiske for at tiltrække flere kvinder og minoriteter til branchen.

Winkfield siger, at udfordringen med disse typer programmer er at sikre, at de skaber et behageligt miljø for de mennesker, de prøver at rekruttere. Dette er noget, McKenzies organisation har vist sig dygtig til. Uddannelsesinitiativer er omdrejningspunktet for BlackFem, der fremmer den økonomiske læsning gennem programmer, der tilbydes i folkeskoler, mellemskoler og gymnasier, såvel som online-workshops for forældre. ”Vi er kulturelt lydhøre og tilfører erfaringerne fra dem, som vi tjener i vores læseplan, og for at afslutte det ser vi ud som den valgkreds, vi tjener, ” siger McKenzie.

Denne indsats kan tiltrække kvinders og mindretals interesse for rådgivende karrierer, men finanssektoren skal også spille en rolle i at tiltrække de grupper, den ønsker at ansætte. Winkfield siger, at opmuntring af mangfoldighed hænger sammen med finansielle serviceselskaber, der indtager en mere inkluderende tankegang: "Det er menneskeligt at tynge mod ligesindede og ligesindede, og det tager en bevidst indsats for at søge mangfoldighed, når det ikke er din normale."

Bundlinjen

At øge mangfoldigheden blandt finansielle rådgivere er givende for både branchen og de mennesker, den betjener, hvilket kan have vidtrækkende konsekvenser.

”Mangfoldighed i baggrund, erfaring, uddannelse og tanke udvider perspektiver og udvider således problemløsningsevner, ” siger Winkfield. ”Adgang er kernen af ​​amerikansk rigdom - hvordan man kan nå, hvordan man opretholder den, og hvordan man kan videregive den til kommende generationer. Forestil dig de vidtrækkende fordele ved at øge den slags adgang for alle amerikanere. ”