Tesla Go-Private Talk Cost Shorts Yderligere $ 1,5B

Tesla Inc. (TSLA) korte sælgere, eller de, der satser på aktien vil falde, kan ikke se ud til at få en pause. Ud over sidste uges $ 2 milliarder dollar i mark-to-market-tab tilføjer administrerende direktør Elon Musks tweets om udsigten til at tage virksomheden private en tilføjelse til deres ondt.

I et træk, der overraskede investorer og Wall Street og sendte bestanden med stigende tirsdag (7. august), sagde Musk i en række tweets og en e-mail til medarbejderne, at han overvejer at tage virksomheden privat i en aftale på $ 420-a.share. Dette sammen med en Financial Times-rapport om, at Saudiarabiens offentlige investeringsfond erhvervede en andel på $ 2 milliarder i Tesla, sendte bestanden til en stigning, før den blev stoppet omkring kl. 14:00 EDT. Det handlede igen omkring kl. 15.45 og lukkede 11% eller $ 37.58 til $ 379.57. (Se mere: Hvad hvis Tesla går privat?)

Shorts mister igen

Mens investorer glædede sig, stirrede korte sælgere igen på store tab. Shorts ”har taget endnu et krop i ribbenene i dag, ” skrev Ihor Dusaniwsky, leder af forudsigelig analyse ved det finansielle analysefirma S3 Partners i en forskningsrapport sent på tirsdag. Ifølge Dusaniwsky, til $ 384, 50 pr. Aktie, var shorts nede 1, 49 milliarder dollars i mark-to-market-tap tirsdag (7. august). Det bringer de samlede tab indtil videre i august på 3 milliarder dollars. År til dato shorts er nede 3, 2 milliarder dollars. Siden 2016 har deres indsatser på det faldende lager resulteret i $ 6, 6 milliarder dollars i tab, bemærkede forskeren.

Tesla er stadig favorit blandt shorts, selvom det kunne ændre sig

På trods af papirtab er Tesla fortsat den største egenkapital i USA og er kun andenplads for Alibaba Group (BABA) over hele kloden. Hvad mere er, bemærkede Dusaniwsky, at selv med Teslas aktier, der er steget med 18% indtil videre i år, er de forkortede aktier steget med 15% eller 4, 6 millioner aktier, hvor den samlede korte rente steg med 22% eller $ 2, 3 milliarder i 2018. ”Overraskende med Teslas aktiekurs en stigning på 29% siden deres indtjeningsrapport i august, at de kortsigtede aktier ikke er faldet mærkbart, kun med 316 000 stk. ”Selv efter at have pådraget sig over 1, 5 milliarder dollars i mark-to-market-tab i august, har korte sælgere holdt deres positioner og overbevisning.” (Se mere: Shorts klæber med Tesla til trods for $ 1, 7 B tab.)

Stadig advarede Dusaniwsky, hvis Musk har succes med at tage Tesla privat, kan det resultere i et kort pres i elbilproducenten. Han sagde, at hvis markedet mener, at Musk har finansieringen på stedet, og hvis sandsynligheden for, at det bliver privat, er stort, kan der dannes en kort dækning, som ville sende Teslas lager højere på kort sigt. ”Teflon Short kan kun tage så meget straf før den giver efter, ” sagde Dusaniwsky. ”Hvis Tesla rammer $ 420 / aktie, og de forkortede aktier forbliver konstante, ville august-mark-to-tap være - 4, 3 mia. Dollars, 2018-til-dato-tap i 2018 ville være - $ 4, 45 mia. Og tab siden 2016 ville være - $ 7, 8 mia. Det ville være vanskeligt at holde fast i dine korte positioner i lyset af sådanne tab. ”