Lær om renter for apr, APY og ØRE

Når de fleste mennesker handler efter finansielle produkter, har de en tendens til at fokusere for meget på den anførte rente. Det er let at afvise det fine udskrivning under det enorme antal lovlige ordlyd, der normalt inkluderer udtrykkene april (årlig procentdel) og APY (årlig procentuel udbytte) - eller at bruge et synonym for sidstnævnte, EAR (effektiv årlig sats) - som bare arcane trioer med bogstaver.

Der er dog masser af forskelle mellem den lignende, men ikke identiske april og APY. Hvert udtryk lyder lige nok, men at det at identificere det ene som det andet kan koste dig masser.

Hvad er april?

Årlig procentsats (APR) er en foranstaltning, der forsøger at beregne, hvilken procentdel af den hovedstol, du betaler pr. Periode (i dette tilfælde et år), idet du tager alle gebyrer fra månedlige betalinger i løbet af lånet, forhåndsgebyrer osv. i betragtning.

Som det viser sig, bærer Alpha-realkreditlånet - kun renter - i eksemplet ovenfor den lavere apr. Med Beta-pantelånet - renter med et forhåndsgebyr - lån, betaler du i bund og grund $ 3.000 for privilegiet at låne $ 100.000 og låner faktisk kun $ 97.000. Dog foretager du stadig rentebetalinger, som långiveren baserer på et lån på $ 100.000, ikke et lån på $ 97.000. En lavere nævner har samme virkning som en højere tæller. APR på Alpha-realkreditlånet er 5, 00%, men APR på Beta Mortgage-lånet er 5, 02%.

For at beregne april for et lån, der inkluderer omkostninger ud over omkostningerne for den lånte hovedstol, skal du først bestemme, hvor meget de periodiske betalinger er.

For Beta-realkreditlån er hver månedlige betaling:

$ 100.000 er den brutto hovedstol, der er lånt. 0, 0475 renten, 12 er antallet af perioder i et år, og 360 er antallet af perioder i løbet af lånet. Efter beregningen finder du, at den månedlige betaling er 521, 65 dollars.

Deltag derefter den månedlige betaling i det nettobeløb, du låner,

APR er den ukendte mængde, der løser denne ligning:

Du kan ikke finde ud af dette gennem nogen mængde algebraisk manipulation. Du har brug for enten en kærlighed til prøve-og-fejl og en frygtelig meget tålmodighed eller en computer. [I Microsoft Excel er formlen 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, gæt).' Brug 360; -521.65 (afrundet); og for henholdsvis de første tre værdier]. Multipliser med 12 for at få den årlige sats. Den resulterende sats er 5, 02%.

Ud over den ovennævnte metode til beregning af en apr, kan du naturligvis sammenligne de prioriterede prioriteringer af prioritetslån ved hjælp af et værktøj som en panteberegner. Det er vigtigt at forstå de grundlæggende elementer i beregningen af ​​april, men ved hjælp af en realkreditlommeregner kan du spare tid og forenkle ting.

Hvad er APY (eller ØRE)?

APY adskiller sig fra APR, idet sidstnævnte kun tager højde for enkel interesse. APY inkorporerer den yderligere komplikation af sammensatte renter: renter, der opkræves for simpel rente, hvilket igen forvrænger antallet og øger en låntagers forpligtelser - eller en sparers gevinster - ud over den almindelige simple rente.

Bemærk, at APY og EAR er identiske. De repræsenterer den samme mængde, men citeres med det ene navn eller det andet afhængigt af omstændigheden. Udtrykkene er to sider af den samme mønt, på stort set den samme måde som et konti, der skal betales for en virksomhed, er et tilgodehavende til en anden. En kreditkortsudsteder vil for eksempel bruge udtrykket EAR (effektiv årlig sats) snarere end APY, fordi det ikke er godt PR at tale i form af det "udbytte", som kortholders betalinger genererer for udstederen.

Sammensat rente - renter på renter - er et emne, der bør berettige sin egen artikel, og gør det, men det er tilstrækkeligt at sige, at det ikke er nok at vide, at sammensatte renter adskiller sig fra enkel rente. Ved beregning af APY / EAR er sammensætningsperioden alt. Interesse for, at forbindelser halvårligt, er meget forskellig fra interesse, som forbindes dagligt, som det gør på de fleste kreditkort.

Forskellen mellem april og APY

For at bestemme APR og APY på konti med rentesats skal du starte med renten pr. Sammensat periode - i dette tilfælde betyder det pr. Dag. Target Corp tilbyder et kreditkort, der opkræver en rente på 0, 06273% dagligt. Multiplicer det med 365, og det er 22, 9% pr. År, hvilket er den annoncerede april.

Hvis du skulle opkræve en anden $ 1.000 vare på dit kort hver dag og ventede til dagen efter forfaldsdagen (da udstederen begyndte at opkræve renter) for at begynde at foretage betalinger, skylder du $ 1.000.6273 for hver ting, du købte (hvis du ikke tager hensyn til et øjeblik, hvor udstederen sandsynligvis ikke lader dig foretage daglige betalinger på dit kort, så meget mindre få dem til at indsende med det samme, og også se bort fra, at øre ikke udføres til yderligere to decimaler).

For at beregne APY, i stedet for at multiplicere 0, 06273% med antallet af sammensatte perioder i et år, skal du tilføje 1 (som repræsenterer hovedstolen) og tage dette antal til magten for antallet af sammensatte perioder i et år. Træk 1 fra resultatet for at få det som en procentdel.

.0006273 × 365 = 22, 9% april (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY \ begynde {justeret} & .0006273 \ times365 = \ tekst {22, 9 \% april} \ \ & \ venstre (1.0006273 ^ {365} \ højre ) -1 = \ tekst {25.72072 \% APY} \\ \ ende {justeret} .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

Det er stort set det. Forskellen mellem april og APY kan illustreres mere kraftfuldt i et par ligninger end i en hvilken som helst prosa-mængde. Jo højere rentesats, og i mindre grad, jo færre sammensatte perioder, desto større er forskellen mellem APR og APY.

Forstå, at af de to, APY er den mere universelt anvendelige foranstaltning, den der angiver, hvor meget du skal betale i renteomkostninger (eller modtager, i tilfælde af indskudskonti) uanset sammensat hyppighed. Det er grunden til, at sandheden i opsparingsloven fra 1991 kræver, at APY oplyses for hver indskudskonto, der tilbydes af finansielle servicevirksomheder.

I betragtning af at en april og en anden APY kan bruges til at repræsentere den samme rente, er det grund til, at långivere og låntagere vælger det mere flatterende antal for at angive deres sag. En bank reklamerer måske for en sparekontos APY i en stor skrifttype og den tilsvarende APR i en mindre, da den førstnævnte har et overfladisk større antal. Det modsatte sker, når banken fungerer som långiver i stedet for låntager, og således forsøger at overbevise sine låntagere om, at den opkræver en rente så tæt på nul som muligt.

Bundlinjen

Så hvad kan en låntager overvældet med data gøre? Som altid, advarsel om tømmer . Se efter en listet APY, før du er opmærksom på april. Hvis der ikke er angivet nogen APY, skal du beregne den ud fra den angivne periodiske rente via metoden vist her. Og hvis du er bekymret for, hvor meget din kreditkortudsteder opkræver dig i renter, er en idiotsikker måde at betale din saldo fuldt ud hver måned. Det er en nominel rente, en APR og en APY på nul.