Fredagens handelsdrevne rally antyder dybere bullishness

Efter min mening kan seks små numre fortælle dig, hvor dette marked går.

Jeg elsker historier som "Moneyball." Det er Michael Lewis-bogen, der gjorde Brad Pitt-filmen om Billy Beane, der gjorde det tabende Oakland A til champs. Han gjorde det ved at anvende en ny metode til baseball: ved hjælp af statistik eller sabermetrik. Han havde anbragt no-name atleter på listen, fordi de kunne komme på basen. Det fungerede så godt, at han ændrede hele spillet. Han blev også udnævnt til bestyrelsen i NetSuite for at hjælpe virksomheden med at køre mere effektivt, og det blev til sidst købt af Oracle Corporation (ORCL) for 9, 3 milliarder dollars.

Jeg bruger en lignende metode på aktier. Tanken er at observere masser af data og komme med en pålidelig måde at forudsige gentagne begivenheder på. Disse begivenheder kan være ting som at komme på basis og vinde spil, men de kan også omfatte valg af morgendagens næste Amazon.com, Inc. (AMZN) eller Netflix, Inc. (NFLX) og finde ud af, hvor markedet kan være i nærheden og ikke-så-nær fremtid.

Vil aktiemarkedet gå ned? Vil det svæve? Her vil jeg fortælle dig, hvad jeg tror vil ske i løbet af de næste tre, seks, ni og tolv måneder baseret på historien, hvorfor jeg ved, og hvor jeg placerer mine chips.

I disse dage er det svært at fortælle, hvad nyheder er vigtige og hvad der ikke er. Jeg kan fortælle jer, at markedet ønsker, at Trump skal være præsident, men ikke så meget, som det ønsker en Kina-aftale. Markedsreaktioner på nyheder om impeachment er ikke næsten så dårlige, som en alvorlig trussel skulle antyde. Men markedsreaktioner på positive nyheder i den handelskrig i Kina viser tydeligt godkendelse.

For eksempel så fredag ​​større amerikansk aktiemarkedsaft i løbet af dagen i "fase 1" af en beslutning, som Trump kaldte det. De brede markeder lukkede alle markant højere, men i løbet af dagen steg nogle væksttunge indekser som Russell 2000 næsten 3%, før de gav noget tilbage. Det er en uhyrlig dag, men er det ægte eller bare et hoved falsk?

For det svar, lad os vende tilbage til baseball. Jeg bruger en statistisk og datadrevet tilgang til lagre. Metoden tjente mig godt gennem min karriere på Wall Street og siden da. Jeg ser på over 5.500 lager hver dag og bruger specielle algoritmer til at prøve at identificere, hvornår store penge investorer køber de bedste aktier. Det fungerer rigtig godt og har gjort det muligt for mine læsere og klienter at booke store gevinster på relativt ukendte aktier på det tidspunkt. Men jeg bruger også dataene til at få et klart billede af markedstopper, bundbund og fremtidig retning. Det fungerer også rigtig godt til det.

Du kan se, historien om markedets fremtid er som mange ting ikke altid, men ofte skrevet i fortiden. Når min model scanner de 5.500 lagre hver dag, får vi "gule flag." Dette er, når store penge bevæger sig ind eller ud af lagrene på en stor måde. Et gult flag er et trin under et signal om køb (grønt flag) eller salg (rødt flag). For at få dem har du brug for en ekstra højpris- eller lavpriskomponent for at blive et breakout eller sammenbrud.

Ud af alle disse bestande får vi kun en håndfuld gule, grønne og røde flag. Jeg har 30 års data, men når vi ser tilbage de sidste 10 år får vi normalt 477 gule flag hver dag. De gennemsnitlige køber med grønt flag er 62, og det røde flag sælger er 44. Ud af disse 62 køber samler vi dem op i en uge og sorterer efter de stærkeste. Sådan finder jeg mine bedste bestande.

Sidste fredag ​​afholdt vi et stort aktiemarkedsrally med 666 gule flag - det er 40% mere end det 10-årige gennemsnit, eller 2.518 handelsdage. Men vi havde kun 40 grønne købsflagg - det er 35% under gennemsnittet. Betyder det, at markedsgodkendelsen af ​​Kina-nyhederne bare er et andet falsk hoved at ignorere ">

Nå, jeg kiggede tilbage over de sidste 10 år på dage, hvor vi fik høje end gennemsnittet gule flag og lavere end gennemsnittet grønne flag på en opedag på markedet - ligesom fredag ​​den 11. oktober. Der var 140 gange siden 12. oktober 2009. Den gennemsnitlige stigning på disse 140 dage var 0, 96%. Det, jeg så, fik mine øjne til at vokse bredt. Her opsummeres det i en tabel:

Det fortæller os, at et stort kort dækningsrally som fredag ​​ser godt ud for markedet. Det gennemsnitlige afkast for alle seks gange rammer er positivt. Og, som det må være svært at tro, at S&P 500 var op et år senere 135 ud af 140 gange, i gennemsnit 13%. Det er 96% af tiden.

Dette fortæller mig, at det er et godt tidspunkt at købe markedet. Dette kan opnås ved at købe en bred børshandlet fond (ETF) som SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Efter nylig afstraffelse af tech-aktier bør en handelsopløsning belønne teknologiske vækstlagre flot, så et mere aggressivt spil over SPY ville være at købe iShares Global Tech ETF (IXN). Det sporer et markedskapitalvægtet indeks over S&P Global 1200-teknologibestande. Selvfølgelig kan man også håbe at klare sig bedre ved at eje de bedste bestande. Heldigvis er du på det rigtige sted.

Nyhederne kan være forvirrende, og det samme kan markedets prishandling. For at vide, hvad der sker i dag, skal du kigge efter de store penge. Hvis du vil vide fremtiden, skal du se på fortiden. I dag fortæller det os at blive bullish. "Uddannelse er pas til fremtiden, for i morgen tilhører dem, der forbereder sig på det i dag." -Malcolm X

Bundlinjen

Vi (Mapsignals) er fortsat med bullish på amerikanske aktier på lang sigt, og vi ser enhver tilbagetrækning som en købsmulighed. Svage markeder kan tilbyde salg på aktier, hvis en investor er tålmodig.

Videregivelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen lagre, der er nævnt på tidspunktet for offentliggørelsen.

Ansvarsfraskrivelse for investering