Måldato-midler: Fordele og ulemper

Måldato-fonde er et populært valg blandt investorer for pensionsopsparing, men som enhver investering har de fordele og ulemper, der skal overvejes.

Måldato-midler: Et overblik

Målpensionsfonde er designet til at være det eneste investeringsmiddel, som en investor bruger til at spare til pension. Også kaldet livscyklusfonde eller aldersbaserede fonde. Konceptet er enkelt: Vælg en fond, læg så meget du kan i fonden, og glem det derefter, indtil du når pensionsalderen.

Intet er naturligvis nogensinde så enkelt som det ser ud til. Mens enkelhed er en af ​​fordelene ved disse fonde, er investorer stadig nødt til at holde sig på toppen af ​​gebyrer, aktivallokering og de potentielle risici.

Key takeaways

• Måldato-midler er en enkel måde at spare på pension.
• De tilbyder eksponering til en række markeder, aktiv og passiv styring og et udvalg af aktivallokering.
• På trods af deres enkelhed er det nødvendigt, at investorer, der bruger måldato-midler, forbliver på toppen af ​​aktivallokering, gebyrer og investeringsrisiko.

Fordele ved måldato-midler

Der er to typer måldato-midler, hvorfra du kan vælge: måldato og målrisiko.

Enkel valg

En måldato-fond fungerer under en formue for allokering af aktiver, der antager, at du går på pension i et bestemt år og justerer sin aktivallokationsmodel, når den kommer nærmere det år. Målåret identificeres i fondens navn. Så hvis du f.eks. Planlægger at gå på pension i eller i nærheden af ​​2045, ville du vælge en fond med 2045 i dens navn.

Med målrisikofonde har du generelt tre grupper, du kan vælge imellem. Hver gruppe er baseret på din risikotolerance, uanset om du er en konservativ, aggressiv eller moderat risikotager. Hvis du senere beslutter, at din risikotolerance skal eller skal ændres, når du kommer tættere på pension, har du muligheden for at skifte til et andet risikoniveau.

Hvem drager faktisk fordel af fonde til måldato?

Noget for enhver smag

Målpensionsfonde tilbyder noget for enhver smag. Du kan finde fonde, der indeholder aktiv forvaltning, passiv styring, eksponering til en række markeder og et udvalg af aktiver tildelingsmuligheder er alle tilgængelige. Investorer, der er komfortable med at udpege en procentdel af deres pension og derefter glemme det i 30 år, kan være helt komfortable med målpensionsfonde. Derudover kan investorer, der ikke har noget imod at lave lidt research, finde den nøjagtige fond, de leder efter, i målfondopstillingen.

Bare fordi fonden siger 2045 på etiketten betyder det ikke, at et rasende tyremarked vil starte og slutte lige i tide til at holde fonden øverst på sit spil - og det betyder heller ikke, at et alvorligt bjørnemarked ikke vil ramme i 2044 og decimere fondens beholdninger.

Ulemper ved måldato-midler

Der er flere ulemper, som investorer skal overveje, herunder:

Ikke alle midler oprettes lige

Den første udfordring med fonde til måldato er, at alle fonde ikke oprettes lige. En prøve af omtrentlige bedrifter med en måldato 2045 demonstrerer dette punkt.

Mens hver af disse fonde hævder at være et godt valg for investorer, der forsøger at gå på pension i 2045, er indholdet af fonde forskellige. Husk, at denne andel kan variere endnu mere over tid. Denne variation kan være særlig bekymrende for pensionister. Én pensionist kan have nok penge til rådighed til at investere strengt i obligationer og andre fastforrentede værdipapirer. En anden, der kræver både vækst og indkomst, kan have brug for en egenkapitalkomponent for at holde porteføljen på rette spor. Det er usandsynligt, at en fond, der imødekommer den ene af disse investors behov, imødekommer den anden.

Ud over kapitalandele adskiller midlerne sig også med hensyn til investeringstilstand. Afhængig af hvad du leder efter, kan du f.eks. Finde en fond, der udelukkende består af indeksfonde. Baseret på algoritmer vil en sådan fond sandsynligvis have lavere gebyrer (se nedenfor). Men investorer, der foretrækker aktiv ledelse, med faktiske mennesker, der sporer markedstendenser og træffer valg, er nødt til at shoppe andre steder. At finde en fond med den rigtige dato er bare begyndelsen på beslutningsprocessen.

Udgifter kan tilføjes

Midler adskiller sig også med hensyn til udgifter. Da hver af dem er en fond med fonde, består den portefølje, du køber ind, i flere underliggende gensidige fonde, som hver har en omkostningsprocent. Afhængigt af hvordan fondsfamilien beregner gebyrer, kan disse udgifter hurtigt tilføjes. For eksempel kan et fondsselskab opkræve 0, 21% af aktiverne under forvaltning, mens et andet kan opkræve to eller endda tre gange det beløb. Som sådan skal udgifter være et overvejelsespunkt, når man vælger disse midler.

Underliggende midler, der tilbydes af samme firma

Ud over udgifter er en anden overvejelse, at hver af de underliggende fonde i en målportefølje tilbydes af det samme fondsfirma. Hver målefond i Vanguards opstilling har kun andet Vanguard-fonde i porteføljen. Det samme gælder Fidelity- og T. Rowe-midlerne. I en æra med mere end et par virksomhedsskandaler på baggrund, stoler du på alle dine aktiver til en enkelt fondsfamilie.

Særlige overvejelser

Det er en ting at vælge en fond, men korrekt at implementere din pensionsopsparingsstrategi er en anden ting helt.

Effekt af andre investeringer

Investorer, der har deres aktiver i en målrettet pensionskasse, skal være opmærksomme på, hvordan andre pensioneringsinvesteringer kan skjule deres aktivallokering. For eksempel, hvis en målfond har en 80% aktie og en allokering af obligationsaktiva, men investoren køber et indskudsbevis med 10% af deres pensionsejendomme, reducerer dette effektivt aktietildelingen af ​​investorens samlede portefølje og øger obligation allokering.

Tildeling af aktiver før pension

Selv investorer, der bruger midlerne som deres eneste investeringsinstrument til pensionering, skal være opmærksomme på den samlede aktivallokering, fordi denne allokering ændres, når måldatoen nærmer sig. Generelt er midler designet til at bevæge sig til en mere konservativ finansieringsposition for at bevare aktiver, når investoren kommer tættere på måldatoen. Hvis pensionering nærmer sig, men saldoen på investorens konto ikke er tilstrækkelig til at imødekomme deres pensioneringsbehov, vil denne allokeringsændring efterlade investoren med en fond, der muligvis ikke har håb om at give den type afkast, der kræves for at holde disse pensionsplaner på spore.

Investering efter pensionering

Lignende bekymringer dukker op, når pensionsalderen er nået. Mens mange investorer betragter disse fonde som værende designet til at sørge for pension på eller omkring en bestemt dato, kan aktiver efterlades i fonden efter pensionering. Også her kan størrelsen på redenæget indikere, at en konservativ strategi ikke er nok til at holde regningerne betalt og lysene tændt.

Sidst, men ikke mindst, at nå pensionering på den valgte dato er ikke kun en funktion af at vælge en fond og indsætte alle dine penge i denne fond, det handler også om at lægge det rigtige beløb i denne fond. Uanset den valgte dato vil et underfinansieret redenæg simpelthen ikke støtte en økonomisk sikker pensionering.