Succesfuld-indsats vs. regnskabsføring med fuld omkostninger: Hvad er forskellen?

Virksomheder, der er involveret i efterforskning og udvikling af råolie og naturgas, kan vælge mellem to regnskabsmæssige tilgange: SE-metoden (succesfuld indsats) og metoden med fuld pris (FC). Disse fremgangsmåder adskiller sig i, hvordan de behandler specifikke driftsudgifter relateret til branchen.

Den regnskabsmetode, som en virksomhed vælger, påvirker, hvordan dets nettoresultat og pengestrømsnumre rapporteres. Derfor er det en vigtig overvejelse, når man analyserer virksomheder, der er involveret i efterforskning og udvikling af olie og naturgas.

Virksomheder registrerer efterforskningsomkostninger aktiveret efter begge metoder i balancen som en del af deres langfristede aktiver. Dette skyldes, at ligesom maskiner, der bruges af en fremstillingsvirksomhed, olie- og naturgasreserver betragtes som produktive aktiver for et olie- og gasfirma. Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) kræver, at virksomheder opkræver omkostninger for at erhverve disse aktiver mod indtægter, når de bruger aktiverne.

Årsagen til, at der findes to forskellige metoder til registrering af olie- og gasudforsknings- og udviklingsomkostninger, er, at folk er opdelt efter, hvilken metode de mener bedst opnår gennemsigtighed omkring et virksomheds indtjening og pengestrømme.

Financial Accounting Standards Board (FASB), der er ansvarlig for oprettelse og styring af GAAP, og Securities and Exchange Commission (SEC), der regulerer den finansielle rapporteringsformat og indhold i børsnoterede selskaber, er opdelt over, hvilket er den rigtige metode .

I Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) 19 kræver FASB, at olie- og gasselskaber anvender SE-metoden. SEC giver virksomheder mulighed for at bruge FC-metoden. Disse to styrende organer har endnu ikke fundet den ideologiske fælles grund, der er nødvendig for at etablere en enkelt regnskabsmæssig tilgang.

Succesfuld-indsats regnskab

Metoden med succes-bestræbelser tillader et selskab kun at aktivere de udgifter, der er forbundet med med succes at lokalisere nye olie- og naturgasreserver. For mislykkede resultater (eller "tørt hul") opkræver virksomheden omgående tilknyttede driftsomkostninger mod indtægter for den periode.

I henhold til synspunktet bag SE-metoden er det ultimative mål for et olie- og gasselskab at producere olien eller naturgassen fra reserver, den lokaliserer og udvikler, så virksomheden kun bør aktivere disse omkostninger i forbindelse med en vellykket indsats. Omvendt, fordi der ikke er nogen ændring i produktive aktiver med mislykkede resultater, bør virksomhederne omkostninger omkostninger, der er afholdt med denne indsats.

Regnskab for fuld pris

Den alternative tilgang, kendt som metoden med fuld omkostning, giver virksomhederne mulighed for at kapitalisere på alle driftsudgifter i forbindelse med lokalisering af nye olie- og gasreserver, uanset resultatet.

På den anden side er det synspunktet, der er repræsenteret ved FC-metoden, generelt, at en olie- og gasselskabs dominerende aktivitet simpelthen er efterforskning og udvikling af olie- og gasreserver. Derfor bør virksomheder kapitalisere alle omkostninger, de har med at udøve denne aktivitet og derefter afskrive dem i løbet af en fuld driftscyklus.

Vigtige forskelle

Effekten af ​​at vælge en regnskabsmetode frem for en anden er tydelig, når periodiske økonomiske resultater, der involverer indtægts- og pengestrømsopgørelsen, sammenlignes med virkningen af ​​at fremhæve den måde, hvorpå hver metode behandler de individuelle omkostninger, der falder ind under kategorierne erhvervelse, efterforskning, udvikling og produktion . Men en sådan sammenligning vil også påpege virkningen på periodiske resultater forårsaget af forskellige niveauer af aktiverede aktiver under de to regnskabsmetoder.

Meget på samme måde som et fremstillingsvirksomheds økonomiske resultater påvirkes af afskrivningsomkostninger for anlæg, materielle anlæg og udstyr, resultatene for et olie- og gasselskab er ligeledes påvirket af periodiske omkostninger til afskrivning, nedskrivning og amortisering (DD&A) af omkostninger vedrørende udgifter til erhvervelse, efterforskning og udvikling af nye olie- og naturgasreserver. De inkluderer afskrivning af visse langvarigt driftsudstyr, udtømning af omkostninger i forbindelse med erhvervelse af ejendomme eller ejendomsmineralrettigheder og afskrivning af konkrete ikke-boreomkostninger, der er afholdt med udviklingen af ​​reserverne.

Den periodiske afskrivning, nedskrivning og amortiseringsomkostninger, der opkræves i resultatopgørelsen, bestemmes af metoden "produktionsenheder", hvor procentdelen af ​​den samlede produktion i perioden til de samlede påviste reserver i begyndelsen af ​​perioden anvendes til bruttotallet af omkostninger aktiveret i balancen.

Særlige overvejelser

Resultatopgørelse: DD&A, produktionsomkostninger og efterforskningsomkostninger, der er afholdt af en mislykket indsats med at opdage nye reserver, indregnes i resultatopgørelsen. Oprindeligt påvirkes nettoresultatet for både et SE- og FC-selskab af de periodiske gebyrer for DD&A og produktionsomkostninger, men nettoindtægten for SE-virksomheden påvirkes yderligere af efterforskningsomkostninger, der kan være afholdt i denne periode.

Når man antager identiske driftsresultater, kan et olie- og gasfirma, der følger SE-metoden, forventes at rapportere lavere periodiske nettoindtægter på kort sigt end dets FC-modpart.

Uden den efterfølgende opdagelse af nye reserver vil det resulterende fald i de periodiske produktionsrater imidlertid senere begynde at påvirke indtægterne og beregningen af ​​DD&A for både et SE- og FC-selskab. På grund af et FC-selskabs højere niveau af aktiverede omkostninger og de deraf følgende periodiske DD & A-omkostninger i lyset af faldende indtægter, forbedrer SE-selskabets periodiske nettoresultat relativt til FC-selskabets omkostninger og vil til sidst overstige disse omkostninger.

Kontantstrømopgørelse: Som med resultatopgørelsen for et selskab, der følger FC-metoden til regnskabsføring, når identiske driftsresultater antages, er resultaterne på kort sigt (vist i pengestrømme fra driften (CFO)) af kontantstrømopgørelsen) vil være bedre end dem for et selskab, der følger SE-metoden. CFO er dybest set nettoindkomst med ikke-kontante omkostninger som DD&A tilføjet, så til trods for en relativt lavere afgift for DD&A, vil CFO for et SE-selskab afspejle nettoindkomstpåvirkningen fra udgifter i forbindelse med mislykket efterforskningsindsats.

Når der ikke tilføjes nye reserver, vil hver enkelt selskabs finansdirektør være den samme. Dette skyldes, at tilføjelse af ikke-kontant gebyr for DD&A effektivt bortfalder den relativt større indvirkning på nettoindtægterne under FC-metoden til regnskabsføring.

Key takeaways

• Bogføring med succesfulde bestræbelser tillader et selskab kun at aktivere de udgifter, der er forbundet med at lokalisere nye olie- og naturgasreserver.
• Regnskab med fuld omkostning gør det muligt for virksomheder at kapitalisere alle driftsudgifter i forbindelse med lokalisering af nye olie- og gasreserver, uanset resultatet.
• Årsagen til de to typer regnskabsmetoder er, at folk er uenige om, hvilken metode de mener bedst opnår gennemsigtighed omkring en virksomheds indtjening og pengestrømme.