Schlumberger slår indtjeningsestimaterne, men aktier undlader at give energi

Schlumberger NV (SLB) er verdens største selskab med oliefelt og opererer i 85 lande. Oliefiganten slog indtjeningsforventningerne før åbningsklokken fredag ​​den 19. juli. Aktien åbnede højere, men gled derefter lavere og etablerede et handelsinterval omkring det 50-dages enkle glidende gennemsnit på $ 38, 11.

Virksomheden er en fuldmagt til markedet for råolie rundt om i verden. Analytikere forventer et afbalanceret marked for olie i andet halvår på grund af frygt for handelskrig og geopolitiske spændinger over hele kloden. I USA angiver Schlumberger, at skiferbommen går i stå, da opdagelsesrejsende reducerer udgifterne og mindsker boreaktiviteten.

Schlumberger-aktier lukkede første halvdel af 2019 på $ 39, 74 den 28. juni, hvilket blev et vigtigt input til min proprietære analyse. Det eneste niveau, der er tilbage fra første halvdel, er dets årlige risikoniveau på $ 51, 25. Der er halvårlige og månedlige værdi niveauer på henholdsvis $ 35, 72 og $ 30, 88, med et kvartalsligt risikabelt niveau på $ 42, 83. Det daglige diagram viser bestanden under et "dødskors" med et ugentligt diagram, der er beregnet til en nedjustering til neutral.

Grundlæggende har Schlumberger et forhøjet P / E-forhold på 24, 92 men har et generøst udbytte på 5, 18% ifølge Macrotrends.

Det daglige diagram for Schlumberger

Schlumberger har været under et "dødskors" siden 3. august 2018, hvor det 50-dages enkle glidende gennemsnit faldt under det 200-dages enkle glidende gennemsnit, hvilket indikerer, at lavere priser ligger foran. Dette negative førte til, at bestanden blev nedsat med 52 uger på $ 34, 46 den 31. maj.

De 50-dages og 200-dages enkle glidende gennemsnit ligger nu på henholdsvis $ 38.11 og $ 43.90. De horisontale linjer er værdieniveauet for andet halvår 2019 på $ 35, 72, det tredje kvartals risikable niveau på $ 42, 83 og det årlige risikoniveau på $ 51, 25. Værdien for juli ligger under diagrammet på $ 30, 88.

Det ugentlige diagram for Schlumberger

Det ugentlige diagram for Schlumberger bliver nedjusteret til neutralt, hvis bestanden lukker fredag ​​19. juli, under det fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $ 39, 10. Aktien ligger langt under det 200 ugers enkle glidende gennemsnit, eller "tilbageførsel til gennemsnittet" til $ 66, 41. Den 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske læsning forventes at stige til 33, 93 denne uge, op fra 29, 18 den 12. juli. I begyndelsen af ​​året var denne læsning 4, 87 som en indikation af en bestand, der var "for billig til at ignorere ."

Handelsstrategi: Køb Schlumberger-aktier på svaghed til det halvårlige og månedlige værdi på henholdsvis $ 35, 72 og $ 30, 88, og reducer kapitalandele til henholdsvis det kvartalsvise og det årlige risikoniveau på $ 42, 83 og $ 51, 25.

Sådan bruges mine værdiniveauer og risikoniveauet: Værdien og risikovurderingen er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukket den 31. december. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau blev ændret i slutningen af ​​hver måned, senest den 28. juni. Kvartalsniveauet blev også ændret i slutningen af ​​juni.

Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukker er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish hændelser for aktien er indarbejdet i. For at fange aktiekursvolatilitet, bør investorer købe aktier på svaghed til et værdiniveau og reducere kapitalandele til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller et risikabelt niveau, der blev krænket inden for dens tidshorisont. Pivots fungerer som magneter med stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruges 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg af at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting af mange metoder til at læse aktiekursmoment med målet om at finde den kombination, der resulterede i færrest mulig falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med høje, lave og lukkede for bestanden. Der er en rå beregning af forskellene mellem den højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt, at den langsomme læsning fungerede bedst.

De stokastiske aflæsningsskalaer mellem 00.00 og 100, 00, med målinger over 80, 00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20, 00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at lagrene har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger over 90, 00, så jeg kalder, at en "oppustet parabolboble", da en boble altid popper. Jeg henviser også til en læsning under kl. 10.00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nævnte lagre og har ingen planer om at indlede positioner inden for de næste 72 timer.