Vigtigste » bank » Sælg i maj og gå væk Definition

Sælg i maj og gå væk Definition

bank : Sælg i maj og gå væk Definition
Hvad er "Sælg i maj og gå væk"?

"Sælg i maj og gå væk" er et velkendt ordsprog i den finansielle verden, baseret på den historiske underprestation af nogle bestande i den "sommerlige" seks-måneders periode, der begynder i maj og slutter i oktober, sammenlignet med de "vinterlige" seks -månedersperiode fra november til april. Hvis en erhvervsdrivende eller en investor følger salg-i-maj-og-gå-væk-strategien, vil de afhænde deres aktiebeholdning i maj (eller i det mindste det sene forår) og investere igen i november (eller midten af ​​efteråret).

Nogle investorer finder denne strategi mere givende end at blive på aktiemarkederne hele året. De tilslutter sig den tro, at lave mængder og manglen på markedsdeltagere (formodentlig på ferier) kan give en lidt mere risikofyldt, eller i det mindste, usikker, markedsperiode, når varmt vejr går ind.

Frasens oprindelse "Sælg i maj og gå væk"

Udtrykket "sælge i maj og gå væk" menes at stamme fra et gammelt engelsk ordsprog, "Sælg i maj og gå væk, og kom tilbage på St. Legers dag." Denne sætning henviser til en skik med aristokrater, købmænd og bankfolk, der ville forlade byen London og flygte til landet i de varme sommermåneder. St. Legers Day henviser til St. Legers Stakes, et fuldblods hestevæddeløb afholdt i midten af ​​september og den sidste ben af ​​den britiske Triple Crown.

Amerikanske handlende og investorer, som sandsynligvis vil bruge mere tid på ferie mellem Mindedag og Labor Day, efterligner denne tendens og har vedtaget udtrykket som et investeringsord. Og faktisk har over et halvt århundrede aktiemarkedsmønstre støttet teorien bag strategien.

Key takeaways

  • "Sælg i maj og gå væk" er et investeringssprog, der advarer investorerne om at afhænde deres aktiebeholdning i maj og vente på at geninvestere i november.
  • Fra 1950 til omkring 2013 havde Dow Jones Industrial Average lavere afkast i perioden maj til oktober sammenlignet med perioden november til april.
  • Siden 2013 antyder statistikker, at dette sæsonmønster ikke længere er tilfældet, og de, der følger det, kan gå glip af betydelige aktiemarkedsgevinster.

Real World-eksempel på "Sælg i maj og gå væk"

Fra 1950 til omkring 2013 har Dow Jones industrielle gennemsnit kun haft et gennemsnitligt afkast på 0, 3% i perioden maj til oktober sammenlignet med en gennemsnitlig gevinst på 7, 5% i perioden november til april ifølge en kolonne 2017 i Forbes . Mens de nøjagtige årsager til dette sæsonmæssige handelsmønster ikke var kendt, blev lavere handelsmængder på grund af sommerferiemånederne og øgede investeringsstrømme i vintermånederne nævnt som medvirkende årsager til uoverensstemmelsen i udviklingen mellem maj til oktober og november til april perioder.

Nyere statistikker antyder imidlertid, at dette sæsonbetonede mønster muligvis ikke er tilfældet mere. I henhold til en maj 2018-artikel i Investors Business Daily, hvis en investor havde solgt aktier i maj 2016, ville hun have gået glip af nogle lukrative løb. NASDAQ sluttede april 2016 kl. 4775, 36; det lukkede højere i maj og steg i slutningen af ​​juni. NASDAQ steg med 55% fra slutningen af ​​juni 2016 til slutningen af ​​januar 2018.

"Sælg i maj og gå væk" er målrettet mod markedsaktivitet mellem 1. maj og Halloween.

Det kan være en anomali, som meget af dette rekordstore tyremarked har været, eller det er muligt, at denne opførsel indikerer, at aktiemarkedet vender tilbage til (en ældre) form. I april 2017 kiggede analytikere hos Bank of America Merrill Lynch på sæsonbestemte aktiemarkedsdata på tre måneder, der gik helt tilbage til 1928 og fandt, at juni til august historisk set var den næststørste periode i året.

Alternativer til "Sælg i maj og gå væk"

I stedet for at sælge i maj og gå væk, anbefaler nogle analytikere rotation. Denne strategi betyder, at investorer ikke vil udbetale deres investeringer, men i stedet vil variere deres porteføljer og fokusere på produkter, der kan være mindre påvirket af den sæsonmæssige langsomme vækst på markederne i løbet af sommeren og det tidlige efterår, såsom teknologi eller sundhed.

For mange detailinvestorer med langsigtede mål forbliver en buy-and-hold-strategi - hængende på aktier året rundt, år efter år, medmindre der er en ændring i deres fundamentale forhold, den bedste kursus.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Halloween-strategi Definition Halloween-strategi er en handelstaktik, der antyder, at aktierne klarer sig bedre mellem 31. oktober og 1. maj end de gør i resten af ​​året. mere Definition af oktobereffekt Oktobereffekten er en teori om, at lagrene har en tendens til at falde i løbet af oktober måned. mere septembereffekt septembereffekten refererer til historisk svage afkast på aktiemarkedet for september måned. mere Marked er op Definition Udtrykket marked er oppe betyder, at aktie-, obligations- eller råvaremarkedet i øjeblikket handler højere end det gjorde på et specifikt tidspunkt i fortiden. mere Definition af Black Friday Lær om Black Friday's historie, fra dens udvikling til hvad det betyder for shoppere og detailhandlere. mere Hvilke kvartaler (Q1, Q2, Q3 og Q4) Fortæl os Et kvartal er en tre-måneders periode på et virksomheds finansielle kalender, der fungerer som et grundlag for rapportering af indtjening og udbetaling af udbytte. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar