Hvordan beskattes ikke-kvalificerede variable livrenter?

Ikke-kvalificerede variable livrenter er udskudte investeringskøretøjer med en unik skattestruktur. Disse investeringer vokser uden at blive pålagt skat, indtil det tidspunkt, hvor midlerne tages ud af kontoen, hvad enten det er ved klientudtrækning eller annuitisering. Modtagere af en ikke-kvalificeret livrente kan også stå over for visse skatteforpligtelser, når de arver dets aktiver.

Oversigt: Hvordan livrenter fungerer

Som enhver annuitetsaftale, med en variabel livrente, forsikrer forsikringsselskabet om at betale dig et beløb i fremtiden, typisk begynder ved pensionsalderen og resten af ​​dit liv, baseret på en initial investering, du foretager. De penge, du lægger i en variabel livrente, der er mærket som en præmiebetaling, giver dig ikke ret til skattefradrag på det tidspunkt, du investerer; Det laves med dollars efter skat, som at tilføje penge til en banksparekonto eller enhver investering. Midlerne investeres i underkonti, der ligner gensidige fonde: en række investeringsmuligheder, der tilbydes af forsikringsselskabet.

Indtjening, der genereres på de investeringsvalg, du foretager, vokser imidlertid skatteudskudt, hvilket betyder, at der ikke er nogen skat på dem, indtil du tager annuitetsbetalinger, der begynder på annuitets startdato (en forudbestemt dato, der ofte falder sammen med din pension), eller når du tager udbetalinger før annuitetens startdato. (Dette i modsætning til indtjening fra ikke-kvalificerede mæglerkonti, hvis udbytte og kapitalgevinster beskattes i det år, hvor kundens konto modtager dem, uanset om de udbetales som kontanter eller geninvesteres.) I skattefordeling er annuitiserede betalinger kaldet "periodiske betalinger" og distributioner, der ikke annuitiseres, kaldes "ikke-periodiske betalinger."

Den tid, hvor du tilføjer dine penge, foretager dine investeringer og ser din kontosaldo vokse kaldes annuitetsakkumuleringsfasen. Når du har nået annuitets startdato og begynder at modtage betalinger, går du ind i udbetalingsfasen. I denne fase kan du modtage betalinger for resten af ​​dit liv, eller for det fælles liv for dig og en modtager, du navngiver (f.eks. En ægtefælle), eller i en fast periode, f.eks. 15 eller 20 år. Den person, der har ret til at modtage ydelser i udbetalingsfasen kaldes en annuitant.

Skat på udbetalinger

Når en investor iværksætter en fuld overgivelse af en ikke-kvalificeret variabel livrente (hvad enten det er modtagelse af annuitetsbetalinger eller om udtagning før annuitets startdato), bliver nettovinsten, der er foretaget i investeringens levetid, skattepligtig. Men de oprindelige investeringer, disse præmier, er det ikke (fordi de blev foretaget med dollars efter skat, husk). Så en del af hver betaling behandles som hovedstol (også kaldet et afkast på din investering i kontrakten) - som er skattefri - og indtjening på din investering, der beskattes som almindelig indkomst til skatteyderens marginale sats.

Så hvordan beregnes dette? Midler fra livrenter behandles sidst ind, først ud. Det samlede antal præmier i fordelingen betragtes som omkostningsgrundlaget, der trækkes fra den samlede engangsfordeling. I tilfælde af annuitiserede udbetalinger anvendes en eksklusionsgrad på hver betaling for at bestemme det skattefritagne beløb.

I det væsentlige bestemmes den ubeskattelige del af hver betaling af et forhold mellem din investering i kontrakten og kontosaldoen. Mere præcist beregnes de skattefri og afgiftspligtige dele af livrenteudbetalinger ved hjælp af en særlig beregning under den generelle regel, der er forklaret i IRS-publikation 575. Uttag efter annuitets startdato, der ikke er periodiske betalinger, behandles normalt som fuldstændigt sammensat af almindelig indkomst; ingen fordeling foretages. Almindelig indkomstbehandling gælder, uanset hvilken type investering du har foretaget gennem den variable livrente, eller hvor længe du har haft dem i din kontrakt.

Samlede årlige udbetalinger rapporteres til dig og til IRS på formular 1099-R, fordelinger fra pensioner, livrenter, pensioner eller overskudsdelingsplaner, IRA'er, forsikringskontrakter osv. Normalt viser formularen også dit skattepligtige beløb, så du behøver ikke at regne det ud fra den generelle regel beskrevet tidligere.

Skatter ved døden

Den variable livrente-kontrakt kan muligvis bestemme, at ved din død en person, du navngiver som modtageren af ​​kontrakten, modtager en engangsstøtte til dødsfald. Afhængig af kontraktbetingelserne, når en dødsfordel udbetales til en støttemodtager, kan der opkræves skatter.

Selvom dette er en arv, skal modtageren betale indkomstskat af den del af betalingen, der overstiger din resterende investering i kontrakten. Dette er den uinddrevne del af dine omkostninger for den kontrakt, der forbliver de betalinger og udbetalinger, du har modtaget i løbet af din levetid.

Ægtefællemodtagere

En ægtefælle, der arver en ikke-kvalificeret variabel livrente, har normalt muligheden for at fortsætte kontrakten i sit eget navn; valg af denne mulighed forhindrer ægtefællen i at pådrage sig nogen skat, indtil han eller hun rent faktisk begynder at udbetale.

Hvis ægtefællen imidlertid vælger at kontrollere dødsfradragets faste beløb, bliver indtægterne skattepligtige som almindelig indkomst.

Ikke-ægtefæller

For støttemodtagere, der ikke er ægtefælle, er der normalt to muligheder: modtag en engangsfordeling, der er skattepligtig (som nævnt ovenfor) eller oprette en ikke-kvalificeret kontrakt om livrenteopgørelse (forudsat at transportøren tilbyder denne type politik; ikke alle gør). Strækningskontrakten ligner tæt på en arvet strækning IRA og giver modtagerne mulighed for at sprede skatteafgiften ved kun at tage påkrævede minimumsfordelinger baseret på deres forventede levetid. Distributionerne skal begynde inden for et år efter den oprindelige kontoejers dødedato.

Andre overvejelser

Ud over de grundlæggende skatteregler er der også andre problemer, der skal overvejes med variabel livrente:

Gebyrer. Variable livrenter medfører betydelige omkostninger i form af et forsikringsgebyr, der dækker enhver garanteret dødsfald samt et administrationsgebyr. Disse gebyrer er baseret på en procentdel af værdien i kontrakten og gælder år ind og år ud; de kan gennemsnitligt være ca. 2% eller mere årligt (afhængigt af forsikringsselskabet og andre faktorer). Du kan ikke trække disse beløb som investeringsudgifter; de bliver en del af dine omkostninger (investering) i kontrakten.

Yderligere Medicare-skat. Skatteydere med høj indkomst skal medtage den skattepligtige del af variable livrenter i deres investeringsindkomst med henblik på beregning af den yderligere 3, 8% yderligere Medicare-skat, der gælder for nettoinvesteringer (NII).

Tidlige distributioner. Som med andre skatteudskudte konti beregnet til pensionering, er variabel livrenteudtrækning af enhver art - uanset om et engangsbeløb eller en betalingsstrøm - der er modtaget inden du er 59 år gammel, omfattet af en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf på den skattepligtige del af betalingen . Straffen gælder dog ikke, hvis du er fuldstændigt og permanent deaktiveret; og gælder heller ikke for en modtager, der modtager betalinger på grund af din død, uanset om du eller modtageren er under 59½ år. Nogle andre undtagelser fra denne straf kan finde anvendelse.

Overgivelse af kontrakten. Hvis du overgiver kontrakten, hvilket betyder at indløse den inden du begynder at modtage livrenteudbetalinger, er den del af betalingen, der repræsenterer din investering i kontrakten, skattefri. eventuelle yderligere beløb er skattepligtige som almindelig indkomst. Normalt er der en betydelig overgivelsesgebyr for at afslutte din kontrakt; denne afgift er ikke fradragsberettiget. Du kan ikke tage nogen afskrivning, når værdien af ​​kontoen falder, hvis du fortsætter med at holde kontrakten. Hvis du dog overgiver det, kan du tage et almindeligt tab på det tidspunkt. Tabet er forskellen mellem dine omkostninger og det, du har modtaget ved overgivelsen, minus overgivelsesgebyret.

Udvekslinger til andre livrente-kontrakter. I stedet for at indløse en variabel livrente for at købe en med bedre betingelser (f.eks. Lavere årlige gebyrer) og betale skat på det tidspunkt på en stigning i forhold til din investering, kan du overføre til en anden kontrakt i det, der kaldes en 1035-børs ( det er opkaldt efter det afsnit i den interne indtægtskode, der tillader det). Børsen er skattefri, så længe annuitanterne er de samme i begge kontrakter. Forsikringsselskaberne kan give dig papirarbejde til udveksling.

Tilbageholdelse. Tilbagetrækning af den skattepligtige del af dine livrenteudbetalinger sker automatisk, baseret på en sats, der gælder for lønninger, som om du er gift med tre tilbageholdelsespenge (selvom du er single), forudsat at forsikringsselskabet har dit personnummer. Du kan dog fravælge tilbageholdelse ved at indgive formular W-4P, tilbageholdelsescertifikat for pension eller livrente .

Bundlinjen

Variable livrenter er attraktive fra et skattemæssigt perspektiv på grund af udskydelsesfunktionen, der giver dig mulighed for at udskyde beskatning af dine investeringsgevinster. På et tidspunkt betaler du eller dine modtagere dog skat af den indkomst, der er optjent i kontrakten. Derudover vil al skat være almindelig indkomst snarere end de mere gunstigt beskattede kapitalgevinster, hvis du havde foretaget de samme investeringer på en skattepligtig konto snarere end gennem en variabel annuitet.

Når man beslutter at tage en tilbagetrækning fra en ikke-kvalificeret variabel livrente eller når man arver penge fra sådanne konti, er det vigtigt at søge kompetent skatterådgivning. At foretage et forkert træk kan skabe en stor skatteregning.