SRI-midler og dine 401 (k): Hvad du har brug for at vide

Socialt ansvarlig investering har eksisteret i årtier, men det har været langsomt at trænge ind i det arbejdsgiver sponsorerede pensionsmarked. Dette har delvist været et resultat af en udtalelse fra Arbejdsgruppen, der blev frigivet i 2008, og som indikerede, at deltagernes investering i den socialt ansvarlige sektor skulle være ”sjælden.” Denne udtalelse afskrækkede mange planudbydere fra at inkludere disse muligheder for deres deltagere. Siden da har de fleste SRI-investeringer været begrænset til detailkonti og IRA'er.

Men tiderne ændrer sig. DoL udsendte i 2015 nye retningslinjer, der gjorde det muligt for fiduciaries at bruge ESG-overvejelser som ”tiebreakers”, når man sammenligner ellers lige investeringer. Og for nylig opdaterede DoL sin vejledning til at anerkende, at tillidsmænd proaktivt kan anvende miljø-, samfunds- og regeringsfaktorer (ESG) -faktorer, når de træffer investeringsbeslutninger, forudsat at de fokuserer på økonomisk fortjeneste.

Ønsket: Socialt ansvarlige alternativer

Efterhånden som detailinvestorer og pensionsdeltagere er vokset mere vidende og sofistikerede i de senere år, er efterspørgslen efter investeringsmuligheder, der afspejler deres værdier, også vokset. En undersøgelse foretaget af LGT, en bank- og kapitalforvaltningsgruppe, der blev drevet af kongefamilien i Liechtenstein i 2017, viste, at 55% af planens respondenter tilbød socialt ansvarlige investeringsalternativer, og Forum for bæredygtige og ansvarlige investeringer viste, at aktivbasen i dette sektoren har svampet i de senere år: 639 milliarder dollars i 1995; $ 2, 7 billioner i 2007; $ 6, 5 billioner i 2014 og $ 8, 72 billioner i 2016 (disse tal inkluderer saldo i kvalificerede planer, men udbød dem ikke separat). Sådanne fonde kan screene virksomheder efter en række kriterier, såsom empowering kvinder, etik / synd, miljøet, religiøse bekymringer og mere.

DoL-godkendelse

Arbejdsministeriet afgav en ny udtalelse om SRI i slutningen af ​​2015 i kølvandet på denne vækst. I sin frigivelse beskrev den amerikanske arbejdsminister Thomas Perez, at afdelingen ikke har noget imod disse investeringer, så længe de opfylder de samme tillidsfulde kriterier som enhver anden type sikkerhed, der tilbydes i kvalificerede planer. Afdelingen indrømmede, at dens udtalelse fra 2008 havde "urimeligt afskrækket" plan sponsorer fra at inkludere SRI-tilbud i deres planer.

En undersøgelse fra 2015 foretaget af Calvert-investeringerne afslører også, at langt de fleste af deltagerne i pensionsplanen i dag ønsker socialt ansvarlige alternativer i deres pensionsplaner. Undersøgelsen omfattede 1.200 plandeltagere og 300 kvalificerede ikke-deltagere, og 87% af dem var interesserede i investeringstilbud, der matchede deres personlige værdier, og over 80% sagde, at de ville investere i sådanne tilbud, hvis de var tilgængelige. Over halvdelen af ​​dem sagde også, at de ville være mere tilbøjelige til at deltage i en arbejdsgiver sponsoreret plan, hvis det indeholdt SRI-tilbud.

Disse tal taler til den hurtige vækst i SRI-branchen og dens popularitet blandt pensionsdeltagere og detailinvestorer. Data fra Brightscope viste, at selv så sent som i 2009 blev SRI-tilbud fundet i kun 9% af de fundne midler. En del af grunden til denne vækst kan komme fra årtusindgenerationen, som har vist en meget større tilbøjelighed til at investere i tilbud, der matcher deres filosofier og livsstil. Denne generation har vist sig at være meget mere globalt og miljømæssigt sindet end sine forgængere, og fonde, der koncentrerer sig om virksomheder, der har rene miljøposter, har oplevet en stigning i forbrugernes stemning i de senere år. Planer hos nonprofitorganisationer er også mere end dobbelt så sandsynlige at tilbyde SRI-alternativer som deres for-profit modparter, ifølge en undersøgelse foretaget af Asset International.

Track record of SRIs

En anden grund til, at socialt ansvarlige investeringer er blevet mere populære, er, at der nu er et større antal SRI-midler, der har fungeret godt i de senere år. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) har haft et gennemsnitligt afkast på 11, 74 procent i de sidste fem år, og Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) er vokset med et gennemsnit på 10, 28 procent over de seneste tre år. Andre fondsfamilier såsom Timothy Group, et investeringsselskab, der tilbyder fonde, der investerer i virksomheder, der omfavner jødisk-kristne værdier, har også fonde, der har gjort det godt i de senere år, såsom deres Large / Mid Cap Value-fond (TLVAX), som har haft et fem-årigt afkast på 10, 45 procent.

Bundlinjen

Socialt ansvarlige investeringer er hurtigt ved at blive en mainstream sektor på det finansielle marked. Kvalificerede plan sponsorer, der hidtil har undgået SRI-tilbud i deres planer, ville være klogt at tænke igen, da aktivitetsgrundlaget for disse fonde er vokset eksponentielt i de senere år. Der er nu tilstrækkelig forskellige typer SRI'er til at gøre det lettere at skabe hele porteføljer af dem til kunder, der absolut ønsker at afstå fra at støtte visse typer virksomheder. Men klienter er nødt til at lave deres hjemmearbejde for at sikre sig, at SRI'erne, de køber, har screeningskriterier, der matcher deres værdier nøjagtigt, så der ikke er nogen chance for, at de utilsigtet ejer aktier i et firma, der handler med aktiviteter, som de ikke godkender.