Identificering af markedstendenser

Kort sagt, kort-, mellem- og langsigtede tendenser er de tre slags trends, som vi ser hver dag i vores undersøgelse af teknisk analyse. "En tendens er din ven, " er bare et af de ord, der er kommet ud af studiet af såvel primære som sekulære tendenser. I betragtning af forståelsen af, at psykologien på markederne faktisk bevæger markederne, kan vi erkende, at psykologien udvikler og afslutter de tendenser, vi vil se på i dag.

Tutorial: Grundlæggende om teknisk analyse

At lære at identificere tendensen skal være den første forretningsorden for enhver studerende inden for teknisk analyse. De fleste investorer, når de først er investeret i en trend, vil forblive der på udkig efter nogen svaghed i turen op, hvilket er den indikator, der er nødvendig for at hoppe af og tage fortjenesten.

Primære markeder
Tyr og bjørnemarkeder er også kendt som primære markeder; historie har vist os, at længden på disse markeder generelt varer fra et til tre år i varighed.

Diagram oprettet med TradeStation

Sekulære tendenser
En sekulær tendens, der kan vare i et til tre årtier, indeholder inden for sine parametre mange primære tendenser, og for det meste er den let at genkende på grund af tidsrammen. Prishandlingsskemaet for en periode på 25 år eller deromkring ser ud til at være andet end et antal lige linjer, der gradvist bevæger sig op eller ned. Se et øjeblik på kortet over S&P 500 nedenfor. Diagrammet viser udviklingen på markederne fra 1980'erne til midten af ​​2000'erne og viser stigningen i markedet frem til århundredeskiftet.

Diagram oprettet med TradeStation

Mellemliggende-Trends
Inden for alle primære tendenser er mellemtrends, der holder erhvervsjournalister og markedsanalytikere konstant på udkig efter svarene på, hvorfor et emne eller et marked pludselig drejer og går i modsætning til i går eller i forrige uge. Pludselige sammenkomster og retningsmæssige vendinger udgør de mellemliggende tendenser og er for det meste resultaterne af en slags økonomisk eller politisk handling og dens efterfølgende reaktion.

Historien fortæller os, at stævnerne på tyremarkederne er stærke, og at reaktionerne er noget svage. Myntens bagside viser os, at bjørnemarkedsreaktionerne er stærke, og at stævnerne er korte. Bagefter viser os også, at hvert tyr og bjørnemarked vil have mindst tre mellemliggende cyklusser. Hver mellemcyklus kunne vare så lidt som to uger eller så længe som seks til otte uger.

4 faktorer, der former markedstendenser

Langsigtede tendenser
For at bestemme de langsigtede tendenser, der vises på diagrammerne for deres yndlingslagre, vil veterananalytikere bruge en stokastikindikator. Min favorit er dog momentumindikatoren kaldet ændringshastigheden (ROC) (som du kan læse om i Rate of Change ):

Den normale tidsramme for ROC-måling er 10 dage. Forholdet for at opbygge ROC-indikatoren er som følger:

Ændringshastighed = 100 (Å / Yx)

"Y" repræsenterer den seneste slutkurs, og Yx repræsenterer lukkekursen for et specifikt antal dage siden. Så hvis prisen på en aktie lukkes højere i dag end den gjorde for 10 dage siden, vil ROC-værdipunktet være over ligevægten, hvilket således indikerer over for chartisterne, at priserne stiger i det særlige emne. Omvendt, hvis prisen i dagens session lukkes lavere, end den gjorde for 10 handelsdage siden, vil værdipunktet være under ligevægten, hvilket indikerer, at priserne falder. Det er sikkert at sige, at hvis ROC stiger, giver det et kortvarigt bullish signal, og et bearish tegn vil have ROC til at falde. Chartister er meget opmærksomme på tidsperioden i beregningen af ​​ROC. Langsigtede synspunkter på markedet eller en bestemt sektor eller aktie vil muligvis bruge en periode på 26 til 52 uger for Yx, og en kortere visning vil bruge 10 dage til seks måneder eller deromkring.

Du kan se, at chartisten ved at ændre antallet af dage eller uger som en tidsramme bedre kan bestemme retning og varighed af trenden.

Bundlinjen
Markeder består af flere forskellige typer trends, og det er anerkendelsen af ​​disse tendenser, der i vid udstrækning vil bestemme succes eller fiasko for din langsigtede og kortsigtede investering.