Brug af Pivot Points i Forex Trading

Et værktøj, der giver forexhandlere potentiel støtte og modstandsniveauer og hjælper med at minimere risikoen, er drejepunktet og dets derivater. Brug af referencepunkter såsom support og modstand, hjælper med at bestemme, hvornår man skal komme ind på markedet, stoppe og tage fortjeneste. Imidlertid videregiver mange begyndende forhandlere for meget opmærksomhed på tekniske indikatorer, herunder den glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD) og det relative styrkeindeks (RSI). Selvom de er nyttige, identificerer disse indikatorer ikke et punkt, der definerer risiko. Ukendt risiko kan føre til marginopkald, men beregnet risiko forbedrer risikoen for succes over lang tid markant.

I denne artikel skal vi argumentere for, hvorfor en kombination af drejepunkter og traditionelle tekniske værktøjer er mere kraftfuld end tekniske værktøjer alene, og viser nytten af ​​pivotpunkter på forex markedet.

Pivot Points 101

Et omdrejningspunkt bruges til at afspejle en ændring i markedssentimentet og til at bestemme de samlede tendenser over et tidsinterval, som om de var hængsler, hvorfra handel svinger enten høj eller lav. Oprindeligt beskæftiget med gulvhandlere på aktie- og futuresbørser, bruges de nu mest sammen med støtte- og modstandsniveauer for at bekræfte tendenser og minimere risikoen.

I lighed med andre former for trendlineanalyse fokuserer drejepunkter på de vigtige forhold mellem høje, lave og lukkende priser mellem handelsdage; det vil sige, at den foregående dags priser bruges til at beregne omdrejningspunktet for den aktuelle handelsdag. Selvom de kan anvendes på næsten ethvert handelsinstrument, har pivotpoint vist sig usædvanligt nyttige på forex (FX) markedet, især når der handles valutapar.

Forex markeder er meget likvide og handler med meget høje volumenattributter, der reducerer virkningen af ​​markedsmanipulation, der ellers kan hæmme støtte- og modstandsfremskrivninger genereret af omdrejningspunkter.

Support og modstandsniveauer

Mens drejepunkter identificeres baseret på specifikke beregninger for at hjælpe med at få vist vigtige modstands- og modstandsniveauer, er støtte- og modstandsniveauerne selv afhængige af mere subjektive placeringer for at hjælpe med at få vist mulige breakout-muligheder.

Støtte- og modstandslinjer er en teoretisk konstruktion, der bruges til at forklare de tilsyneladende uvillighed hos de handlende til at skubbe prisen på et aktiv ud over visse punkter. Hvis tyrehandel ser ud til at stige til et konsistent niveau inden stop og tilbagetrækning / reversering, siges det, at den har opfyldt modstand. Hvis bjørnehandel ser ud til at ramme et gulv på et bestemt prissted, før den konsekvent handler op igen, siges det, at den har mødt støtte. Forhandlere ser efter priser for at bryde igennem identificerede support / modstandsniveauer som et tegn på, at nye tendenser udvikler sig og en chance for hurtig fortjeneste. Et stort antal handelsstrategier er afhængige af support / modstandslinjer.

Beregning af pivots

Der er flere afledte formler, der hjælper med at evaluere support- og modstandsdrejningspunkter mellem valutaer i et forexpar. Disse værdier kan spores over tid for at bedømme sandsynligheden for, at priser bevæger sig forbi visse niveauer. Beregningen begynder med den foregående dags priser:

Pivot Point for Current = Høj (forrige) + Lav (forrige) + Luk (forrige)
3

Drejepunktet kan derefter bruges til at beregne estimeret support og modstand for den aktuelle handelsdag.

Modstand 1 = (2 x omdrejningspunkt) - Lav (forrige periode)
Support 1 = (2 x Pivot Point) - Høj (forrige periode)
Modstand 2 = (drejepunkt - understøttelse 1) + modstand 1
Support 2 = Pivot Point - (Modstand 1 - Support 1)
Modstand 3 = (drejepunkt - understøttelse 2) + modstand 2
Support 3 = Pivot Point - (Modstand 2 - Support 2)

For at få en fuld forståelse af, hvor godt drejepunkter kan fungere, skal du udarbejde statistik for EUR / USD om, hvor langt hver høj og lav har været fra hver beregnet modstand (R1, R2, R3) og støtteniveau (S1, S2, S3) .

Sådan foretager du beregningen selv:

• Beregn drejepunkter, understøttelsesniveauer og modstandsniveauer i x antal dage.
• Træk understøtningens drejepunkter fra det aktuelle lavpunkt på dagen (Lav - S1, Lav - S2, Lav - S3).
• Træk modstandens drejepunkter fra dagens faktiske højdepunkt (Høj - R1, Høj - R2, Høj - R3).
• Beregn gennemsnittet for hver forskel.

Resultaterne siden euroens begyndelse (1. januar 1999 med den første handelsdag den 4. januar 1999):

• Den faktiske lav er i gennemsnit 1 pip under Support 1.
• Den faktiske højde er i gennemsnit 1 pip under modstand 1.
• Den faktiske lav er i gennemsnit 53 punkter over Support 2.
• Den faktiske højde er i gennemsnit 53 punkter under modstand 2.
• Den faktiske lav er i gennemsnit 158 ​​punkter over Support 3.
• Den faktiske højde er i gennemsnit 159 pips under modstand 3.

Bedømme sandsynligheder

Statistikken viser, at de beregnede omdrejningspunkter for S1 og R1 er en anstændig måler for den faktiske høj og lav af handelsdagen.

For at gå et skridt længere beregnet vi antallet af dage, hvor laven var lavere end hver S1, S2 og S3, og antallet af dage, som den høje var højere end hver R1, R2 og R3.

Resultatet: Der har været 2.026 handelsdage siden starten af ​​euroen den 12. oktober 2006.

• Den faktiske lav har været lavere end S1 892 gange, eller 44% af tiden.
• Den faktiske høj har været højere end R1 853 gange, eller 42% af tiden.
• Den faktiske lav har været lavere end S2 342 gange, eller 17% af tiden.
• Den faktiske høj har været højere end R2 354 gange, eller 17% af tiden.
• Den faktiske lav har været lavere end S3 63 gange, eller 3% af tiden.
• Den faktiske høj har været højere end R3 52 gange, eller 3% af tiden.

Disse oplysninger er nyttige for en erhvervsdrivende; hvis du ved, at parret glider under S1 44% af tiden, kan du placere et stop under S1 med tillid, idet du forstår, at sandsynligheden er på din side. Derudover kan du tage et overskud lige under R1, fordi du ved, at det høje for dagen kun overstiger R1 kun 42% af tiden. Igen er sandsynlighederne med dig.

Det er imidlertid vigtigt at forstå, at dette er sandsynligheder og ikke sikkerhed. I gennemsnit er den høje 1 pip under R1 og overstiger R1 42% af tiden. Dette betyder hverken, at det høje vil overstige R1 fire dage ud af de næste 10, eller at det høje altid vil være 1 pip under R1.

Kraften i denne information ligger i det faktum, at du med sikkerhed kan måle potentiel støtte og modstand i forvejen, har referencepunkter for at placere stop og grænser og, vigtigst af alt, begrænse risikoen, mens du sætter dig selv i stand til at tjene profit.

Anvendelse af oplysningerne

Drejepunktet og dets derivater er potentiel støtte og modstand. Eksemplerne nedenfor viser en opsætning ved hjælp af et drejepunkt i forbindelse med den populære RSI-oscillator.

(For mere indsigt, se "Momentum and the Relative Strength Index" og "Lær Oscillators at kende - Del 2: RSI.")

RSI Divergens ved drejemodstand / support

Dette er typisk en høj belønning-til-risiko-handel. Risikoen er veldefineret på grund af det seneste høje (eller lave ved et køb).

Drejepunkterne i ovenstående eksempler beregnes ved hjælp af ugentlige data. Ovenstående eksempel viser, at fra 16. til 17. august holdt R1 som fast modstand (første cirkel) ved 1.2854, og RSI-divergensen antydede, at opsiden var begrænset. Dette antyder, at der er en mulighed for at gå en kort pause under R1 med et stop på det nylige høje og en grænse på omdrejningspunktet, som nu er støtteniveauet:

• Sælg kort på 1.2853.
• Stop ved det nylige højde på 1.2885.
• Begræns ved drejepunktet ved 1.2784.

Denne første handel nettet et overskud på 69 pip med 32 risici. Forholdet mellem belønning og risiko var 2, 16.

Den næste uge producerede næsten den nøjagtige samme opsætning. Ugen startede med et rally til og lige over R1 kl. 1.2908, hvilket også var ledsaget af bearish afvigelse. Det korte signal genereres ved tilbagegang tilbage under R1, på hvilket tidspunkt vi kan sælge kort med et stop ved det nylige høje og en grænse på drejepunktet (som nu understøtter):

• Sælg kort på 1.2907.
• Stop ved det nylige højde på 1.2939.
• Begræns ved drejepunktet ved 1.2802.

Denne handel nettet et 105 pip overskud med kun 32 pips af risiko. Forholdet mellem belønning og risiko var 3, 28.

Regler for opsætning

For erhvervsdrivende, der er bearish og kortere markedet, er fremgangsmåden til at indstille omdrejningspunkter anderledes end for den bullish, lange erhvervsdrivende.

Til shorts

1. Identificer bearish divergens ved drejepunktet, enten R1, R2 eller R3 (mest almindelig ved R1).
2. Når prisen falder tilbage under referencepunktet (det kan være drejepunktet, R1, R2, R3), skal du indlede en kort position med et stop ved det nylige svinghøjde.
3. Placer en grænse (tag fortjeneste) ordre på det næste niveau. Hvis du solgte til R2, ville dit første mål være R1. I dette tilfælde bliver den tidligere modstand støtte og vice versa.

Længe

1. Identificer bullish divergens ved drejepunktet, enten S1, S2 eller S3 (mest almindelig ved S1).
2. Når prisen stiger tilbage over referencepunktet (det kan være drejepunktet, S1, S2, S3), skal du indlede en lang position med et stop i det nylige sving-lav.
3. Placer en grænse (tag fortjeneste) ordre på det næste niveau (hvis du købte på S2, ville dit første mål være S1 ... den tidligere støtte bliver modstand og vice versa).

Bundlinjen

Pivot-punkter er ændringer i markedshandelsretningen, der, når de indberettes i rækkefølge, kan bruges til at identificere den samlede prisudvikling. De bruger det foregående tids høje, lave og afsluttende antal til at vurdere niveauer af støtte eller modstand i den nærmeste fremtid. Drejepunkter er muligvis de mest anvendte førende indikatorer i teknisk analyse. Der er mange forskellige typer drejepunkter, hver med deres egne formler og afledte formler, men deres underforståede handelsfilosofier er de samme.

Når det kombineres med andre tekniske værktøjer, kan drejepunkter også indikere, hvornår der er en stor og pludselig tilstrømning af forhandlere, der kommer ind på markedet samtidig. Disse markedstilstrømninger fører ofte til udbrud og muligheder for overskud for rækkevidde forex forhandlere. Drejepunkter giver dem mulighed for at gætte, hvilke vigtige prispoint der skal bruges til at indtaste, afslutte eller placere stoptab.

Drejepunkter kan beregnes for enhver tidsramme. En dagshandler kan bruge daglige data til at beregne pivotpoint hver dag, en swing trader kan bruge ugentlige data til at beregne pivotpunkterne for hver uge, og en positionshandler kan bruge månedlige data til at beregne pivotpunkterne i begyndelsen af ​​hver måned.

Investorer kan endda bruge årlige data til at tilnærme sig betydelige niveauer for det kommende år. Analyse- og handelsfilosofien forbliver den samme uanset tidsrammen. Det vil sige, de beregnede omdrejningspunkter giver den erhvervsdrivende en idé om, hvor støtte og modstand er i den kommende periode, men den erhvervsdrivende skal altid være parat til at handle - fordi intet i handel er vigtigere end beredskab.