Bør jeg handle min pensionskonto?

For investorer, der insisterer på aktivt at forvalte deres opsparing, kan en skattemæssigt fordelagtig pensionskonto virke som et ideelt sted at gøre det.

”Fra et skattemæssigt perspektiv, hvis du aktivt vil administrere og flytte ind og ud af forskellige positioner, er din pensionskonto, Roth-konto eller IRA de bedste steder at gøre det, fordi du ikke har nogen skattemæssige konsekvenser af at købe og sælger positioner, ”fortæller Scot Landborg, medstifter, partner og seniorformuesrådgiver hos Sterling Wealth Partners, Investopedia.

Selvom handel med en pensionskonto kan være fordelagtig ud fra et skattemæssigt perspektiv, kan det også være skadeligt, hvis det ikke gøres omhyggeligt, advarer nogle pensions- og investeringseksperter.

Overdreven handel kan skade ydeevnen

Investopedia gennemførte en undersøgelse i juli 2018 af en repræsentativ prøve på 122 online-læsere i USA for at finde ud af, om og hvordan de bruger deres pensionskonto til at handle med aktier. Mere end 40% af de adspurgte angav, at de handler med deres skattefordelte konti.

Af de respondenter, der handler med deres pensionskonti, sagde 10%, at de handler flere gange om ugen - hvilket ikke nødvendigvis er en god ide, ifølge Jamie Hopkins, direktør for pensionsforskning i Carson Group.

"At kontrollere dine saldi, opgørelser og investeringsresultater er god opførsel, men overdreven handel med dine investeringer er det ikke, " sagde Hopkins i en e-mail til Investopedia.

Mere end 60% af respondenterne på Investopedia-undersøgelsen, der handler med deres konti, siger, at de gør det som reaktion på ”ændringer på aktiemarkedet.” Imidlertid kan denne type handelsadfærd være risikabel, ifølge Hopkins.

”Den største risiko for pensioneringssikkerhed er ofte dig selv, ” sagde Hopkins. ”Når markederne falder, har folk en tendens til at få panik og sælge af frygt for et tab. Ved at sælge låser du dog tabet. I stedet skal du have en plan og nødfonde for at ride ud af nedturen i markedet. ”

Hold din handelsadfærd under kontrol

Patrick Healey, CFP®, grundlægger og præsident for Caliber Financial Partners, bemærkede, at mange investorer lider under det, han betegner som ”kortvarig”.

Healey forklarede, at investorer “ønsker den øjeblikkelige tilfredsstillelse af at omsætte og tjene lidt penge på den, men [ofte] har en tendens til at tage irrationelle og følelsesmæssige beslutninger”, der fører til langsigtede tab.

Healeys påstande understøttes af forskning. I henhold til DALBAR-kvantitativ analyse af investoradfærdsstudiet i 2018 var den gennemsnitlige aktieinvestor markant underpresteret markedet.

I de 10 år, der sluttede den 30. januar 2017, tjente en typisk aktieinvestor kun 4, 88% i gennemsnit pr. År, mens S&P 500 steg 8, 5%.

Denne forskel skyldes stort set investoradfærd. Eller, som Hopkins skrev om aktive pensionsopsparere, "Hyppig handel med aktier baseret på instinkter eller kortsigtede markedstendenser resulterer ofte i dårlige resultater for den gennemsnitlige investor."

Find en balance med rebalancing

Ikke al handel er dårlig. Halvdelen af ​​respondenterne på Investopedia-undersøgelsen, der handler med deres pensionskonti, gør det for at ombalancere deres konti.

Mens genstanden for en vis debat viser forskning fra Morgan Stanley, at rebalansering af din portefølje, eller køb og salg af værdipapirer for at vende tilbage til din optimale aktivallokering, kan øge afkastet over tid.

Imidlertid kan rebalansering for ofte føre til højere omkostninger, og at reagere på et faldende marked kan muligvis ødelægge dine fremtidige pensioneringsmål.

"Det er OK at rebalansere det lejlighedsvist, men hvis du prøver at bruge det til at tidsstyrke markedet, graver du muligvis dig selv et økonomisk hul, som du aldrig vil være i stand til at klatre ud af, " sagde Investopedia-chefredaktør Caleb Silver.

Automatiser dine investeringsbeslutninger

Investerere, der har haft det godt på typpemarkedet, der fulgte efter finanskrisen, skal passe på at se fremover. "Nu er det tid til at skrive, hvad du vil gøre, hvis markedet falder 10% eller 20%, " forklarede Landborg.

Han anbefaler at sammensætte en investeringspolitisk erklæring, der ligner den, som mange økonomiske rådgivere samler til deres kunder. Processen behøver ikke at være så kompliceret eller så formel som den lyder.

Yngre investorer kan have noget så enkelt som et afsnit, der minder dem om at ”holde kursen og ikke foretage ændringer” i tilfælde af en nedtur, sagde Landborg. Ældre sparere, der nærmer sig pensionering, skulle "lægge [hvad de vil gøre anderledes], hvis markedet falder, " såvel som hvad markedet vil have at gøre for at øge deres eksponering for aktier, tilføjede han.

Investorer, der er tøvende med at bruge den tid og kræfter, der kræves for at lave en sådan plan, skal se til professionelle eller automatiserede investeringsstrategier. Mens finansielle rådgivere kan hjælpe sparere med at sammensætte en holistisk finansiel plan, tilbyder automatiserede optioner, såsom måldato-strategier eller robo-rådgivere, en løsning for investorer, der bare ønsker at placere deres investeringer på autopilot.

"Automatiser din plan så meget som muligt, inklusive dine investeringer, " aftalte Hopkins. "Selvom det er sundt at se på dine kontosaldo og investeringsresultater, skal du indse, at det er usandsynligt, at du slår markedet, og at din hyppige handel, som i et år eller to kan se godt ud, til sidst kommer ned igen."

Robo-rådgivere som Betterment tilbyder at fjerne menneskelige fejl ud af rebalansering ved at automatisere processen, mens du skubber dig ind i bedre besparelsesadfærd.