Hvem fastlægger rentesatser?

Rentesatser er omkostningerne ved at låne penge. De repræsenterer, hvad kreditorer tjener for at låne dig penge. Disse satser ændrer sig konstant og varierer afhængigt af långiver samt din kreditværdighed. Rentesatser holder ikke kun økonomien fungerende, men de holder også folk med at låne, bruge og udlån. Men de fleste af os stopper ikke rigtig med at tænke over, hvordan de implementeres, eller hvem der bestemmer dem.

Denne artikel opsummerer de tre vigtigste kræfter, der kontrollerer og bestemmer rentesatser.

Key takeaways

• Rentesatser er omkostningerne ved at låne penge og repræsenterer, hvad kreditorer tjener for at låne ud.
• Centralbanker hæver eller sænker de korte renter for at sikre stabilitet og likviditet i økonomien.
• De lange renter påvirkes af efterspørgslen efter 10- og 30-årige amerikanske statsobligationer.
• Lav efterspørgsel efter langtidsnotater fører til højere satser, mens højere efterspørgsel fører til lavere satser.
• Detailbanker kontrollerer også satser baseret på markedet, deres forretningsbehov og individuelle kunder.

Kortvarige renter: Centralbanker

I lande, der bruger en centraliseret bankmodel, bestemmes de korte renter af centralbankerne. En regerings økonomiske observatører skaber en politik, der hjælper med at sikre stabile priser og likviditet. Denne politik kontrolleres rutinemæssigt, så udbuddet af penge i økonomien hverken er for stort, hvilket får priserne til at stige eller for lille, hvilket kan føre til et fald i priserne.

I USA bestemmes renterne af Federal Open Market Committee (FOMC), der består af syv guvernører i Federal Reserve Board og fem Federal Reserve Bank præsidenter. FOMC mødes otte gange om året for at bestemme den langsigtede retning af pengepolitikken og rentesatserne. Handlingerne fra centralbanker som Fed påvirker kortsigtede og variable renter.

Hvis de monetære politikere ønsker at reducere pengemængden, hæver de renten, hvilket gør det mere attraktivt at indskudsmidler og reducere låneoptagelse fra centralbanken. Omvendt, hvis centralbanken ønsker at øge pengemængden, vil de sænke renten, hvilket gør det mere attraktivt at låne og bruge penge.

Fed-fondskursen påvirker primakursen - kursen, som bankerne opkræver deres bedste kunder, hvoraf mange har den højeste kreditvurdering. Det er også den rente, bankerne opkræver hinanden for dagligt lån.

Den amerikanske prime rate forblev på 3, 25% mellem 16. december 2008 og 17 december 2015, da den blev hævet til 3, 5%.

Langsigtede rentesatser: Efterspørgsel efter statsobligationer

Mange af disse kurser er uafhængige af Fed-fondsrenten og følger i stedet 10- eller 30-årige statsobligationsrenter. Disse udbytter afhænger af efterspørgsel, efter at det amerikanske finansministerium har auktioneret dem på markedet. Lavere efterspørgsel har en tendens til at resultere i høje renter. Men når der er stor efterspørgsel efter disse noter, kan det skubbe renten ned.

Hvis du har et langfristet fastforrentet realkreditlån, billån, studielån eller lignende lignende forbrugskreditprodukter, er det her det falder. Nogle årlige procentsatser med kreditkort påvirkes også af disse noter.

Disse satser er generelt lavere end de fleste revolverende kreditprodukter, men er højere end den primære rente.

Mange sparekontosatser bestemmes også af langsigtede statsobligationer.

Andre priser: Detailbanker

Detailbanker er også delvis ansvarlige for at kontrollere rentesatserne. Lån og prioritetslån, de tilbyder, kan have renter, der ændrer sig baseret på flere faktorer, herunder deres behov, markedet og den enkelte forbruger.

F.eks. Kan nogen med en lavere kreditværdi have en højere risiko for misligholdelse, så de betaler en højere rente. Det samme gælder kreditkort. Banker vil tilbyde forskellige kurser til forskellige kunder og øger også kursen, hvis der er tale om en ubesværet betaling, tilbagebetalt betaling eller for andre tjenester som balanceoverførsler og valutakurs.