Variabel renteenhed (VIE)
Hvad er en variabel interesseenhed (VIE)?En enhed med variabel rente (VIE) henviser til en juridisk forretningsstruktur, hvor en investor har en bestemmende indflydelse på trods af ikke at have et flertal af stemmerettighederne. Eller det kan henvise til en regnskabsstruktur, der involverer aktieinvestorer, som ikke har tilstrækkelige ressourcer til at understøtte virksomhedens løbende driftsbehov. I de fleste tilfælde bruges VIE til at beskytte virksomheden mod kreditorer eller retssager.
En virksomhed, der er den primære modtager af en VIE, skal oplyse om virksomhedens beholdninger som en del af dens konsoliderede balance.
VIE'er er et eksempel på en post uden for balance.
Sådan fungerer variable interessenheder
Enheder med variabel interesse (VIE'er) oprettes ofte som specialvogne (SPV'er) til passivt at eje finansielle aktiver eller aktivt udføre forskning og udvikling. For eksempel kan en virksomhed oprette en VIE til at finansiere et projekt uden at sætte hele virksomheden i fare. Ligesom andre SPV'er er misbrugt i fortiden, bruges disse strukturer ofte til at holde securitiserede aktiver væk fra virksomhedernes balance.
Reformer i kølvandet på den globale finanskrise var beregnet til at fjerne nogle af de aktiver, der støttes af sikkerhedsbranchen, før krisen. Men takket være lobbyarbejde fra bankerne - som havde advaret om alvorlige konsekvenser, hvis de skulle være nødt til at bringe subprime-pantsatte værdipapirer tilbage på deres bøger, lempede FASB reglerne for VIE'er, hvilket gjorde det muligt for bankerne at fortsætte med at indsætte lån i enheder, der ikke er balance, .
Key takeaways
- En enhed med variabel rente (VIE) henviser til en juridisk forretningsstruktur, hvor en investor har en bestemmende indflydelse på trods af ikke at have et flertal af stemmerettighederne
- Enheder med variabel interesse etableres ofte som specialvogne (SPV'er) til passivt at besidde finansielle aktiver eller aktivt udføre forskning og udvikling
- I henhold til føderale værdipapirlovgivning skal offentlige virksomheder videregive deres forhold til VIE'er, når de arkiverer deres 10-K-formularer
Særlige overvejelser
Oplysningskrav vedrørende VIE'er
I henhold til føderale værdipapirlovgivning skal offentlige virksomheder videregive deres forhold til VIE'er, når de arkiverer deres 10-K-formularer. FASB-fortolkningsnummer 46, som er Financial Accounting Standards Board's fortolkning af Accounting Research Bulletin (ARB) 51, skitserer de regnskabsregler, som virksomheder skal følge med hensyn til VIE'er.
Hvis et selskab er den primære modtager af en sådan enhed - nemlig har en majoritetsandel i VIE - skal selskabets beholdninger oplyses i selskabets konsoliderede balance. Men hvis en virksomhed ikke er den primære modtager, er konsolidering ikke påkrævet.
Virksomheder er dog forpligtet til at videregive oplysninger om VIE'er, hvor de har en betydelig interesse. Denne afsløring inkluderer, hvordan virksomheden opererer, hvor meget og hvilken form for økonomisk støtte den modtager, kontraktlige forpligtelser samt de potentielle tab, som VIE kan pådrage sig.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.