Shopify i tilbagetog efter at have undladt at rejse vejledning

Andele af e-handelsjuggernaut Shopify Inc. (SHOP) faldt mere end 6% i minutter efter tirsdagens frigivelse af indtjeningen før markedet, selvom virksomheden slog høje overslag over 4. kvartal med seks cent pr. Aktie. Shopify rapporterede onlineindtægter, men lykkedes ikke at hæve vejledningen for første kvartal eller regnskabsåret 2019, hvilket markerede første gang disse skøn ikke blev forhøjet siden det oprindelige offentlige tilbud i 2015.

Det er sandsynligt, at bestanden er ved at sælge, fordi retningslinjer for regnskabsåret giver anledning til frygt for, at Shopifys imponerende vækstbane er langsommere og ikke længere vil støtte det betagende 247 fremadrettede forhold mellem pris og indtjening (P / E). At bremse væksten er anathema for hot momentum spiller, fordi det ofte signaliserer, at en virksomhed er modnet og tiltrækker en række konkurrenter, der vil tage markedsandele.

SHOP Ugentlig diagram (2015 - 2019)

Virksomheden kom offentligt til $ 28 i maj 2015 og gik ind i et øjeblikkeligt handelsinterval med støtte i de øvre teenagere og modstand i lave $ 40'ere. Det brækkede afstandsmodstand i september 2016, men stoppede hurtigt oven på ny støtte og malede sidelæns ind i januar 2017, da det startede i en stærk stigning, der tiltrådte et konstant momentumbud, næsten tredobler aktiens pris på mindre end 10 måneder.

Købetryk mindskedes over $ 120 i september 2017, hvilket gav et tilbagetrækning i januar 2018, da engagerede købere vendte tilbage, hvilket udløste et februar-breakout, der tilføjede mere end 50 point i juli's højeste ved $ 176, 60. Prisforhold siden den tid er begrænset inden for et horisontalt handelsområde med support i nærheden af ​​$ 115. Aktien udgav en nominel ny højde lige over juli-modstanden tidligere i denne uge, og trak tilbage til morgendagens konfessionelle.

Rally i juli 2018 sporet en trendline (sort linje), der blev overtrådt i oktober på det aritmetiske diagram og august på det logaritmiske diagram. Det genmonterede dette modstandsniveau i januar 2019 under en lodret købsimpuls, der bar næsten 60 point på syv uger. Denne ensidige handling har tiltrukket mange svage hænder og hævet oddsen for et dybt lysbillede, der kunne ignorere trendlinjen og nå det 50-ugers eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) i midten af ​​$ 140'erne.

Den ugentlige stokastiske oscillator gik over i en købscyklus i begyndelsen af ​​januar og trådte ind i oversolgszonen kun tre uger senere. Formiddagens nedgang kan udløse en bearish crossover, der forudser fire til seks uger med relativ svaghed. Den månedlige indikator indgik i en købscyklus på samme tid, men har stadig ikke nået niveauet for overkøbt. Denne konflikt mellem tidsrammer forudsiger et mere afbalanceret bånd gennem resten af ​​første kvartal.

SHOP Daily Chart (2017 - 2019)

Et Fibonacci-net strækkede sig over den opadgående tendens, der startede i februar 2016, placerer 2018 rækkevidde support på .382 retracement niveau nær $ 116 (rød linje). Denne priszone stemmer godt overens med .618 retracement af rallyimpulsen, der startede i oktober 2017, og fremhævede vigtigheden af ​​prisforanstaltninger mellem $ 115 og $ 124. Det giver mening, fordi det også markerer niveauet for februar 2018-breakout over fem-måneders intervalmodstand.

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen udgjorde et højdepunkt på alle tidspunkter i september 2017 og faldt i oktober, efter at aktivist-kortsælger Andrew Left og hans Citeon Research frigav en bearish video om virksomheden. Prishandling har genereret en sekvens af bearish afvigelser siden den begivenhed, hvor prisen rammer nye højder, mens OBV falder i nærheden af ​​2016-niveauer. Den sidste divergens blev sat i gang lige denne uge, da bestanden havde en nominel ny højdepunkt, men indikatoren kunne ikke nå gennem marts, juli eller december.

Aktien har afgjort i midten af ​​$ 160'erne foran tirsdagens åbningsklokke. Et opspring kunne have problemer med at gennembore $ 170, mens sælgere let kunne sænke prisen i den 50-dages EMA til $ 155. Det vil være svært at ignorere bearish volumenafvigelser, medmindre bestanden går mod $ 200 på tungt volumen, fordi de advarer om, at 12-måneders prishandling kan skære et toppingsmønster, der til sidst giver en opdeling i dobbeltcifrene.

Bundlinjen

Shopify-aktien er ved at sælge efter, at virksomheden ikke nåede frem til 2019-vejledning, mens den langsigtede volumenstruktur indikerer, at smarte penge allerede er taget til side.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.