Afsnit 7702
Afsnit 7702 i US Internal Revenue Code definerer, hvad den føderale regering anser for at være en legitim livsforsikringsaftale og bestemmer, hvordan sådanne kontrakter skal beskattes. Det gælder livsforsikringsaftaler udstedt efter 1985.
Forståelse af afsnit 7702
Før vedtagelsen af § 7702 tog føderal skattelov en ret hands-off tilgang, når det gjaldt beskatning af livsforsikringspolitikker. Dødsfradrag, der blev udbetalt til livsforsikringsmodtagere, var frit for indkomstskat, og eventuelle gevinster, der blev opbygget inden for forsikringen i forsikringstagerens levetid, blev ikke beskattet som en del af deres indkomst.
Bortset fra forsikringssektorens formidable lobbystyrke, var begrundelsen bag denne gunstige skattemæssige behandling, at regeringen ikke ønskede, at der skulle blive set skattemæssige behov for modtagere - typisk enker og børn - som ikke ville gå for godt politisk. Problemet var imidlertid, at de generøse skattelettelser, der blev givet til forsikringer, førte til, at nogle virksomheder forsøgte at afvise andre investeringer som livsforsikring.
Livsforsikringspolicer, der ikke består testene i afsnit 7702, mister eventuelle skattefordele.
Afsnit 7702 blev oprettet for at skelne mellem ægte livsforsikringspolitikker og investeringskøretøjer, der er udpeget som dem, og for at sikre, at kun ordentlige politikker modtog den fordelagtige skattebehandling, der traditionelt blev tildelt livsforsikring.
I henhold til afsnit 7702 skal livsforsikringsaftaler bestå en af to test: CVAT-kontantværdien (akkumuleringsprøven) eller retningslinjepræmien og korridortest (GPT).
- Kontantværdiernes akkumuleringstest bestemmer, at kontantudleveringsværdien af kontrakten "ikke på noget tidspunkt kan overstige den samlede nettopræmie, der skulle betales på dette tidspunkt for at finansiere fremtidige fordele i henhold til kontrakten." Det betyder dybest set, at det beløb, som forsikringstageren kunne få ud af politikken, hvis de skulle annullere den (ofte betragtet som den "besparelse" -komponent i livsforsikring med kontantværdi) ikke kan være større end hvad forsikringstageren ville have betalt at købe politikken med et enkelt engangsbeløb, inklusive gebyrer.
- Retningsliniepræmie og korridorprøve kræver, at "summen af de præmier, der betales i henhold til en sådan kontrakt, ikke på noget tidspunkt overstiger retningslinjepræmiebegrænsningen på det tidspunkt." Det betyder dybest set, at forsikringstageren ikke kan have betalt mere i forsikringen, end det ville være nødvendigt for at finansiere sine forsikringsfordele.
Hvad sker der, hvis en livsforsikringsaftale ikke består en af disse test? Afsnit 7702 (g) bestemmer, at "indkomst på kontrakten" skal behandles som almindelig indkomst for forsikringstageren for det år og beskattes i overensstemmelse hermed. Med andre ord mister den den gunstige skattemæssige behandling af en ægte livsforsikringspolice.
I de senere år har nogle forsikringsselskaber og agenter påberåbt sig navnet på Afsnit 7702 ved at tilbyde såkaldte "7702 planer", som de positionerer som et sikrere alternativ til IRAs og 401 (k) planer for pensionsopsparing. Mens 7702-planer måske lyder officielt, er de lidt mere end en markedsførings-gimmick til at sælge livsforsikring med kontantværdi, og det er usandsynligt, at de vil være en bedre aftale end en IRA eller en 401 (k), når alle provisioner og gebyrer er taget i betragtning.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.