SEC-form DFAN14A
SEC Form DFAN14A er en arkivering, der er foretaget hos Securities and Exchange Commission (SEC) for ikke-management proxy-anmodninger, der ikke understøttes af registranten. SEC-formular DFAN14A dækker "Yderligere definitive proxy-opfordringsmaterialer arkiveret af ikke-ledelse."
BREAKING NED SEC Form DFAN14A
SEC Form DFAN14A identificerer den part, der griber ind, hvad investeringspositionen er i virksomheden, den handling, der skal træffes, og det ønskede resultat af en sådan handling. Formålet med formularen er at sikre, at rettidig information distribueres til alle interesserede parter, da det tilsigtede resultat er at tvinge en ændring, der ikke er foreslået af virksomheden.
SEC Form DFAN14A versus SEC Form DEF 14A
SEC Form DFAN14A er en undergruppe af SEC Form DEF 14A, som er en påkrævet arkivering til SEC, når en aktionærstemme er påkrævet, pr. Afdeling 14 (a) i værdipapircentralen fra 1934. SEC Form DEF 14A er det nøgledokument, indeholder oplysninger om selskabets bestyrelse. Det indeholder også info om aktionærmødet, inklusive tid, dato og sted.
SEC Form DFAN14A arkivering kan ske, når en anden end virksomhedsledelse nominerer medlemmer til bestyrelsen. Dette sker generelt, når investorer, især aktivistiske investorer, leder efter bestyrelsesrepræsentation og føler, at bestyrelsen svigter på sit job. De kan føle, at ledelsestilsyn mangler, og derfor kan en investor bede om, at aktionærerne stemmer nye medlemmer i bestyrelsen.
Disse bestyrelses nominerede kan være direkte medlemmer eller tilknyttede medlemmer af den aktivistiske investor eller enkeltpersoner, som investoren mener kan give værdien for bestyrelsen. Nominerede, der ikke har et direkte forhold til den aktivistiske investor, betragtes som uafhængige bestyrelses nominerede.
SEC-form DFAN14A-filere
Afstemning til bestyrelses nominerede sker på det årlige aktionærs årsmøde, og det faktum, at SEC Form DFAN14A er en undergruppe af Form DEF 14A. Aktivistinvestorer kan muligvis arkivere denne formular, når de søger at få bestyrelsesrepræsentation eller skubbe gennem en anden handling, der muligvis ikke understøttes af virksomheden.
SEC Form DFAN14A indeholder oplysninger om de nominerede og aktionærmøde, men også om spilleren. For eksempel, hvis en hedgefond arkiverer SEC Form DFAN14A, vil den indeholde oplysninger om fonden, herunder baggrund og dens begrundelse for arkiveringen.
Proxy-kampe og SEC-form DFAN14A
En fuldmagtkamp er et udtryk, der bruges til at beskrive en kamp mellem et selskab og en aktionær eller en gruppe af aktionærer for at vinde en aktionærstemme. SEC Form DFAN14A kan signalere en proxy-kamp for bestyrelseskontrol eller et andet initiativ, såsom at ændre ledelseskompensation eller afvise et overtagelsestilbud.
Med hensyn til bestyrelseskontrol kan aktivister søge dette af forskellige årsager, herunder søger at erstatte ledelse eller tvinge et salg af virksomheden. Proxy-materialerne i SEC Form DFAN14A er beregnet til at hjælpe med at overtale aktionærerne til at stemme for aktivistens bestyrelses nominerede eller initiativer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.