Forståelse af metoder og antagelser om afskrivning

Mens et selskabs økonomiske rapporter - resultatopgørelsen, balancen, pengestrømsopgørelsen og opgørelsen over ejernes egenkapital - repræsenterer virksomhedens økonomiske helbred og fremskridt, kan de ikke give et helt præcist billede. Der er altid antagelser indbygget i mange af posterne på disse udsagn, som, hvis de ændres, kan have større eller mindre effekter på virksomhedens bundlinje og / eller tilsyneladende sundhed. Denne artikel ser på, hvordan antagelser om afskrivning påvirker værdien af ​​langvarige aktiver, og hvordan dette kan påvirke de kortsigtede indtjeningsresultater.

Redningsværdier og afskrivning

En af konsekvenserne af almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) er, at mens kontanter bruges til at betale for et lang levet aktiv, såsom en sættevogn til levering af varer, anføres udgifterne ikke som en omkostning mod indtægter ved tid. I stedet placeres omkostningen som et aktiv i balancen, og denne værdi reduceres støt over aktivets brugbare levetid. Denne reduktion er en udgift, der kaldes afskrivning. Dette sker på grund af matchningsprincippet fra GAAP, der siger, at udgifter indregnes i den samme regnskabsperiode som de indtægter, der optjenes som et resultat af disse udgifter.

Antag f.eks., At omkostningerne ved en sættevogn er $ 100.000, og traileren forventes at vare i 10 år. Hvis traileren forventes at være værd $ 10.000 i slutningen af ​​denne periode (redningsværdi), vil $ 9.000 blive registreret som en afskrivningsudgift for hvert af disse 10 år - (omkostning - redningsværdi) ÷ antal år.

Bemærk: Dette eksempel bruger den lineære afskrivningsmetode og ikke en accelereret afskrivningsmetode, der registrerer en større afskrivning i de tidligere år og en mindre omkostning i senere år. Der er også to antagelser indbygget i afskrivningsbeløbet: den forventede levetid og redningsværdien.

Langsigtede aktiver

Hvis du ser på de langsigtede aktiver, såsom materielle anlægsaktiver (PP & E), i en balance, er der ofte to linjer, der viser kostprisen for disse aktiver, og hvor meget afskrivning der er opkrævet for denne værdi. (Nogle gange er disse kombineret i en enkelt linje, f.eks. "PP&E efter afskrivning.")

figur 1

I ovenstående eksempel blev der købt $ 360.000 til PP&E i løbet af året (hvilket ville dukke op under kapitaludgifter på pengestrømsopgørelsen) og $ 150.000 til afskrivning blev opkrævet (hvilket ville vises i resultatopgørelsen). Forskellen mellem slutningen af ​​året PP&E og det akkumulerede afskrivning ved årets udgang er $ 2, 4 millioner, hvilket er den samlede bogførte værdi af disse aktiver. Hvis semi-traileren nævnt ovenfor havde været på bøgerne i tre år på dette tidspunkt, ville $ 9.000 af disse $ 150.000 afskrivninger have været på grund af traileren, og den bogførte værdi af traileren i slutningen af ​​året ville være $ 73.000. Det betyder ikke noget, om traileren kunne sælges for $ 80.000 eller $ 65.000 på dette tidspunkt (markedsværdi) - i balancen er den værd $ 73.000.

Antag, at trailerteknologien har ændret sig markant i de sidste tre år, og virksomheden ønsker at opgradere sin trailer til den forbedrede version, mens den sælger sin gamle. Der er tre scenarier, der kan forekomme for dette salg. Først kan traileren sælges til den bogførte værdi af $ 73.000. I dette tilfælde reduceres PP & E-aktivet med $ 100.000, og den akkumulerede afskrivning øges med $ 27.000 for at fjerne traileren fra bøgerne. (Kontantkontosaldoen øges med salgsmængden i alle tilfælde.)

Det andet scenarie, der kunne opstå, er, at virksomheden virkelig ønsker den nye trailer og er villig til at sælge den gamle for kun $ 65.000. I dette tilfælde sker der tre ting med årsregnskabet. De første to er de samme som ovenfor for at fjerne traileren fra bøgerne. Derudover er der et tab på $ 8.000 registreret i resultatopgørelsen, fordi der kun blev modtaget $ 65.000 til den gamle trailer, når dens bogførte værdi var $ 73.000.

Det tredje scenarie opstår, hvis virksomheden finder en ivrig køber villig til at betale $ 80.000 for den gamle trailer. Som du måske forventer, forekommer de samme to balanceændringer, men denne gang registreres en gevinst på $ 7.000 i resultatopgørelsen for at repræsentere forskellen mellem bogførte og markedsværdier.

Antag dog, at virksomheden havde brugt en accelereret afskrivningsmetode, såsom dobbelt faldende saldoafskrivning. (Se figur 2 nedenfor for forskellen i afskrivning mellem lineær og dobbelt faldende afskrivning på $ 100.000.) Under metoden med dobbelt faldende saldo vil bogføringsværdien af ​​traileren efter tre år være $ 51.200 og gevinsten ved et salg ved $ 80.000 ville være $ 28.800, registreret i resultatopgørelsen - en ganske engangsforøgelse! Under denne fremskyndede metode ville der have været højere udgifter i disse tre år og som følge heraf minus nettoindtægter. Der vil også være en lavere nettobalance for PP & E. Dette er kun et eksempel på, hvordan en ændring i afskrivninger kan påvirke både bundlinjen og balancen.

Forventet levetid er et andet område, hvor en ændring i afskrivningen vil påvirke både bundlinjen og balancen. Antag, at virksomheden bruger den linjeplan, der oprindeligt blev beskrevet. Efter tre år ændrer virksomheden den forventede levetid til i alt 15 år, men holder redningsværdien den samme. Med en bogført værdi på $ 73.000 på dette tidspunkt (man går ikke tilbage og "korrigerer" afskrivningen hidtil anvendt ved ændring af antagelser) er der $ 63.000 tilbage til at afskrives. Dette gøres i løbet af de næste 12 år (15-års levetid minus tre år allerede). Ved hjælp af denne nye, længere tidsramme vil afskrivninger nu være $ 5.250 pr. År i stedet for de originale $ 9.000. Det øger resultatopgørelsen med $ 3.750 pr. År, alt andet er det samme. Det forhindrer også, at aktivdelen af ​​balancen falder lige så hurtigt, fordi den bogførte værdi forbliver højere. Begge disse kan få virksomheden til at virke "bedre" med større indtjening og en stærkere balance.

Lignende ting forekommer, hvis antagelsen om redningsværdi i stedet ændres. Antag, at virksomheden ændrer redningsværdien fra $ 10.000 til $ 17.000 efter tre år, men holder den originale levetid på 10 år. Med en bogført værdi på $ 73.000 er der nu kun $ 56.000 tilbage til at afskrives over syv år, eller $ 8.000 pr. År. Det øger indkomsten med $ 1.000, mens balancen bliver stærkere med det samme beløb hvert år.

Se efter antagelser

Afskrivning er det middel, som et aktivs bogførte værdi "bruges op", da det hjælper med at generere indtægter. I tilfælde af vores semitrailer kunne sådanne anvendelser være levering af varer til kunder eller transport af varer mellem lagre og produktionsanlægget eller salgsstederne. Alle disse anvendelser bidrager til den indtægt, disse varer genererer, når de sælges, så det giver mening, at trailers værdi opkræves lidt ad gangen af ​​denne indtægt.

Imidlertid kan man se, at hvor meget omkostning der skal opkræves, er en funktion af antagelserne om både dens levetid og hvad det kan være værd i slutningen af ​​denne levetid. Disse antagelser påvirker både aktivets nettoresultat og den bogførte værdi. Endvidere har de indflydelse på indtjeningen, hvis aktivet nogensinde bliver solgt, enten for en gevinst eller et tab sammenlignet med dets bogførte værdi.

Mens virksomheder ikke fordeler bogførte værdier eller afskrivninger for investorer til det niveau, der er diskuteret her, diskuteres antagelserne, de bruger, ofte i fodnoterne til årsregnskabet. Dette er noget, som investorer måske ønsker at være opmærksomme på. Hvis et selskab rutinemæssigt indregner gevinster ved salg af aktiver, især hvis disse har en væsentlig indflydelse på den samlede nettoindkomst, bør de økonomiske rapporter undersøges grundigere. Ledelse, der rutinemæssigt holder den bogførte værdi konsekvent lavere end markedsværdien, kan også udføre andre typer manipulation over tid for at massere virksomhedens resultater.