Besparelse på college: livsforsikring eller 529?

En universitetsuddannelse kan være nøglen til et bedre job for de fleste amerikanere, men det kommer til en alarmerende høj pris i disse dage. Den gennemsnitlige regning for undervisning og gebyrer var $ 34.740 på private colleges i skoleåret 2017–2018, ifølge College Board. Gennemsnittet var $ 9.970 for statsbeboere på offentlige colleges og $ 25.620 for udenlandske studerende ved offentlige universiteter.

Det er klart, at de fleste familier har brug for en langsigtet opsparingsplan, hvis de håber at hjælpe deres børn med at undgå et bjerg af studielånegæld. For næsten tre ud af 10 husstande er den valgte metode den skattefordelte 529-plan. Men at investere i permanent livsforsikring, som har en skatteudskudt opsparingskomponent, er også en mulighed. Her er et kig på begge muligheder.

Key takeaways

• En 529 er bedstefar til collegebesparelsesplaner, der tillader familier at investere i en plan, der ligner en IRA, hvor indtægterne vokser skattefrit, indtil de trækkes tilbage, forudsat at de penge, der trækkes, bruges til uddannelsesmæssige formål.
• Forsikringspolitikker for hele livet inkluderer både en dødsfradrag og en kontantværdi, som en familie kan tage et lån på til dækning af universitetsudgifter; hovedparten af ​​lånene er normalt skattefri.
• Den største ulempe med en 529-plan er, at den tæller som et aktiv, når du ansøger om økonomisk støtte, hvilket reducerer uanset hvilken hjælp du måtte få, mens pengene i din livsforsikring ikke gør det.
• Den største ulempe ved brugen af ​​livsforsikringspenge er, at forsikringspolicer tackler forskellige årlige og engangsafgifter; derudover, hvis du ikke betaler tilbage det lån, du tager, vil det reducere din polis dødsfordel.
• Hvis du begynder at spare tidligt og er risikovillig, kan hele livsforsikringspolitikker muligvis være bedst, men enkelheden og meget lavere gebyrer forbundet med en 529 gør uden tvivl disse planer en bedre mulighed for de fleste familier.

Sådan fungerer 529-planen

Statsstyret 529-konti svarer til en Roth 401 (k) eller IRA, men de er rettet mod college snarere end pensionsopsparing. Du kan investere i en kurv af gensidige fonde, og indtjeningen vokser skattefrit, indtil du foretager en tilbagetrækning. Så længe du bruger pengene til bestemte uddannelsesrelaterede udgifter, opkræves der ikke kapitalgevinstskat af de midler, du fjerner.

De fleste stater tilbyder også et skattefradrag eller kredit for bidrag til deres plan, hvilket kun tilføjer deres appel.

Mens 529 på nogle måder er guldstandarden, når det kommer til at fjerne penge til college, er det ikke den eneste vej, der tilbyder skattefordele. En anden mulighed er at tegne en permanent livsforsikring, som i modsætning til sigtedækning har en skattemæssig udskudt opsparingskomponent. Hvis der gives tid til, at planens likviditetssegment vokser, kan forældre trække på disse midler skattefrit til at betale undervisning og relaterede udgifter.

Investering i livsforsikring

Her er, hvordan permanent livsforsikring fungerer som en universitetsbesparelsestaktik: For hver dollar, du betaler i præmier, går en del mod dødsfradraget, og en anden del omdirigeres til en separat kontantværdekonto.

Fra et investeringsperspektiv er hele livsforsikring generelt den sikreste version. Udsteder krediterer din konto med et garanteret beløb, skønt det kan betale mere, hvis investeringerne klarer sig godt. De fleste forsikringstagere kan forvente et afkast på overalt fra 3% til 6% efter de første flere år.

Andre former for dækning, såsom variabel livsforsikring, giver forsikringstagerne en vis kontrol over deres investering. I dette tilfælde vælger du underkonti - i det væsentlige gensidige fonde - som du ønsker at blive knyttet til din politik, og din kontos årlige afkast er knyttet til udførelsen af ​​disse underliggende investeringer. Den potentielle belønning er større, men der er en risiko for, at din saldo kan falde i et givet år, hvis markedet tager et spring.

Når det er tid for din søn eller datter at begynde på college, kan du optage et lån mod din kontante saldo. Forsikringsselskabet reducerer din dødsfordel, hvis du ikke betaler lånet tilbage, men det er ikke nødvendigvis en ulempe for dem, der primært havde til hensigt at bruge politikken som en collegeopsparing.

I de fleste tilfælde er hovedparten af ​​disse lån skattefri. (For mere, se Skær din skatteseddel med permanent livsforsikring .)

Fordele ved at bruge livsforsikring

I modsætning til en 529-plan har livsforsikring et par fordele. Den ene er fleksibilitet. Antag, at dit barn beslutter at gå på college. Enhver indtjening på din 529-konto, men ikke dine bidrag, er underlagt almindelige indkomstskattesatser. Der er nogle planer, der gør det muligt for støttemodtageren, der normalt befinder sig i en lavere skatteklasse, at trække midlerne ud. Men det er stadig et betydeligt skattetreff, som livsforsikringsejere ikke behøver at stå overfor.

Den anden store fordel ved forsikring er, at den ikke er inkluderet i beregninger af økonomisk støtte. Omvendt tæller penge på en 529-konto som et forældreaktiv, uanset om forælderen eller barnet er ejeren. Og op til 5, 64% af disse aktiver er inkluderet i ansøgerens forventede familiebidrag.

Du kan shoppe rundt for andre staters 529 planer for at finde en med gode investeringsmuligheder og lave gebyrer; i de fleste tilfælde kan du bruge midlerne til at betale for universitetet et andet sted.

Ulemper ved at bruge livsforsikring

Men der er mindre attraktive træk ved permanent livsforsikring. Der er forudgående og tilbagevendende gebyrer, der kan få aktie- og obligationsfondsgebyrer til at se ud som en stjæle. F.eks. Betaler 50% eller mere af dine førsteårspræmier typisk forsikringsrepræsentantens provision. Som et resultat starter du i et ret stort hul.

Det kan tage 10 år eller mere for din kontante værdi at overgå det, du betalte i præmier. Så medmindre du køber en politik, før dine børn er i børnehaven, er det svært at anlægge en sag til livsforsikring som en måde at opbygge dine aktiver på.

Dertil kommer, at tunge årlige udgifter fortsat vejer din indtjening ned. De fleste permanente livspolitikker opkræver 2% om året i administrations- og investeringsomkostninger.

Den gennemsnitlige fond på en 529-konto, der sælges direkte snarere end gennem en finansiel rådgiver, har en omkostningsprocent på omkring 0, 5%, ifølge forskningsfirma Morningstar.

Selvom du muligvis faktisk må miste en lille del af din konto på grund af reglerne om økonomisk støtte, vil du sandsynligvis komme foran med at bruge 529 på grund af de lavere udgifter.