Fremkomsten af ​​den socialt ansvarlige ETF

Der er blevet sagt meget om tusindårsgenerationens investeringspraksis (eller måske om manglen herpå). Det er nok at sige; årtusindeinvestorer nærmer sig ofte deres økonomiske beslutninger på en anden måde end generationer før dem. En engangsstandardiseret aktie- og obligationsportefølje er ikke nødvendigvis en ideel tilgang for disse unge investorer. Tværtimod har mange årtusinder vist en tendens til at overveje eksterne faktorer, såsom sociale årsager og miljøpåvirkning, når de vælger alt fra investeringsstrategier til specifikke virksomheder, hvor de skal fokusere deres investeringer.

Socialt ansvarlige investeringer (SRI'er) er et område i den finansielle verden, der hurtigt ekspanderer. Faktisk antyder en rapport fra Morgan Stanleys Institut for Bæredygtig Investering, rapporteret af USA Today, at amerikanere i 20'erne og 30'erne nu er dobbelt så sandsynlige som den generelle investorbefolkning at fokusere på SRI-investeringer.

Måske var det kun et spørgsmål om tid, inden SRI'er krydsede hinanden med en anden gren af ​​investeringsuniverset, der også vokser med et hurtigt klip. Valutahandlede fonde (ETF'er) er hurtigt ved at blive foretrukne investeringsbiler for årtusinder såvel som for andre generationers investorer. Nu har investorer, der ønsker at tjene penge, mens de gør en positiv forskel i verden, en liste over hundreder af ETF'er og gensidige fonde, de skal vælge fra.

234 SRI-fonde

I henhold til fund-tracker Morningstar var der ved udgangen af ​​2017 234 ETF'er og gensidige fonde, der påstod at investere i virksomheder, der blev screenet for faktorer, der var relateret til socialt ansvarlige investeringsprincipper, såsom miljømæssig og social påvirkning. Rapporten antyder, at antallet af sådanne fonde er mere end fordoblet siden 2012, og at aktiverne i disse fonde er steget med 142% i mellemtiden. I begyndelsen af ​​2018 var SRI ETF'er og gensidige fonde en branche, der tegner sig for mere end 100 mia. Dollars i aktiver.

Leder af ansvarlig investering i PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, antyder, at stigningen i bæredygtige ETF'er er tæt knyttet til den dramatiske vækst på ETF-området mere bredt. "Alle investorer omfavner passive ETF'er på grund af deres lave omkostninger og den daglige gennemsigtighed, " antyder han og tilføjer, at "bæredygtige ETF'er, der er brede nok til at ligne et fuldt diversificeret indeks, har lignende funktioner som traditionelle passive ETF'er", herunder "adgang til investeringsstrategier i en billig måde. "

Områder med fokus

Hvad gør en ETF til en del af en socialt ansvarlig eller bæredygtig investeringsportefølje? For Wealthsimple, en Toronto-baseret online investeringsstyringstjeneste, er der en streng test. Medstifter Michael Katchen viser, at "de aktiver, der går i de socialt ansvarlige porteføljer, har gennemgået en screeningsproces for at sikre, at de opfylder kravene i en bestemt fond."

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) er en særlig bæredygtig ETF, der fokuserer på virksomheder med interesse i emissioner med lavt kulstofindhold, der giver adgang til en kurv med lagre fra hele verden, der afspejler dette mål. Virksomheder i denne kurv er mindre afhængige af fossile brændstoffer end deres jævnaldrende, hvilket betyder, at man f.eks. Finder Apple Inc. (AAPL), men ikke olieboremaskine Transocean Ltd. (RIG).

Et andet fokusområde, der er almindeligt i en bæredygtig ETF-verden, er boliger til overkommelige priser. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) giver investorer en chance for at "markedsføre overkommelige boliger" gennem investeringer i realkreditobligationer udstedt af den amerikanske regering.

For de investorer, der ønsker at fokusere på virksomheder med en forpligtelse til kønsdiversitet og egenkapital, er der ETF'er som SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Virksomheder repræsenteret i denne ETF's besiddelse kan have et større antal kvinder i bestyrelsen end deres jævnaldrende. ETF fokuserer på virksomheder, der er "førende i at fremme kvinder gennem kønsdiversitet", i henhold til fondens resume.

Mange tusindårsinvestorer er især interesserede i lokale initiativer. I dette tilfælde er en ETF som Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio ETF (BAB) et populært valg. Denne fond giver investorer mulighed for at hjælpe med at finansiere miljøvenlige projekter og samtidig styre risiko gennem obligationer udstedt af lokale kommuner.

Det er også almindeligt, at SRI-ETF'er fokuserer på såkaldte socialt ansvarlige spørgsmål. MSCI kalder dette sæt bestande for dem med "positive miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige egenskaber." IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) tilbyder eksponering for en række virksomheder, der ikke er involveret i alkohol, tobak, spil, militære våben, underholdning for voksne og andre markerede områder. Investorer, der ejer denne ETF, vil i stedet have eksponering for virksomheder som Facebook, Inc. (FB) og The Walt Disney Company (DIS).

Bundlinjen

Selvom det kan være fristende at se på ETF'er, der specifikt fokuserer på et interesseområde i den socialt ansvarlige investeringsverden, anbefaler Dave Alt forsigtighed, når man håndterer disse fonde. Han siger, at "problemet med tematiske ETF'er, der er specifikke for et tema eller strategi, er, at de ofte kommer med meget højere gebyrer end traditionelle passive strategier, selvom disse strategier også er passive. Du betaler ofte aktive managergebyrer for en passiv Du skal også se på de underliggende værdipapirer i en tematisk ETF. "

En vigtig afhentning er, at investorer, der er interesseret i SRI-ETF'er, stadig skal gøre deres forskning; Alt antyder, at en ETF "måske markedsføres som at følge et specifikt tema som 'vand', men investorer er nødt til at se på de underliggende bestande for at afgøre, om virksomhederne har en tilstrækkelig eksponering for vandprojekter." Derudover bør "investorer altid se på de underliggende beholdninger og udgifter som en del af processen for at afgøre, om en bæredygtig ETF eller en tematisk strategi er en forsigtig investering, " antyder Alt.