RIA'ere bruger teknik til at løse småbedrager

Tidligere kan frygt for ikke at være i stand til at give klienterne det samme niveau af ressourcer muligvis have forhindret økonomiske rådgivere i at forlade positioner i større trådhuse eller mæglervirksomheder for at arbejde for mindre virksomheder. I dag gør teknologi denne bekymring forældet. Da interessen for fintech fortsætter med at vokse, og software til økonomisk planlægning bliver mere udbredt og omkostningseffektiv, tager mange rådgivere beslutningen om at forlade wirehouse-virksomheder og blive registrerede investeringsrådgivere (RIA'er), uafhængige mæglerforhandlere (IBD'er) eller, i nogle sager, start deres egne RIA-firmaer.

Ud over den sædvanlige software til forskning og porteføljestyring letter overgangen fra at arbejde på en stor institution ved hjælp af ny teknologi, der er beregnet til at hjælpe små virksomheder med at strømline deres back-office-operationer. David Ruedi RICP®, finansiel rådgiver hos Ruedi Wealth Management i Champaign, Ill. Siger, at når man starter en virksomhed, "vil der bestemt stadig være en stigning, " i mængden af ​​ikke-klient-arbejde, der skal være Færdig. Imidlertid har "teknologi drastisk reduceret udfordringerne ved at drive et firma, hvilket gør det muligt for nogen at drive et lille firma med profit."

Iværksættere er mange gange ikke klar over, hvor svært og dyrt det er at koordinere og integrere alle deres backend-operationer, såsom HR, lønningsliste, compliance og medarbejderfordele. Selvom en komplet pakke med rådgivningsteknologi kan være dyr, har den tid, der frigøres til at bruge på klientvendte aktiviteter, potentialet til at kompensere for omkostningerne ved softwaren.

Den digitale klientoplevelse

Craig Stuvland er administrerende direktør og præsident, og Craig Butler er administrerende partner hos tru Independence i Tigard, Oregon. Virksomhedens mål er at ”Styrk investeringsfagfolk med de værktøjer og support, de har brug for for at skabe succesrige uafhængige investeringsrådgivnings- og formueforvaltningsfirmaer.” De to iværksættere ser teknologi som en spiludveksler til forbedring af klientoplevelser. Ud over avancerede værktøjer til porteføljestyring har mange af de fulde suiter af teknologi, som rådgivende firmaer kan købe, portaler, hvor klienter kan logge ind og have betydelige digitale oplevelser.

Fra kommunikation med udbydere af sundhedsydelser via en online portal til gennemførelse af overførsler, indbetalingskontrol og andre transaktioner elektronisk, forventer mange forbrugere en digital oplevelse, når som helst de leveres tjenester fra en tjenesteudbyder. Store trådhuse, der kæmper for at opdatere deres platforme eller uddanne alle deres ansatte på nye kapaciteter på grund af deres store infrastruktur, der mister forretning. Når fintech ændrer formuestyringssektoren, er evnen til hurtigt at tilpasse sig de nyeste teknologiske fremskridt kritisk for at kunne imødekomme kundens forventninger, og små og / eller uafhængige rådgivningsfirmaer har ofte en fordel.

Ud over porteføljestyring

Tidligere måtte rådgivere enten styre alle operationelle detaljer - compliance, lønningsliste, medarbejderfordele og forretningsforsikring - eller de var nødt til at ansætte en legion af CPA'er, forsikringsagenter og eksterne firmaer for at styre deres back office for dem. Det er ikke kun tidskrævende og langsomt at etablere sådanne forhold, men outsourcing af så mange funktioner kan være dyrt. I henhold til SCORE, en almennyttig nonprofit, bruger et flertal af ejere af små virksomheder 41 timer (eller mere) på skatteforberedelse hvert år. Omkostningerne varierer, men de fleste virksomhedsejere afholder omkostninger på mindst $ 1.000 årligt på disse tjenester, hvor 16% bruger $ 20.000 eller mere. At udføre lønningsafgift internt tager yderligere 1 til 2 timer om måneden for størstedelen, med månedlige omkostninger, der spænder fra $ 50 til $ 5.000.

Fremkomsten af ​​teknologi til små virksomheder betyder, at rådgivere ikke behøver at bære alle hatte på en lille virksomhedsejer, der fungerer som revisor eller en hel Human Resources-afdeling. Ruedi siger, "Tidligere var det en skræmmende opgave at starte en RIA, fordi det at forlade et wirehouse eller BD betød, at du ville skulle gøre meget manuelt og tage dig tid væk fra klient-vendte og vækstaktiviteter."

Hos Ruedi Wealth Management bruger de software til fakturering, rapportering, porteføljeudbalancering, kontosamling og compliance-operationer, blandt andre. Fordelene ved at bruge værktøjer til at styre nogle af disse aspekter af et rådgivningsfirma er åbenlyse. Men for noget som at tage klientnoter, er værditilvæksten muligvis ikke umiddelbart synlig, især når du bare kan tage notater i hånden. Ifølge David Ruedi kan “indtastning af oplysninger i et CRM-system (Customer Relationship Management) virke tidskrævende i begyndelsen, men det vil spare dig tid i det lange løb ved at reducere fejl og give dig hurtig adgang til tidligere noter før klient møder.”

Frihed til at vælge tilpassede rapporteringsværktøjer

En yderligere fordel ved at forlade en stor institution og arbejde som en uafhængig rådgiver er, at rådgivere har friheden til at vælge, hvilken software de vil bruge, baseret på hvad der rent faktisk vil gavne deres kunder. Lauren Podnos CFP®, er en finansiel planlægger hos Wealth Care LLC New York, NY. Podnos siger, at hun som rådgiver ved en større institution var "tvunget til at give klienter 70 sider rapporter [der] overvældede og forvirrede klienter." Nu, hvor hun har chancen for at vælge sine egne rapporteringsværktøjer, giver Lauren sine klienter, "... kortfattede, let forståelige rapporter får dem til at føle sig mere komfortable."

Stuvland siger, at det kan være udfordrende at lære, hvordan man optimerer hele spektret af funktioner i et nyt softwareprogram. Rådgivere kan føle, at de "drikker fra et ildhus." Teknologien har dog magt til at gøre et firma konkurrencedygtigt, og det er vigtigt at drage fordel af det for at forbedre klientoplevelsen.