The Anatomy of Trading Breakouts

Breakout-handel bruges af aktive investorer til at tage en position inden for en tendens tidlige stadier. Generelt kan denne strategi være udgangspunktet for større prisbevægelser, udvidelser i volatilitet og, når den styres korrekt, kan den tilbyde en begrænset nedadgående risiko. Gennem denne artikel vil vi lede dig gennem anatomi af denne handel og tilbyde et par ideer til bedre at styre denne handelsstil.

Hvad er en breakout?

En breakout er en aktiekurs, der bevæger sig uden for et defineret support- eller modstandsniveau med øget volumen. En breakout-erhvervsdrivende indtræder i en lang position efter, at aktiekursen er gået over modstanden eller indtaster en kort position efter, at bestanden går under understøttelsen. Når aktien handler efter prisbarrieren, har volatiliteten en tendens til at stige, og priserne tendenser normalt i breakoutets retning. Årsagen til at breakouts er en så vigtig handelsstrategi er fordi disse opsætninger er udgangspunktet for fremtidige stigninger i volatilitet, store prisudsving og under mange omstændigheder store prisudviklinger. (Hvis du vil lære mere, skal du læse: At opdage breakouts lige så let som ACD .)

Opdelinger forekommer i alle typer markedsmiljøer. Typisk er de mest eksplosive prisbevægelser et resultat af kanaludbrud og prismønsteruddelinger såsom trekanter, flag eller hoved- og skuldremønstre (se figur 1). Som volatilitetskontrakter i løbet af disse tidsrammer vil den typisk udvide sig, efter at priserne går over de identificerede intervaller.

Figur 1: Et trekantskift

Kilde: Prophet.net

Uanset tidsrammen er breakout-handel en fantastisk strategi. Uanset om du bruger intraday, daglig eller ugentlig diagram, er koncepterne universelle. Du kan anvende denne strategi til dagshandel, swing-handel eller enhver handelsform.

At finde en god kandidat
Når man handler med breakouts, er det vigtigt at overveje den underliggende bestands støtte og modstandsniveauer. Jo flere gange en aktiekurs har berørt disse områder, jo mere gyldige er disse niveauer og desto vigtigere bliver de. På samme tid, jo længere disse støtte- og modstandsniveauer har været i spil, jo bedre er resultatet, når aktiekursen endelig bryder ud (se figur 2). (For relateret læsning, se: Support og modstand Grundlæggende .)

Figur 2: Handelsområdet viser flere reaktioner på support over tid.

Kilde: Prophet.net

Når priserne konsolideres, vil forskellige prismønstre opstå på prisoversigten. Formationer som kanaler, trekanter og flag er værdifulde køretøjer, når de søger efter lagre til handel. Bortset fra mønstre, konsistens og hvor lang tid en aktiekurs har overholdt sin støtte eller modstandsniveauer er vigtige faktorer, man skal overveje, når man finder en god kandidat til handel.

Indgangspunkter

Efter at have fundet et godt instrument til handel, er det på tide at planlægge handelen. Den letteste overvejelse er indgangspunktet. Indgangspunkter er ret sort / hvid, når det gælder at etablere positioner for et breakout. Når priserne er indstillet til at lukke over et modstandsniveau, etablerer en investor en bullish position. Når priserne indstilles til at lukke under et støtteniveau, indtager en investor en bearish position.

For at bestemme forskellen mellem en breakout og en fakeout, skal du vente på bekræftelse. F.eks. Forekommer fakeout, når priserne åbner ud over et støtte- eller modstandsniveau, men ved udgangen af ​​dagen ender de med at bevæge sig tilbage inden for et tidligere handelsinterval. Hvis en investor handler for hurtigt eller uden bekræftelse, er der ingen garanti for, at priserne fortsætter ind på nyt territorium. Mange investorer ser på volumen over gennemsnittet som en bekræftelse eller venter på udgangen af ​​en handelsperiode for at afgøre, om priserne vil opretholde de niveauer, de har brudt ud af.

Planlægning af udgange

Forudbestemte udgange er en væsentlig ingrediens i en vellykket handelsmetode. Når der handles med breakouts, er der tre udgange planer om at arrangere, inden du etablerer en position.

1. Hvor skal man afslutte med en fortjeneste
Når du planlægger målpriser, skal du se på aktiens nylige opførsel for at bestemme et rimeligt mål. Når der handles prismønstre, er det let at bruge den nylige prishandling til at etablere et prismål. Hvis for eksempel rækkevidden for en nylig kanal eller prismønster er seks point, skal dette beløb bruges som et prismål til at videresende projekt, når bestanden udbryder (se figur 3).

Figur 3: Måling af et prismål

Kilde: Prophet.net

En anden idé er at beregne de nylige prissvingninger og gennemsnit dem ud for at få et relativt prismål. Hvis bestanden har foretaget en gennemsnitlig kurssvingning på fire point i de seneste par kurssvingninger, ville dette være et rimeligt mål.

Dette er et par ideer til, hvordan man sætter prismål som handelsmål. Dette skal være dit mål for handelen. Når målet er nået, kan en investor forlade positionen, forlade en del af positionen for at lade resten løbe eller hæve en stop-loss ordre for at låse indtjeningen.

2. Hvor man skal afslutte med tab
Det er vigtigt at vide, hvornår en handel er mislykket. Breakout-handel tilbyder denne indsigt på en ret klar måde. Efter et udbrud skal gamle modstandsniveauer fungere som ny støtte, og gamle støtteniveauer skal fungere som ny modstand. Dette er en vigtig overvejelse, fordi det er en objektiv måde at bestemme, hvornår en handel er mislykket, og en nem måde at bestemme, hvor du skal indstille din stop-loss ordre. Når en position er taget, skal du bruge det gamle støtte- eller modstandsniveau som en linje i sandet for at lukke en tabende handel. Undersøg som eksempel et PCZ-diagram i figur 4.

Figur 4: Et mislykket udbrud

Kilde: Prophet.net

Når en handel mislykkes, er det vigtigt at afslutte handelen hurtigt. Giv aldrig et tab for meget plads. Hvis du ikke er forsigtig, kan tab akkumuleres.

3. Hvor skal man indstille en stopordre
Når du overvejer, hvor du skal forlade en position med et tab, skal du bruge det forudgående support- eller modstandsniveau, ud over hvilke priserne er brudt. At placere et stop komfortabelt inden for disse parametre er en sikker måde at beskytte en position uden at give handel for meget nedadgående risiko. Indstilling af et stop højere end dette vil sandsynligvis udløse en exit for tidligt, fordi det er almindeligt, at priser gentester de prisniveauer, de lige har brudt ud af.

Når man ser på figur 4, kan du se den indledende konsolidering af priser, opdeling, gentest og det opnåede prismål. Processen er ret mekanisk. Når man overvejer, hvor man skulle indstille en stop-loss ordre, hvis den var blevet sat over det gamle modstandsniveau, ville priser ikke have været i stand til at gentest disse niveauer, og investoren ville være blevet stoppet for tidligt. Ved at indstille stop under dette niveau kan priserne prøve igen og fange handlen hurtigt, hvis den mislykkes. (Se også: Enkle og effektive strategier for exit-handel .)

Resumé

I resumé er her de trin, der skal følges, når man handler med breakouts:

1. Identificer kandidaten
   Find bestande, der har opbygget stærk støtte- eller modstandsniveauer, og se dem. Husk, at jo stærkere støtte eller modstand er, jo bedre er resultatet. Sørg for, at du forstår dette, når du handler efter aktier.
2. Vent til Breakout
   At finde en god kandidat betyder ikke, at en handel bør tages for tidligt. Vent tålmodig på, at aktiekursen får sit træk. For at være sikker på, at udbruddet vil holde på den dag, aktiekursen handler uden for dens støtte- eller modstandsniveau, skal du vente til næsten slutningen af ​​handelsdagen for at gøre dit skridt. (For mere om dette, se Tålmodighed er en erhvervsdrivende .)
3. Angiv et rimeligt mål
   Hvis du vil handle, skal du indstille en forventning til, hvor den skal hen. Hvis du ikke gør det, ved du ikke, hvor du skal afslutte handelen. Dette kan gøres ved at beregne en gennemsnitlig bevægelse, som aktien foretager, eller måle afstanden mellem støtte og modstand (især når handelsprismønstre).
4. Lad bestanden genprøve
   Dette er det mest kritiske trin. Når en aktiekurs bryder et modstandsniveau, bliver gammel modstand ny støtte. Når en bestand bryder et støtteniveau, bliver gammel støtte ny modstand. I størstedelen af ​​dine handler tester bestanden det niveau, det er brudt efter de første par dage. Forbered dig på det.
5. Ved, hvornår din handel / mønster er mislykket
   Når bestanden forsøger at prøve igen et forudgående støtte- eller modstandsniveau, og det bryder tilbage gennem det, er det her et mønster eller udbrud mislykkedes. Det er bydende nødvendigt, at du tager tabet på dette tidspunkt. Spil ikke med dine tab.
6. Afslut handler mod markedet tæt
   Du kan ikke på det åbne skelne, om priserne vil holde på et bestemt niveau. Dette er grunden til, at du overvejer at vente, indtil markedet er tæt på at afslutte en tabende handel. Hvis en aktie er forblevet uden for et forudbestemt støtte- eller modstandsniveau mod markedets lukning, er det tid til at lukke positionen og gå videre til den næste.
7. Vær tålmodig
   Denne strategi kræver masser af tålmodighed. Ved at følge disse trin vil du reducere følelser og være mere objektiv omkring en handel.
8. Gå ud på dit mål
   Hvis du ikke afslutter handelen med et tab, er du i handelen. Du skal forblive i handlen, indtil aktiekursen når sit mål, eller du når dit tidsmål uden at ramme din målpris.

Bundlinjen

Breakout-handel glæder sig over volatilitet. Den volatilitet, der opleves efter et breakout, skaber sandsynligvis følelser, fordi priserne bevæger sig hurtigt. Brug af trinene, der er dækket af denne artikel, hjælper dig med at definere en handelsplan, som, når den udføres korrekt, kan tilbyde store afkast og håndterbar risiko. (For relateret læsning, se: Sådan handler du med breakouts ved hjælp af Elliott Wave Theory .)