Pensionering livrenter: kender fordele og ulemper

Måske genererer intet investeringsprodukt et bredere spektrum af reaktioner end pensioneringsrente. Den grundlæggende idé bag disse forsikringsprodukter - en garanteret strøm af indkomst, ofte for livet - lyder ret tiltalende. Men kritikere er hurtige med at påpege, at de også har mange ulemper, ikke mindst er omkostningerne i forhold til andre investeringsmuligheder. Før du underskriver en kontrakt, skal du sørge for at forstå både fordele og ulemper. (Se mere: Hvem drager fordel af pensioneringsrenter? )

Før man drøfter fordelene og ulemperne ved livrenter, er det vigtigt at forstå, at de ikke alle er ens. I disse dage ser de ud til at komme i et ubegrænset antal sorter, men det er de fire basistyper.

Fast annoncer med variabel pension

Enkeltpersoner kan typisk købe en livrente med enten et engangsbeløb eller en række betalinger. Med et fast produkt ved du på forhånd, hvor meget du får, når “annuitisering” -fasen begynder - det vil sige, når forsikringsselskabet begynder at betale tilbage til dig. Det skyldes, at afkastet er fast i et forudbestemt antal år. Generelt ligger denne sats i ballparken for, hvad et indskudscertifikat (CD) ville betale, så de har en tendens til at være temmelig konservative.

Variable livrenter fungerer anderledes. Dit afkast er baseret på effektiviteten af ​​en kurv med lager- og obligationsprodukter, kaldet underkonti, som du vælger. Der er en større mulighed for vækst sammenlignet med en fast livrente, men også mere risiko. Forsikringsselskabet kan dog give dig mulighed for at købe en rytter, der tilbyder en garanteret minimum tilbagetrækning, selv når markedet klarer sig dårligt.

Øjeblikkelig vs. udskudt livrente

Med en øjeblikkelig livrente betaler du forsikringsselskabet et engangsbeløb og begynder med det samme at indsamle regelmæssige betalinger. Nogle ældre voksne kan for eksempel vælge at sætte noget af deres redeæg i en livrente, når de rammer pensionering for at sikre en regelmæssig indkomststrøm.

Et udskudt produkt er derimod mere et langtidsværktøj. Når du har betalt ind, indsamler du ikke før en bestemt dato - inden du kommer til den dato, har dine penge mulighed for enten at påløbe renter (faste livrenter) eller drage fordel af markedsgevinster (variable livrenter).

Fordele

• Indkomst for livet ­ - Den mest overbevisende sag for en livrente er måske, at det generelt giver en indkomst, som du ikke kan overleve (selvom nogle kun udbetaler i en bestemt periode). Det er ikke nødvendigvis tilfældet med traditionelle investeringer, medmindre dit redenæg er særlig stort. For folk med mere beskedne midler sikrer en livrente, at du har noget at supplere social sikring, selvom du når en moden alderdom.
• Udskudte fordelinger - En anden dejlig fordel med livrenter er deres udskudte status. Med andre populære pensioneringsinvesteringer, såsom cd'er, skal du betale onkel Sam, når de når udløbsdatoen. Men med livrenter skylder du ikke en øre til regeringen, før du trækker pengene. Dette aspekt giver ejerne en vis kontrol over, når de betaler skat. At efterlade penge i en udskudt livrente kan også medvirke til at reducere dine sociale skatter, da du har mindre skattepligtig indkomst, når du udsætter tilbagetrækninger.
• Garanterede priser - Udbetalingen fra variable livrenter afhænger af, hvordan markedet klarer sig. Men med den faste type ved du, hvad din afkastrate vil være i en bestemt periode. For seniorer, der leder efter en forudsigelig indkomststrøm, kan det være et bedre alternativ end at sætte penge i aktier eller endda erhvervsobligationer.

Ulemperne

• Heftige gebyrer - Det største problem med livrenter er deres omkostninger sammenlignet med gensidige fonde og cd'er. Mange sælges gennem agenter, hvis provision betaler du gennem et betydeligt salgsgebyr på forhånd. Direkte solgte produkter, som du køber direkte fra forsikringsselskabet, kan hjælpe dig med at komme omkring det store forhåndsgebyr. Men selv da kan du blive konfronteret med betydelige årlige udgifter, ofte over 2%. Dette ville være højt, selv for en aktivt forvaltet gensidig fond. Og hvis du tager specielle ryttere for at øge din dækning, betaler du endnu mere.
• Mangel på likviditet - Mange livrenter leveres med et overgivelsesgebyr, som du pådrager dig, hvis du prøver at tage en tilbagetrækning inden for de første par år af din kontrakt. Overgivelsesperioden varer typisk mellem seks til otte år, selvom de undertiden er endnu længere. Disse gebyrer kan være på den store side, så det er svært at gå ud af en kontrakt, når du underskriver på den stiplede linje.
• Højere skattesatser - Udstedere nævner ofte den udskudte status på din rente og dine investeringsgevinster som et vigtigt salgsargument. Men når du tager udbetalinger, beskattes alle nettoafkast, du har modtaget, som almindelig indkomst. Afhængigt af dit skattearbejde, kan det være meget højere end skatten på kapitalgevinster. Hvis du er ung, vil du sandsynligvis have et bedre tilbud med at maksimere din 401 (k) -plan eller individuelle pensionskonto (IRA), før du lægger penge i en variabel annuitet.
• Kompleksitet - En af de vigtigste regler for investering er ikke at købe et produkt, du ikke forstår. Livrenter er ingen undtagelse. Forsikringsmarkedet har eksploderet i løbet af de sidste par år med en række nye, ofte eksotiske variationer på livrente. Nogle, som den kapitalindekserede livrente, leveres med gebyrer og begrænsninger så komplekse, at få investorer fuldt ud forstår, hvad de får fat på. (Se mere, hvad er en aktieindekseret annuitet?)

Bundlinjen

For nogle mennesker, især dem, der er ubehagelige med at forvalte en investeringsportefølje, kan en pensioneringsrente være en sikker måde at sikre, at du ikke overlever dine aktiver. Bare sørg for at være nøje opmærksom på gebyrerne, undgå de mere eksotiske variationer og ikke tage en større kontrakt, end du virkelig har brug for.