Forordning W
Forordning W er en amerikansk Federal Reserve System-regulering, der begrænser visse transaktioner mellem depositarinstitutioner, såsom banker, og deres tilknyttede selskaber. Især sætter den kvantitative grænser for dækkede transaktioner og kræver sikkerhed for visse transaktioner. Forordningen gælder for banker, der er medlemmer af Federal Reserve System, forsikrede statslige banker og forsikrede opsparingsforeninger.
Key takeaways
- Forordning W begrænser visse typer transaktioner mellem banker og deres tilknyttede virksomheder.
- De regler, som bankerne skal følge for at overholde regel W, blev strammet af de finansielle reformer efter 2008.
- Dodd-Frank-loven udvidede definitionen af et banktilknyttet selskab og de typer transaktioner, der reguleres af W.
Forordning W
Hvordan regulering W fungerer
Forordning W blev offentliggjort i 2003 for at konsolidere beslutningsprocessen i henhold til sektion 23A og 23B i Federal Reserve Act. Dets hovedformål var at beskytte bankerne mod økonomisk risiko som følge af transaktioner med deres tilknyttede virksomheder og at begrænse bankernes evne til at bruge det amerikanske indskudsforsikringssystem til at dække deres tab fra sådanne transaktioner.
Overholdelsen af forordning W var kompliceret, allerede inden de regulatoriske reformer, der blev indført i kølvandet på finanskrisen i 2008. Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven - som af nogle er blevet kritiseret for at være alt for byrdefuld - har yderligere skærpet regulering W's krav.
Da undtagelser fra reglerne i regulativ W blev brugt i vid udstrækning til at skabe nødlikviditet til tilknyttede virksomheder under finanskrisen, blev Federal Reserve's mulighed for at give undtagelser på sin eneste myndighed begrænset under de nye regler. For eksempel har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nu 60 dage til at afgøre, om en fritagelse er berettiget, eller om den kan udgøre en uacceptabel risiko for dens indskudsforsikringsfond og rejse eventuelle indvendinger. Ændringer af regulering W har også udvidet konceptet om, hvad en ”tilknyttet” er, og hvad der udgør en ”dækket transaktion” i henhold til loven. Bankreguleringsmyndighederne forventer nu større gennemsigtighed fra banker i overholdelse af regel W.
Forordning W sigter mod at beskytte banker og føderale indskudsforsikringsfonde mod unødig økonomisk risiko.
Forordning W definerer en banks associerede selskaber forholdsvis bredt og inkluderer ethvert selskab, som en bank direkte eller indirekte kontrollerer, eller som er sponsoreret og rådgivet af en bank. Derudover dækker regel W et bredt spektrum af transaktioner, herunder udvidelse af kredit til et tilknyttet selskab, investering i værdipapirer udstedt af et tilknyttet selskab, aktivkøb fra et tilknyttet selskab, udstedelse af en garanti på vegne af et tilknyttet selskab og accept af værdipapirer udstedt af en tilknyttet som sikkerhed for kredit.
Særlige overvejelser til regulering W
I henhold til regel W skal transaktioner med et tilknyttet selskab maksimalt udgøre 10% af en finansiel instituts kapital, og transaktioner med alle tilknyttede selskaber tilsammen må ikke udgøre mere end 20% af en instituts kapital. Det er forbudt for banker at købe aktiver af lav kvalitet fra deres tilknyttede selskaber, såsom obligationer med hovedstol og renter, der er forfaldne mere end 30 dage. Og enhver forlængelse af kredit skal sikres ved sikkerhed. Sikkerhedsstillelse skal have dækning, der ligger mellem 100% og 130% af det samlede transaktionsbeløb.
Finansielle institutioner, der viser sig at være i strid med forordning W, kan blive ramt med betydelige civile sanktioner. Bødens størrelse bestemmes af flere faktorer, herunder om overtrædelsen blev forårsaget med forsæt, hvis den blev foretaget med hensynsløs ignorering af institutionens økonomiske sikkerhed og sundhed, eller om det resulterede i nogen form for gevinst hos gerningsmanden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.