Rødt flag
Et rødt flag er en advarsel eller indikator, der antyder, at der er et potentielt problem eller trussel med et selskabs aktie, regnskaber eller nyhedsrapporter. Røde flag kan være en hvilken som helst uønsket egenskab, der skiller sig ud for en analytiker eller investor.
Røde flag har en tendens til at variere. Der er mange forskellige metoder, der bruges til at vælge aktier og investeringer, og derfor mange forskellige typer røde flag. Så et rødt flag for en investor er muligvis ikke det ene for det andet.
Key takeaways
- Et rødt flag er en advarsel eller indikator, der antyder, at der er et potentielt problem eller trussel med et selskabs aktie, regnskaber eller nyhedsrapporter.
- Et rødt flag for en investor er muligvis ikke det ene for det andet.
- Metoden, der bruges til at opdage problemer med en investeringsmulighed, afhænger af den forskningsmetodologi, som en investor, analytiker eller økonom anvender.
Sådan fungerer røde flag
Udtrykket rødt flag er en metafor. Det bruges generelt som en advarsel eller som en årsag til bekymring for, at der er et problem med en bestemt situation. I erhvervslivet kan der være røde flag, der advarer investorer og analytikere om en virksomheds eller akties økonomiske fremtid og / eller sundhed. Økonomiske røde flag antyder ofte truende problemer for økonomien.
Der er ingen universel standard til identifikation af røde flag. Metoden, der bruges til at opdage problemer med en investeringsmulighed, afhænger af den forskningsmetodologi, som en investor, analytiker eller økonom anvender. Dette kan omfatte undersøgelse af regnskaber, økonomiske indikatorer eller historiske data.
Investorer er nødt til at udvise due diligence, når de overvejer, om de skal foretage investeringer i en virksomhed eller sikkerhed. Regnskaber giver et væld af oplysninger om en organisations helbred og kan bruges til at identificere potentielle røde flag. Det er dog næsten umuligt at identificere røde flag, hvis investoren ikke kan læse årsregnskaber korrekt. At få en solid forståelse af og være i stand til at læse regnskaber hjælper med at sikre succes, når man investerer.
Nogle almindelige røde flag, der indikerer problemer for virksomhederne, inkluderer stigende gæld / egenkapital (D / E) -forhold, konsekvent faldende indtægter og svingende pengestrømme. Røde flag kan findes i dataene og i noterne til en finansiel rapport. Et verserende retssag mod virksomheden, der kan kompromittere den fremtidige rentabilitet, er et rødt flag, der ofte findes i noteafsnittet i en finansieringsoversigt.
Et rødt flag for en investor er muligvis ikke det ene for det andet.
Problemer med årsregnskaber
Røde flag kan vises i kvartalsregnskabet udarbejdet af et børsnoteret selskabs øverste finanschef (CFO), revisor eller revisor. Disse røde flag kan indikere en vis økonomisk nød eller underliggende problem i virksomheden.
Røde flag vises muligvis ikke let i en finansieringsoversigt, så det kan tage yderligere forskning og analyse at identificere dem. Røde flag vises normalt konsekvent i rapporter i flere på hinanden følgende kvartaler, men en god tommelfingerregel er at undersøge rapporter om et års værdi for at tage en informeret investeringsbeslutning.
Corporate Red Flags
Investorer kan se på omsætningstendenser for at bestemme et virksomheds vækstpotentiale. Flere på hinanden følgende kvartaler af nedadgående tendensindtægter kan stave undergang for et selskab.
Når et selskab påtager sig mere gæld uden at tilføje værdi til virksomheden, kan gæld til egenkapitalen stige over 100%. Høje gæld til egenkapitalforhold hæver røde flag for investorer. Opfattelsen kan være, at virksomheden ikke klarer sig godt og er for risikabel for en investering, da flere kreditorer finansierer operationer end investorer.
Stødige pengestrømme er tegn på et sundt og blomstrende firma, mens store udsving i pengestrømme kan signalere, at et selskab oplever problemer. For eksempel kan store mængder kontanter til rådighed medføre, at flere konti afvikles end modtaget arbejde.
Stigende tilgodehavender og høje varebeholdninger kan betyde, at et selskab har problemer med at sælge sine produkter eller tjenester. Hvis det ikke afhjælpes rettidigt, vil investorer stille spørgsmålstegn ved, hvorfor virksomheden ikke er i stand til at sælge sine varebeholdninger, og hvordan dette vil påvirke overskuddet.
Økonomiske røde flag
Økonomer og investorer er i stand til at identificere signaler om, at økonomien er i problemer eller går mod en nedtur. Aktiemarkedsbobler kan være en indikation. Dette var en forløber for den store depression i 1929 og førte til erosion af besparelser for millioner af mennesker. Bobler er generelt kendetegnet ved en hurtig stigning i aktivpriser og deflateres efter massiv salg. Dette fører til en sammentrækning.
Svagere detailsalg kan også være et rødt flag for en svækket økonomi. Denne indikator tegner sig for cirka to tredjedele af den amerikanske økonomi, hvilket gør den til en meget vigtig overvejelse. Forbrugerne begynder at begrænse deres forbrug og holder på med at købe ting som møbler, tøj, mad, elektronik og apparater. Dette kan skyldes højere gældsniveauer, manglende ændring i indkomstniveauer og endda jobsikkerhed. Jo svagere detailsalg, jo svagere bliver økonomien.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.