Kvantitativ analytiker: Jobbeskrivelse og gennemsnitlig løn

En kvantitativ analytiker er en professionel, der bruger kvantitative metoder til at hjælpe virksomheder med at tage forretningsmæssige og økonomiske beslutninger. Investeringsbanker, kapitalforvaltere, hedgefonde, private equity-virksomheder og forsikringsselskaber beskæftiger alle kvantitative analytikere eller "quants" for at hjælpe dem med at identificere rentable investeringsmuligheder og styre risiko.

Hvad gør en kvantitativ analytiker?

I handelsverdenen er kvantitative analytikere især efterspurgt. Det 21. århundrede har oplevet en eksplosion i populariteten af ​​elektronisk handel baseret på numeriske algoritmer. I stedet for at levende handlende frenetisk sætter gang på New York Stock Exchange (NYSE), der kalder køb og salg ordrer, infiltrerer computersoftware forskellige børser, køber og sælger aktier, når priserne rammer niveauer, som algoritmen forudbestemt er rentable. Mens computeralgoritmen gør grydet arbejde, er det kvantitative analytikere, der er hjernen bag disse algoritmer. De bedste i branchen tjener deres arbejdsgivere millioner af dollars på månedlig basis ved blot at programmere algoritmer, der er hurtige og effektive nok til at finde de bedste handler inden konkurrencen.

Key takeaways

• En kvantitativ analytiker er en professionel, der bruger kvantitative metoder til at hjælpe virksomheder med at tage forretningsmæssige og økonomiske beslutninger.
• I handelsverdenen er kvantitative analytikere i særlig stor efterspørgsel.
• Risikostyring er et felt med kvantitativ analyse, der er vokset i efterspørgsel og opfattet betydning siden finanskrisen i 2008.

På salgssiden hjælper kvantitative analytikere bankerne med at værdsætte deres værdipapirer. På købssiden identificerer de rentable investeringsmuligheder og måler risiko mod belønning. Uden for bankverdenen fungerer en kvantitativ analytiker muligvis for et forsikringsselskab, der hjælper med at udvikle prisfastsættelsesmodeller og risikovurderingsstrategier. Nogle kvantitative analytikere arbejder på bagsiden med at udvikle computersoftware til at evaluere økonomiske data, snarere end at knuse faktiske data for at træffe beslutninger om investeringer eller risikostyring. Disse fagfolk har næsten altid avanceret computerprogrammeringsbaggrund ud over matematik og statistik.

Front Office kvantitative analytikere

Kvantitative analytikere i front office arbejder for virksomheder, der sælger og handler finansielle værdipapirer. Den kvantitative analytikers rolle i disse virksomheder er at identificere rentable handler, udvikle prisstrategier og styre risikoen effektivt. I dagene før elektronisk handel startede, arbejdede kvantitative analytikere typisk separat fra skrivebordshandlere; analytikerne udviklede strategierne, og de handlende gennemførte dem. Med så meget handel, der foregår via computeralgoritmer, er de to roller stort set samlet. Bordhandlere er afhængige af at navigere computersoftware for at udføre handler; at få mest muligt ud af denne software kræver et niveau af iboende dygtighed i kvantitativ analyse.

I det moderne handelsmiljø kræver udvikling af effektive handelsmodeller via kvantitativ analyse et næsten myopisk fokus på hastighed. Spillets navn er at udføre en rentabel handel inden konkurrencen. Overvej en algoritme, der er programmeret til at udføre en købsordre, når en aktie falder til en bestemt pris pr. Aktie. Ved elektronisk handel eksisterer der altid en forsinkelse mellem, hvornår en ordre indtastes, og når den udføres. Fraktioner af en anden sag, da der er en god chance for, at prisfaldet også har udløst konkurrerende algoritmer til at placere købsordrer. De, der udfører deres købsordrer, får først den bedste pris; da købsaktivitet skubber priserne op, falder bagefter til en række konkurrenter, betyder det at acceptere en værre pris, når handelen udføres og tabe et resultat.

I sidste ende udfører kvantitative analytikere på front office mange roller i finanskultur. Som altid er deres primære fokus på at udvikle rentable investeringsmodeller, der kører så effektivt som muligt. Ud over at arbejde med rånumre, skal en moderne front office-kvantitativ analytiker være tæt bekendt med selve handelsprocessen. Derudover bliver højteknologiske computerfærdigheder mere efterspurgte efter denne rolle i dag.

Risikostyring

Risikostyring er et felt med kvantitativ analyse, der er vokset i efterspørgsel og opfattet betydning siden finanskrisen i 2008. I mange år påtog bankerne risici, der var ude af proportioner med forventet afkast, resultatet resulterede i en af ​​de mest skræmmende perioder markedet har set siden 1929. I kølvandet på krisen har finansielle institutioner forpligtet sig til at finjustere deres risikostyringspraksis, så de kan fortsætte med at jage store overskud uden at udsætte sig for de tab, de udholdt i 2008.

Risikostyringsanalytikere udvikler kvantitative modeller for at holde risikoen for deres arbejdsgivere. Stresstestene udført på banker for at bestemme deres evne til at modstå finansielle kriser i forskellige størrelser udvikles og udføres ofte af kvantitative analytikere, der er specialiserede i risikostyring.

$ 85.660

Den gennemsnitlige årlige løn for en kvantitativ analytiker i 2018.

Modelvalidering

Denne analytikers rolle er at teste nye og gamle kvantitative modeller udviklet af analytikere, der arbejder i forskellige kapaciteter og bestemme deres gyldighed. Dette er en slags jack-of-all-trades-rolle, da modelvalidering kræver et kendskab til mange aspekter af kvantitativ analyse, men ikke nødvendiggør ekspertise hos nogen. Kvantitativ analyse er som mange brancher, idet specialiseret ekspertise har tendens til at blive belønnet med højere løn. Som sådan rapporterer analytikere, der arbejder i validering af modeller, ofte lavere lønninger end deres jævnaldrende i front office.

Skills

En kvantitativ analytiker skal først og fremmest være en ekspert med tal. Dette er ikke en karriere for dem, der kæmper med matematik. Selv kvantitative kvaliteter over gennemsnittet er sandsynligvis utilstrækkelige til virkelig at skinne i dette erhverv; kvantitativ analyse er en karriere for matematisk sus.

Avancerede computerfærdigheder bliver vigtigere hvert år for kvantitative analytikere. Dette er en funktion af det hurtige skift i handelsverdenen mod elektronisk og højfrekvent handel baseret på algoritmer. Disse algoritmer er programmeret til computersoftware, der indgår og udfører handlerne. Kvantitative analytikere, der kan udvikle algoritmer, der finder de bedste handler og komme til dem, inden konkurrencen aldrig mangler for højt-betalende karrieremuligheder i den nuværende handelsbranche.

Selvom kvantitative analytikere arbejder på tværs af mange brancher, er de uforholdsmæssigt koncentreret i store bank- og investeringscentre. Som alle job på dette område har kvantitativ analyse en tendens til at kræve en masse timer og tilbyder sjældent den bedste balance mellem arbejde / liv. At påtage sig denne karriere kræver en utilbøjelig arbejdsetik og en ironclad forpligtelse til at lægge den tid, der kræves for at blive succesrig.

Gennemsnitlig løn

Fra 2018 er den gennemsnitlige årlige løn for en kvantitativ analytiker $ 85.660. Medianområdet, hvilket betyder den 25. til 75. percentil, er ca. $ 66.000 til $ 100.000. Hvor en ny analytiker falder inden for dette interval afhænger af hans geografiske placering, hans arbejdsgiver og hans færdigheder og erfaring. Upside potentialet for denne karriere er stort, når det drejer sig om indkomst. De øverste kvantitative analytikere på Wall Street tjener flere hundrede tusind dollars om året.

Udsigten til kvantitative analytikere er stærk. Det amerikanske kontor for arbejdsstatistik (BLS) klumper kvantitativ analyse under den bredere paraply med økonomisk analyse, et felt, som det forventes at vokse med mindst 16% mellem 2012 og 2022.