Sæt Ratio-spredning

DEFINITION af Put Ratio Backspread

Et tilbagespread om put-ratio er en strategi for handel med optioner, der kombinerer korte sæt og lange sæt for at skabe en position, hvis gevinst og tab potentiale afhænger af forholdet mellem disse sæt. En tilbagespredning af en put-ratio er såkaldt, fordi den søger at drage fordel af volatiliteten i den underliggende aktie, og kombinerer korte og lange sætter i et bestemt forhold efter optionens investors skøn. Det er konstrueret til at have ubegrænset potentiel fortjeneste med begrænset tab eller begrænset potentielt overskud med udsigten til ubegrænset tab, afhængigt af hvordan det er struktureret. Forholdet mellem lange og korte sæt er typisk 2: 1, 3: 2 eller 3: 1.

BREAKING NED Put Ratio Backspread

Et tilbagespænd i put-forhold kombinerer korte sæt og lange sæt og søger at drage fordel af volatiliteten i den underliggende aktie. F.eks. Kan en aktiehandel til $ 29, 50 have en måneds omsætning som følger: $ 30 sætter handel på $ 1, 16 og $ 29 sætter handel til 62 cent. En erhvervsdrivende, der er bearish på den underliggende aktie og ønsker at strukturere et tilbagespænd for put-ratio, der ville tjene på et fald i bestanden, kunne købe to $ 29 put-kontrakter til en samlet omkostning på $ 124 og sælge kort en $ 30 put-kontrakt for at modtage $ 116 præmie. (Husk, at hver optionskontrakt repræsenterer 100 aktier.) Nettoprisen for dette 2: 1-tilbagespændingsforhold uden tilbagebetaling er derfor $ 8.

Hvis aktien falder til $ 28 ved udløbet, bryder handelen jævnt (hvis de marginale $ 8 udgifter til at sætte handlen til side til side afsættes.) Hvis aktien falder til $ 27 ved opsætningens udløb, er bruttovinsten $ 100; ved $ 26, brutto gevinsten er $ 200 og så videre.

Hvis aktien på den anden side værdsættes til $ 30 ved opsætningens udløb, er det maksimale tab begrænset til omkostningerne ved handelen eller $ 8. Tabet er begrænset til $ 8 uanset hvor højt aktien handler efter optionens udløb.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan bullish investorer kan tjene penge med opkaldsforholdet Backspread Callspread-tilbagespredningen er en optionstrategi, som bullish investorer bruger, hvis de mener, at den underliggende sikkerhed eller aktie vil stige med et betydeligt beløb. Strategien kombinerer køb og salg af optioner for at skabe en spredning med begrænset tabspotentiale og blandet overskudspotentiale. mere Sådan fungerer optioner for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. mere Sådan fungerer et beskyttende sæt Et beskyttende sæt er en risikostyringsstrategi, der bruger optionskontrakter, som investorer anvender for at beskytte mod tabet af at eje en aktie eller et aktiv. mere Satsning på et beskedent fald: Bear Put Spread En bear put spread er en bearish optionstrategi, der bruges til at drage fordel af et moderat fald i et aktivs pris. Ved at inddrage det samtidige køb og salg af salg på det samme aktiv på samme udløbsdato, men til forskellige strejkepriser, bærer det mindre risiko end direkte short-selling. mere Backspread Definition En backspread er en type option-handelsplan, hvor en erhvervsdrivende køber flere opkalds- eller put-optioner end de sælger. mere Sådan fungerer en Bull Put Spread En bull put spredning er en indkomstskabende optionstrategi, der bruges, når investoren forventer en moderat stigning i prisen på det underliggende aktiv. flere Partner Links