Køb renter med pengesikkerhed (PMSI)
En sikkerhedsrente for købspenge (PMSI) er et juridisk krav, der giver en långiver mulighed for at overtage ejendom, der er finansieret med sit lån, eller kræve tilbagebetaling kontant, hvis låntager misligholder. Det prioriterer långiveren frem for andre kreditorers krav.
Beskyttelsen fra et PMSI er en af grundene til væksten i point-of-salg-finansiering, hvor en detailhandler tilbyder en køber direkte finansiering til større indkøb. I tilfælde af misligholdelse kan detailhandleren overtage de købte varer og kan gøre det, før andre kreditorer er tilfredse.
[Vigtigt: Procedurerne, der tillader håndhævelse af et PMSI, er strenge og er beskrevet i den ensartede kommercielle kode.]
Sådan fungerer PMSI'er
I de fleste jurisdiktioner er en PMSI gyldig, når køberen accepterer det skriftligt, og långiveren indgiver en finansieringsoversigt. Proceduren er beskrevet i artikel 9 i Uniform Commercial Code (UCC), de standardiserede forretningsregler, der er vedtaget af de fleste stater.
En PMSI bruges af nogle kommercielle långivere og kreditkortudstedere samt af detailhandlere, der tilbyder finansieringsmuligheder. Det giver dem effektivt sikkerhed for at konfiskere, hvis en låntager misligholder betaling for et stort køb.
Det bruges også i forretning til virksomhedstransaktioner. Muligheden for at få et PMSI opfordrer virksomheder til at øge salget ved direkte at finansiere nyt udstyr eller lageropkøb.
Særlige overvejelser vedrørende PMSI
Reglerne for en långivers brug af et PMSI, som beskrevet i UCC, er strenge. Långiveren skal kunne bevise, at de varer, der blev beslaglagt, ejes af långiveren og blev købt med långiverens penge. Af denne grund betaler långivere rutinemæssigt sælgeren for varerne direkte ved at etablere ejerskab for dem, inden de arrangerer deres salg på kredit til en køber.
For eksempel, hvis en forbruger arrangerede at købe en skræddersyet sofa på kredit fra en møbelforhandler, ville forhandleren gennemføre en ordre hos producenten og betale for sofaen, før finansieringsaftalen blev afsluttet. Forhandleren, ikke fabrikanten, er ejeren, der sælger sofaen og vil være i stand til at skaffe og håndhæve en PMSI. Juridisk set har forhandleren en "sikkerhedsinteresse" i den netop solgte ejendom.
Af samme grund, hvis køberen har lagt et depositum på sofaen, kan detailhandleren insistere på, at køberen betaler fuldt ud for det, før depositumet returneres. Dette fastlægger den fulde dollarværdi, som långiveren har ret til at kræve i tilfælde af misligholdelse.
Retsafgørelser vedrørende PMSI-krav har fastlagt långiverens ret til at kræve refusion af andre omkostninger i forbindelse med købet, såsom fragtomkostninger og moms.
K ø takeaways
- En PMSI giver en forhandler eller leverandør prioritet til opkrævning af gæld i tilfælde af misligholdelse.
- I sådanne tilfælde tjener de solgte varer som sikkerhed, der kan beslaglægges for ikke-betaling.
- Detailhandlere, der tilbyder finansiering ved salg, er generelt beskyttet af en PMSI.