Fordele og ulemper ved en Roth IRA-konvertering

Skatter, uanset om vi indrømmer det eller ej, driver en masse af vores personlige finansbeslutninger. At undgå eller sænke dem kan påvirke, hvor vi vælger at bo, hvilken slags bil vi køber, hvor vi sender vores børn i skole, om vi køber et hus og mange andre daglige beslutninger. Alle forsøger at begrænse momsbeløbet, de betaler. Skatter spiller også en stor rolle, når vi investerer i pension.

En potentiel måde at minimere skatter er ved at investere i en Roth IRA. Med en Roth IRA bidrager du dollars efter skat og trækker eventuelle indtægter skattefri ved pensionering. Derimod, selvom du generelt får et skattefradrag for dine bidrag til en traditionel IRA - og pengene vokser skattefrit - skal du betale skat, når du trækker pengene ved pensionering.

For at undgå dette foretager mange investorer en Roth IRA-konvertering og flytter deres penge fra en traditionel IRA til Roth-sorten. Strategien er også kendt som en bagdør Roth IRA, hvis den tillader investorer, der normalt ikke er berettigede for Roth, at sætte en op, snige sig ind bagdøren så at sige.

Hvad er en Roth IRA-konvertering?

En IRA-konvertering ændrer simpelthen kontoklassificeringen fra en traditionel IRA til en Roth IRA. Fra og med 2010 begyndte den føderale regering at give investorer mulighed for at konvertere deres traditionelle IRA'er til Roth IRA'er, uanset hvor stort indkomst de tjente.

Generelt kan folk kun investere i en Roth IRA, hvis deres ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) falder under en bestemt grænse. For eksempel, hvis du er gift, arkiverer i fællesskab og tjener mere end $ 203.000 om året i 2019, kan du ikke investere i en Roth IRA; enlige og leder af husholdningsfolere har et cutoff på $ 137.000.

Men der er ingen indkomstgrænser for konverteringer.

Lyder godt? Det kan være - men som de fleste investeringsbeslutninger har en Roth IRA-konvertering dens fordele og ulemper.

centrale takeaways

• Med en Roth IRA-konvertering kan du forvandle en traditionel IRA til en Roth IRA.
• Roth IRA-konverteringer er også kendt som bagdør Roth IRA'er.
• Der er ingen forhåndsskat med Roth IRA, men bidrag og indtægter vokser skattefrit.
• Du skylder skat på ethvert beløb, du konverterer, og det kan være betydeligt.

Fordele ved en Roth IRA-konvertering

En vigtig fordel ved at gøre en Roth IRA-konvertering er, at det kan sænke dine skatter i fremtiden. Selvom der ikke er nogen forhåndsskat pause med Roth IRA'er, vokser dine bidrag og indtægter skattefrit. Med andre ord, når du betaler skat for de penge, der går til en Roth IRA, er du færdig med at betale skat, forudsat at du tager en kvalificeret distribution.

Selvom det er umuligt at forudsige, hvad skattesatserne vil være i fremtiden, kan du estimere, om du tjener flere penge, og derfor er i en højere parentes. I mange tilfælde betaler du mindre i skat i det lange løb med en Roth IRA, end du sandsynligvis ville have det samme beløb i en traditionel IRA.

En anden fordel er, at du når som helst og uanset grund af skattefri kan trække dine bidrag (ikke indtjening) tilbage. Stadig bør du ikke bruge din Roth IRA som en bankkonto. Alle penge, du tager nu, får aldrig muligheden for at vokse. Selv en lille tilbagetrækning i dag kan have en stor indflydelse på størrelsen på dit redenæg i fremtiden.

At flytte til en Roth betyder også, at du ikke behøver at tage krævede minimumsdistributioner (RMD'er) på din konto, når du når 70 ½ år. Hvis du ikke har brug for pengene, kan du holde dine penge intakte og videregive dem til dine arvinger.

Ulemper ved en Roth IRA-konvertering

Den største ulempe ved at konvertere til en Roth IRA er den enorme skatteregning. Hvis du for eksempel har $ 100.000 i en traditionel IRA og konverterer dette beløb til en Roth IRA, skylder du $ 24.000 i skatter (forudsat at du er i skatteområdet 24%). Konverter nok, og det kan endda skubbe dig ind i en højere skatteklasse.

Når du foretager en Roth IRA-konvertering, risikerer du selvfølgelig at betale den store skatteregning nu, når du muligvis befinder dig i et lavere skatteklasse senere. Mens du kan komme med nogle uddannede gæt, er der ingen måde at vide med sikkerhed, hvad skattesatser (og din indkomst) vil være i fremtiden.

Endnu et fælles problem, som mange skatteydere står over for, bidrager med
hele beløbet og derefter konvertere det, når de har andre traditionelle IRA,
Forenklet medarbejderpension eller ENKEL IRA-saldo andre steder. Når dette sker, skal du beregne et forhold mellem de indtægter på disse konti, der allerede er beskattet mod de samlede saldi, der ikke er blevet beskattet (med andre ord, alle skatteudskudte kontosaldoer, som du har trukket dine bidrag mod dem, som du ikke gjorde). Denne procentdel regnes som skattepligtig indkomst. Ja, det er kompliceret. Få bestemt professionel hjælp.

En anden ulempe: Hvis du er yngre, skal du opbevare midlerne i din nye Roth i fem år og sørge for, at du har nået en alder af 59½, før du tager ud penge. Ellers bliver du ikke kun opkrævet skat af indtjening, men også en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf - medmindre du er berettiget til nogle få, meget få undtagelser.

Fordele

• Bidrag og indtjening vokser skattefrit.

• Du kan til enhver tid tilbagekalde bidrag, uanset grund, skattefrit.

• Du behøver ikke at tage de nødvendige minimumsfordelinger.

• De, der normalt ikke er berettigede til en Roth IRA, kan bruge den til at oprette kontoen og en skattefri pool af kontanter.

Ulemper

• Du betaler skat for konverteringen, når du gør det - og det kan være betydelig.

• Du får muligvis ikke fordel, hvis din skattesats er lavere i fremtiden.

• Du skal vente fem år på at tage skattefri udtræk, selvom du allerede er 59½.

• At beregne skat kan være kompliceret, hvis du har andre traditionelle, SEP eller ENKEL IRA'er, du ikke konverterer.

Betaling af skatteregningen for en Roth IRA-konvertering

Hvis du foretager en Roth IRA-konvertering, hvordan skal du betale den skatteregning? Og når?

Mange mennesker er ikke klar over, at de ikke kan vente, indtil de arkiverer deres skat for at betale skatteregningen for konverteringen. Du skal sende en check ind som en del af dine estimerede kvartalsskatter.

Den bedste måde at betale skatteregningen på er at bruge penge fra en anden konto - f.eks. Fra din opsparing eller ved at udskifte en CD, når den modnes. Den mindst foretrukne metode er at få pengene fra den pension, du investerer i. Her er hvorfor.

Betaling af dine skatter fra dine IRA-midler i stedet for fra en separat konto, vil erodere din fremtidige indtjeningsevne. Gå tilbage til vores eksempel ovenfor: Sig, at du konverterer en traditionel IRA på $ 100.000; efter at have betalt skat, ender du med at indbetale kun $ 76.000 på den nye Roth-konto. Fremover vil du gå glip af al den interesse, du ville have tjent på pengene. For evigt.

Selvom $ 24.000 måske ikke ser meget ud, betyder sammensatte renter, at penge kunne vokse til omkring $ 112.000 i løbet af 20 år, alene i sig selv til en rente på 8%. Det er en masse penge at afstå for at betale en skatteregning.

Bundlinjen

En Roth IRA-konvertering kan være et meget kraftfuldt værktøj til din pension. Hvis dine skatter stiger på grund af stigninger fra regeringen - eller fordi du tjener mere, hvis du sætter dig i et højere skatteklasse - kan en Roth IRA-konvertering spare dig betydelige penge i skatter på lang sigt. Og bagdørstrategien, vel, åbner Roth-døren for højtydende, der normalt ikke ville være berettigede til denne slags IRA, eller som ikke er i stand til at flytte penge til en skattefri konto på anden måde.

Men der er flere ulemper ved en konvertering, der bør tages i betragtning. En stor skatteregning, der kan være vanskeligt at beregne, især hvis du har andre IRA'er finansieret med dollars før skat. Det er vigtigt at tænke grundigt over, om det giver mening at foretage en konvertering eller konsultere en skatterådgiver om din specifikke situation.