Fordele og ulemper ved årlig høst af skatte tab

Årlig høst af skatteunderskud er en proces, der gennemføres af mange investorer ved udgangen af ​​hvert skatteår. Skattesamling hjælper med at reducere skattebyrden. Strategien involverer salg af aktier, gensidige fonde, børshandlede fonde (ETF'er) og andre investeringer med et underskud for at udligne de realiserede gevinster fra andre investeringer.

Skattehøstning er eller måske ikke den bedste strategi for alle investorer af flere grunde.

Mere end bare skatteovervejelser

Ofte er det generelt en dårlig beslutning at sælge en investering, selv en med tab, udelukkende af skattemæssige grunde. Imidlertid kan høst af skatteunderskud være en nyttig del af din overordnede økonomiske planlægnings- og investeringsstrategi, så længe det ikke fører til beslutninger, der i sidste ende er i konflikt med denne strategi. (Se mere: Hvornår skal du dumpe porteføljeforlængere ).

Forhøjede skattesatser

Internal Revenue Service (IRS), mange stater og endda nogle byer vil vurdere skat på enkeltpersoner og virksomheder. Til tider ændres skattesatsen - procentdelen til beregning af forfaldne skatter - for at hjælpe med at finansiere driften af ​​disse regeringsenheder.

For 2018 øgede IRS skattesatserne, de vil bruge til at evaluere flere poster, herunder:

• Toppraten for langsigtede kapitalgevinster steg til 20% fra 15%.
• Et nyt 3, 8% Medicare-overskud for højindkomstinvestorer hævede den højeste effektive skattemæssige kursgevinst til 23, 8% for disse skatteydere.
• Den højeste marginale sats for almindelig indkomst er steget til 39, 6% fra 35%.

Disse stigninger gør potentielt tab af investeringer mere værdifulde for investorer med højere indkomst. Imidlertid kan alle investorer trække en del af investeringstabet, hvis de vælger.

Forstå vaskesalgsreglen

IRS følger reglerne for vaskesalg. I denne regulering hedder det, at hvis du sælger en investeringsandele for at indregne og fradrage dette underskud til skatteformål, kan du ikke købe det samme aktiv tilbage - eller et andet investeringsaktiv, der er "i det væsentlige identisk" til det - i 30 dage efter salget. (Se mere: Høsting af skattetab: Reducer investeringstab .)

I tilfælde af en individuel bestand er denne regel ret klar. Hvis du havde et tab i Exxon Mobil Corp. (XOM) og ville indse det tab, skulle du vente 30 dage før du køber tilbage til aktien, hvis du vil eje det igen. Denne regel kan faktisk udvides til at være så meget som 61 dage. Du bliver nødt til at vente mindst 30 dage fra den oprindelige købsdato for at sælge og realisere tabet, og derefter skal du vente mindst 31 dage, før du køber det identiske aktiv tilbage.

I tilfælde af en gensidig fond, hvis du realiserede et tab i Vanguard 500 Index Fund (VFINX), kunne du ikke købe SPDR S&P 500 ETF (SPY), som investerer i det samme indeks. Du kan sandsynligvis købe Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), da denne fond sporer et andet indeks.

Mange investorer bruger indeksfonde og ETF'er såvel som sektorfonde til at erstatte solgte aktier for ikke at overtræde vaskesalgsreglen. Denne metode fungerer muligvis, men kan afvises af forskellige årsager. Nogle af måderne, hvorpå dette kan besejres, er med ekstreme kortsigtede gevinster i den købte erstatningssikkerhed, eller hvis den solgte aktie eller fond går højt, før du har en chance for at købe den tilbage.

Endvidere kan du ikke undgå reglen om vaskesalg ved at købe det solgte aktiv tilbage på en anden konto, du har, såsom at bruge en individuel pensionskonto (IRA). (Se mere: Fjernelse af brodden fra investeringstab ).

Porteføljeudbalancering

Et af de bedste scenarier for høst af skattetab er, hvis det kan gøres i sammenhæng med den normale rebalansering af din portefølje. Ombalancering hjælper med at omjustere din aktivallokering i dine beholdninger. Når du rebalancerer, skal du se på hvilke bedrifter der skal købes og sælges, og vær opmærksom på omkostningsgrundlaget - den justerede, originale købsværdi. Omkostningsgrundlag bestemmer kapitalgevinster eller -tab på hvert aktiv. Denne tilgang vil ikke medføre, at du udelukkende sælger for at realisere et skattetab, der muligvis ikke passer til din investeringsstrategi. (Se mere: Ombalance din portefølje for at holde dig på sporet .)

En større skatteregning nede ad vejen?

Nogle økonomiske rådgivere hævder, at en konsekvent skattehøsthøst med det formål at genkøbe det solgte aktiv efter den ventetid, der er dikteret af vaskesalgsreglen, i sidste ende vil føre dit samlede omkostningsgrundlag til lavere og resultere i en større kapitalgevinst, der skal betales på et tidspunkt i fremtiden. Dette kunne godt være tilfældet i to tællinger.

1. Hvis investeringen vokser med tiden, kan din kapitalgevinst blive større.
2. Du ved ikke, hvad der vil ske med fremtidige skattemæssige kursgevinster.

Imidlertid er flip side af dette, at den aktuelle skattebesparelse kan være nok til at modregne højere kapitalgevinstskatter senere. Overvej begrebet nutidsværdi (PV), der siger, at en dollar skattebesparelser i dag er mere værd end enhver yderligere skat, der skal betales senere. Dette vil helt klart afhænge af en række faktorer, herunder inflation og fremtidige skattesatser.

Kapitalgevinster oprettes ikke lige

Kortsigtede kapitalgevinster er dem, der realiseres fra investeringer, som du havde i et år eller mindre. Gevinster ved disse korte beholdninger beskattes med din marginale skattesats for almindelig indkomst. Lov om skattelettelser og job 2018 (TCJA) sætter syv satser for 2019, der spænder mellem 10% og 37%, afhængigt af hvordan du arkiverer. (For relateret læsning, se: Kapitalgevinster 101. )

Langsigtede kapitalgevinster er det overskud, der realiseres fra investeringer, der holdes i over et år, og får en markant lavere skattesats. For mange investorer er kursen på disse gevinster omkring 15% - den laveste rente er nul og den højeste sats er 20%. Husk også, at for de højeste indkomst parenteser kommer de yderligere 3, 8% Medicare surtax også ind her. (For relateret læsning, se: Kapitaltab og skat .)

Tab af en given type skal først modregnes mod de første gevinster af samme type. For eksempel langsigtede gevinster mod langsigtede tab. Hvis der ikke er tilstrækkelige langsigtede gevinster til at udligne alle de langsigtede tab, kan balancen på langvarige tab gå mod modregning af kortsigtede gevinster, og vice versa.

Måske havde du et forfærdeligt år og har stadig tab, der ikke modregede gevinster. Overskydende investeringstab op til $ 3.000 kan fratrækkes andre indtægter i et givet skatteår, mens resten overføres til efterfølgende år.

Naturligvis er en af ​​overvejelserne i afgørelsen om indsamling af skattetab i et givet år arten af ​​dine gevinster og tab. Du ønsker at analysere dette eller tale med din skatteregnskab, før du går videre.

Gensidig fondsfordeling

Med aktiemarkedsgevinsterne i de seneste par år har mange gensidige fonde kastet betydelige distributioner ud, hvoraf nogle er i form af både langsigtede og kortsigtede kapitalgevinster. Disse fordelinger bør også indgå i ligningen.

Se på det store billede

Høst af skattetab er kun en taktik, der kan bruges på vejen mod at nå dine økonomiske mål. For at finde ud af, om dette er en god ide for dig at gå tilbage og først se på din samlede skattesituation.

Bundlinjen

Selvom det er en god ide at gennemgå din portefølje for muligheder for høst af skatteunderskud mindst årligt, skal du vurdere, om du skal gå videre, i den overordnede kontekst af din skattesituation, og om disse transaktioner passer til din samlede investeringsstrategi eller ej. Skattereduktion er en strategi og ikke et mål for sig selv. Sørg for at konsultere en finansiel rådgiver eller skattefaglig, der er vidende inden for dette område. (For mere, se: 7 årsskifteplanlægningsstrategier .)