Hvordan gensidige fonde betaler udbytte

Der er tusinder af gensidige fonde at vælge imellem, og de fleste deler de grundlæggende egenskaber, der har gjort dem til en populær investeringsmulighed. Blandt dem er likviditet, diversificering og professionel styring. Men kun nogle af disse fonde har en anden fordel, og det er et højt udbytteudbytte.

Midler med højt udbytte appellerer til investorer, der prioriterer en ensartet indkomst. Disse fonde investerer kun i aktier med højt udbytte og obligationer med høj kupon for at give aktionærerne regelmæssig indkomst år efter år.

Denne indkomst udbetales i form af udbytteuddelinger, der repræsenterer investorens del af fondens indtjening fra alle kilder.

Mange fonde er designet til at undgå udbyttegenererende aktiver og rentebetalende obligationer for at minimere deres aktionærers skattepligt. Andre fokuserer på potentialet for hurtig vækst i aktiekurser snarere end på den stabile, men mere beskedne indkomst fra udbytte. Men disse fonde kan også have en vis udbytte.

Under alle omstændigheder er alle fonde lovpligtige til at uddele deres akkumulerede udbytte mindst en gang om året, men derfra kan timingen og andre detaljer variere betydeligt.

Forståelse af udbetalende midler

Udbytte udgør en del af et virksomheds overskud. Virksomheder, der trives økonomisk, passerer ofte en del af deres overskud til aktionærerne i form af udbytte.

Hver aktionær får et fast beløb for hver aktie. For eksempel betalte IBM et udbytte på $ 1, 62 pr. Aktie den 10. juni 2019. Coca-Cola betalte et udbytte på 40 cent per aktie. Boeing annoncerede et udbytte på $ 2.055 pr. Aktie.

I en fond med højt udbytte kan denne indkomst udgøre en stor del af dets samlede afkast. Fonde, der er vækstorienterede, kan tjene beskedne udbytter på kun en håndfuld beholdning.

Gensidige fondeinvestorer kan tage udbytte, når de udstedes, eller de kan vælge at geninvestere pengene i yderligere fondsaktier.

Gensidige fonde, der modtager udbytte fra investeringerne i deres porteføljer, er lovpligtigt forpligtet til at videregive dem til deres aktionærer. Den nøjagtige måde, hvorpå fonde gør dette, kan variere.

Sådan tælles rentebetalinger

En gensidig fond kan have en portefølje, der inkluderer udbyttebærende aktier eller rentebærende obligationer eller begge dele.

Gensidige fonde er forpligtet til at videregive alle nettoindtægter til aktionærerne i form af udbytteudbetalinger, inklusive renter optjent af gældspapirer som virksomhedsobligationer og statsobligationer, statsobligationer og statsobligationer.

En obligation betaler typisk en fast rente hvert år, kaldet dens kuponbetaling. Betalingen er en procentdel af obligationens pålydende værdi.

I modsætning til aktieudbytte garanteres obligationsrenter, og betalingsbeløbet fastlægges på forhånd.

Investorer, der undersøger fonde, er nødt til at vide, om det historiske afkast, de ser på fondens faktablad, inkluderer geninvestering af udbytte - med andre ord, ikke oppust det potentielle afkast ved at antage, at det inkluderer vækstraten plus udbytteudbytte.

Aggregation og timing

De fleste virksomheder, der betaler udbytte på foretrukne aktier eller fælles aktier eller begge gør det typisk kvartalsvis. Der er virksomheder, der betaler halvårligt og endda et par, der udsteder udbyttekontrol hver måned.

Gensidige fonde indsamler denne indkomst og fordeler den derefter til aktionærerne på pro rata basis.

Alle midler er lovligt forpligtet til at uddele deres akkumulerede udbytte mindst en gang om året. De, der er rettet mod den aktuelle indkomst, betaler udbytte kvartalsvis eller endda månedligt. Men mange andre udbetaler kun udbytte på årlig eller halvårlig basis for at minimere de administrative omkostninger.

Nogle fonde kan faktisk tilbageholde noget udbytte i bestemte måneder og derefter udbetale dem i en senere måned for at opnå en mere ensartet indkomstfordeling.

Renter, der optjenes fra fastforrentede værdipapirer i deres porteføljer, aggregeres og distribueres også til aktionærerne på pro rata basis. Disse kan vises på opgørelserne som udbytteindkomst.

Om udbytte reinvestering

Nogle investorer, især dem, der ikke er pensionister, foretrækker at geninvestere deres udbytte snarere end at modtage en udbetaling. Det er let med gensidige fonde at etablere en plan for reinvestering af udbytte. Investereren underretter simpelthen mægleren eller fondsselskabet om automatisk at geninvestere kontanterne i yderligere aktier.

Aktionærer kan også bruge deres udbytte til at købe aktier i en anden fond. Fondsselskabet tillader det normalt, så længe den anden fond er inden for sin egen familie. Uafhængige mæglere og investeringsselskaber gør ofte dette uanset hvilken fond der købes.

Key takeaways

• Udbytte er investorens del af et selskabs fortjeneste. Virksomheden godkender beløbet baseret på dets økonomiske resultater.
• Renter er betaling til investorer for at låne en sum penge til en regering eller selskab i form af en obligation eller et andet gældsinstrument.
• Både aktieudbytte og obligationsrenter betales af gensidige fonde som udbytte til fondeinvestorer.

Skatterapportering og prisfastsættelse af aktier

Fonde, der betaler udbytte, reducerer deres aktiekurser med det udbytte, der udbetales på ex-udbyttedato på samme måde som individuelle aktier.

For eksempel handler en fond med en aktiekurs på $ 10, 42, der betaler et udbytte på $ 0, 10 pr. Aktie, til $ 10, 32 på ex-udbyttedato. Enhver aktionær, der ejer aktier på registreringsdatoen, får dette udbytte.

Medmindre de kommer fra fonde inden for en individuel pensionskonto (IRA) eller skattefordeles pension, behandles alt udbytte nu som almindelig indkomst i det år, de udbetales.

Gensidig fondsudbytte rapporteres på form 1099-DIV ligesom udbytte fra individuelle aktier.

Reglerne for geninvestering, aggregering og prisfastsættelse er også stort set de samme for master-begrænsede partnerskaber, ejendomsinvesteringstrusts, måldato-fonde og børshandlede fonde (ETF'er), der betaler udbytte.