Mulighed for svigt (POF) -priser

Hvad er muligheden for svigt (POF) -priser

Muligheden for svigt (POF) -renter er målinger for sandsynligheden for, at en pensioneret løber tør for tidligt på grund af en bestemt tilbagetrækningsstrategi for pensionsporteføljen. En pensionsporteføljes mulighed for fiasko afhænger af forventet levetid, en tilbagetrækningsrate, porteføljens aktivallokering og volatiliteten i porteføljens investeringer. Muligheden for fiasko er også kendt som sandsynligheden for ruin.

BREAKING NED Mulighed for svigt (POF) satser

Muligheden for fiasko er blevet stadig vigtigere for pensionister, da den gennemsnitlige forventede levealder er steget, og arbejdstagerne bruger flere år af deres pensionerede liv. En bredt refereret undersøgelse fra 1998 om tilbagetrækning af pensionsopsparing, skrevet af Trinity University finansprofessorer Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard og Daniel T. Walz fandt, at tilbagetrækning af mere end 6% om året fra en pensionsportefølje førte til betydelige fiaskosatser, selv med en optimal portefølje og ingen skatter, udgifter eller gebyrer - forhold, der sandsynligvis ikke findes i den virkelige verden. Fordi pensionister ikke kan kontrollere faktorer som markedsvolatilitet, og fordi en del af deres porteføljer uundgåeligt vil gå tabt for skatter og afgifter, skal de bruge en konservativ tilbagetrækningsrate, godt under 6%, for at minimere muligheden for fiasko.

Sikker tilbagetrækningssats og muligheden for svigt

En sikker tilbagetrækningsgrad betragtes ofte som 4%, men selv denne sats har for stor mulighed for at mislykkes under visse økonomiske forhold. En pensionist, der holder en stor procentdel af deres portefølje investeret i aktier under pensionering og oplever store aktiemarkedsafkast i løbet af den tid, kan muligvis sikkert trække sig tilbage 4% eller endnu mere uden at løbe tør for penge, men hvis økonomien gennemgår en langvarig recession, selv en normalt konservativ tilbagetrækningsgrad på 3% kan have en stor sandsynlighed for fiasko.

Investeringsvolatilitet øger også muligheden for fiasko. Selvom mere risikable investeringer tjener højere afkast, er disse afkast ikke garanteret. Du lever måske ikke længe nok til at komme ud af en nedtur i din mere risikable investering, men du er næsten sikker på, at din porteføljeværdi svinger mere i den mere risikable investering, hvilket gør det sværere at vurdere den procentdel, du sikkert kan trække hvert år.

Finansielle eksperter, der støtter dynamisk opdatering, en metode til porteføljeudtagningsstyring, anbefaler at justere din tilbagetrækningsgrad, efterhånden som betingelserne ændres for at minimere muligheden for fiasko i stedet for at bruge den samme "sikre" tilbagetrækningsgrad, uanset hvad der sker. En tommelfingerregel er at reducere din tilbagetrækningsgrad, når din portefølje har 25% mulighed for at mislykkes.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Fire procent regel 4% -reglen er en måde for pensionister at bestemme, hvor mange penge de skal trække ud af en pensionskonto hvert år. mere metode til sikker udtrækningsrate (SWR) Metoden med sikker tilbagetrækningsrate (SWR) er en metode, som pensionister bruger til at bestemme, hvor meget de kan trække fra deres konti hvert år uden at løbe tør for penge. mere Tælleprocent En trækprocent er den del af en pensionskonto, som en pensioneret trækker hvert år. mere Pensionsplanlægning Pensionsplanlægning er processen med at bestemme mål for pensionsindkomst, risikotolerance og de handlinger og beslutninger, der er nødvendige for at nå disse mål. mere vækst og indkomst: Er en afbalanceret fond det bedste fra begge verdener? Afbalancerede fonde er gensidige fonde, der investerer penge på tværs af aktivklasser, en blanding af aktier med lav til mellemrisiko, obligationer og andre værdipapirer. Deres beholdninger er afbalanceret mellem egenkapital og gæld med deres mål mellem vækst og indkomst. mere Livrente Definition En livrente er et finansielt produkt, der udbetaler en fast strøm af betalinger til en person, primært brugt som en indkomststrøm for pensionister. flere Partner Links