Positive Volume Index (PVI)

Hvad er det positive volumenindeks (PVI)?

Det positive volumenindeks (PVI) er en indikator, der bruges i teknisk analyse, der giver signaler for prisændringer baseret på positive stigninger i handelsvolumen. En PVI kan beregnes for populære markedsindekser. Det kan også bruges til at analysere bevægelser i individuelle værdipapirer. Det hjælper med at vurdere trendstyrke og potentielt bekræfte prisvendringer.

Key takeaways

• PVI er baseret på prisbevægelser afhængigt af om den aktuelle mængde er højere end den foregående periode.
• Hvis lydstyrken ikke stiger fra den ene periode til den næste, forbliver PVI den samme.
• PVI vises ofte som et bevægende gennemsnit (for at hjælpe med at udjævne bevægelserne) og sammenlignes med et års gennemsnit (255 dage).
• Forhandlere ser på forholdet mellem et gennemsnit på PVI med ni perioder (eller anden MA-længde) i forhold til det gennemsnitlige PVI-bevægelses gennemsnit.
• Når PVI er over gennemsnittet for et år, hjælper det med at bekræfte en prisstigning. Når PVI falder under det årlige gennemsnit hjælper det med at bekræfte et prisfald.

Formlen for det positive volumenindeks (PVI) er:

PVI = PPVI + (TCP − YCP) YCP × PPVIwhere: PVI = positivt volumenindeksPPVI = tidligere positivt volumenindeksTCP = dagens slutkursYCP = gårsdagens slutkurs \ begynde {justeret} & \ tekst {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} \ gange PPVI \\ & \ textbf {hvor:} \\ & PVI = \ tekst {positivt lydindeks} \\ & PPVI = \ tekst {forrige positive volumenindeks} \\ & TCP = \ tekst {i dag lukkepris} \\ & YCP = \ tekst {gårsdagens slutkurs} \\ \ end {justeret} PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVI hvor: PVI = positivt volumenindeksPPVI = tidligere positivt volumenindeksTCP = dagens lukkeprisYCP = gårsdagens slutkurs

Hvis lydstyrken i dag er mindre end eller lig med lydstyrken i går:

PVI = Forrige PVIPVI = \ tekst {Forrige PVI} PVI = Forrige PVI

Sådan beregnes det positive volumenindeks (PVI)

1. Hvis lydstyrken i dag er større end volumen i går, skal du bruge PVI-formlen.
2. Input prisdata for i dag og i går sammen med den foregående PVI-beregning.
3. Hvis der ikke er nogen tidligere PVI-beregning, skal du også bruge prisberegningen fra i dag som den tidligere PVI.
4. Hvis lydstyrken i dag ikke er større end volumen i går, forbliver PVI den samme den dag.

Hvad fortæller Positive Volume Index (PVI) dig ">

PVI følges typisk i forbindelse med en beregning af et negativt volumenindeks (NVI). Sammen er de kendt som prisakkumuleringsvolumenindikatorer.

PVI og NVI blev først udviklet i 1930'erne af Paul Dysart, der brugte markedsbreddeindikatorer som linjen for forudgående tilbagegang til at generere PVI og NVI. PVI- og NVI-indikatorerne fik popularitet efter deres optagelse i en bog fra 1976 med titlen "Stock Market Logic" af Norman Fosback, der udvidede deres anvendelse til individuelle værdipapirer.

Fosbacks forskning, der omfattede perioden fra 1941 til 1975, antydede, at når PVI er under sit års gennemsnit, er der en 67% chance for et bjørnemarked. Hvis PVI er over sit års gennemsnit, falder chancen for et bjørnemarked til 21%.

Generelt vil forhandlere se både PVI og NVI indikatorer for at få en fornemmelse af markedets tendens med hensyn til volumen. PVI vil være mere flygtig, når volumen stiger, og NVI vil være mere flygtig, når volumen falder.

Da den primære faktor for PVI er pris, vil de handlende se PVI stige, når volumen er høj, og priserne stiger. PVI falder, når volumen er høj, men priserne falder. Derfor kan PVI være et signal for bullish og bearish tendenser.

Den generelle tro er, at dage med stort volumen er forbundet med mængden. Når PVI er over det bevægende gennemsnit på et år (ca. 255 handelsdage), viser det, at mængden er optimistisk, hvilket hjælper brændstofpriserne med at stige. Hvis PVI falder under et års gennemsnit, signalerer det, at mængden bliver pessimistisk, og et prisfald er på vej eller allerede er i gang.

Forhandlere planlægger ofte et ni-periodigt glidende gennemsnit (MA) af PVI og sammenligner det med et 255-periodigt glidende gennemsnit af PVI. De vil derefter se efter forholdene som beskrevet ovenfor. Crossovers signaliserer potentielle prisændringer i trenden. F.eks. Hvis PVI stiger over den 255-periode MA nedenunder, kan det signalere, at en ny uptrend er i gang. Denne stigning bekræftes, så længe PVI forbliver over gennemsnittet for et år.

Husk de ovenfor nævnte sandsynligheder. PVI-signalerne er ikke 100% nøjagtige. Generelt hjælper PVI sammenlignet med en etårig MA til at bekræfte tendenser og reverseringer, men det vil ikke være korrekt hele tiden.

Nogle handlende foretrækker NVI (Negative Volume Index) frem for PVI, eller de bruger dem sammen for at hjælpe med at bekræfte hinanden. Årsagen er, at NVI ser på dage med lavere volumen, som er forbundet med professionel erhvervsaktivitet og ikke tilskuerne. Derfor viser NVI, hvad de "smarte penge" laver.

Forskellen mellem PVI (Positive Volume Index) og On Balance Volume (OBV)

Positive volume er en prisberegning baseret på, om volumen steg i den aktuelle session i forhold til den foregående. Ved balance er volumen en løbende total af positiv og negativ volumen, baseret på om prisen i dag var højere eller lavere end prisen i går. Mens begge indikatorer indregner volumen og pris, gør de det på meget forskellige måder. Da beregningerne er forskellige, vil de give forskellige handelssignaler og forskellige oplysninger til de handlende.

Begrænsninger i brugen af ​​det positive volumenindeks (PVI)

PVI sporer mængden, hvis aktivitet typisk er forbundet med dage med større lydstyrke. Publikum mister typisk penge eller messer mindre godt end professionelle handlende. Derfor sporer PVI de "ikke-smarte penge". For signaler af bedre kvalitet og for en bedre kontekst af, hvad et bestemt marked eller aktie laver, bruges PVI i forbindelse med NVI.

I de historiske test gjorde PVI et anstændigt stykke arbejde med at fremhæve tyre- og bjørnemarkederne i pris. Selvom det ikke er 100% nøjagtigt ... er der ikke noget. Indikatoren kan være tilbøjelig til whipsaws, hvilket er, når flere crossovers forekommer i hurtig rækkefølge, hvilket gør det svært at bestemme den rigtige trendretning baseret på indikatoren alene. PVI er også tilbøjelig til nogle afvigelser. For eksempel kan det bevæge sig konstant lavere, selvom prisen stiger aggressivt. Af disse grunde anbefales det, at forhandlere bruger PVI sammen med prishandlingsanalyse, andre tekniske indikatorer og grundlæggende analyser, hvis man ser på langsigtede handelsmuligheder.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Negativt volumenindeks (NVI) Negativt volumenindeks er en teknisk indikationslinje, der integrerer volumen og pris for grafisk at vise, hvordan prisbevægelser påvirkes fra ned volumendage. mere Definition af nedvolumen Definition Nedvolumen opstår, når en sikkerheds pris falder med et højt handelsvolumen. mere Hvad er markedets fremdrift er et mål på det samlede markedssentiment, der kan understøtte køb og salg med og imod markedstendenser. mere Op Volumen Definition Op volumen refererer generelt til en stigning i mængden af ​​aktier, der handles på enten et marked eller sikkerhed, der fører til en stigning i værdien. mere Volumenanalyse Volumenanalyse er undersøgelsen af ​​antallet af aktier eller kontrakter for et værdipapir, der er handlet i en given periode. mere Definition og anvendelse af dynamisk momentumindeks Det dynamiske momentumindeks bruges i teknisk analyse til at bestemme, om en sikkerhed er overkøbt eller oversolgt. Det kan bruges til at generere handelssignaler på trendmarkeder eller spændende markeder. flere Partner Links