Punkt- og figurkort: En grundlæggende introduktion

Designet til langsigtede investerings-, point- og figurdiagrammer (P&F) er blevet beskrevet som et af de enkleste systemer til bestemmelse af solide indgangs- og exitpunkter i handel med aktiemarkeder. Dette kartsystem overvåger udbud og efterspørgsel efter hvert emne, mens det holder øje med udviklingen af ​​tendenser. Det, der gør P&F-diagrammer unikke, er, at de ikke tegner sig for den adskilte tid, som de fleste andre typer af diagrammer gør langs deres x-akser.

Mens kort- og figurdiagrammer aldrig har været øverst på listen over populære teknikker, der anvendes af tekniske analytikere, er der en stigende interesse for P&F fra alle hjørner af kortfællesskabet. Her ser vi nærmere på P&F-diagrammer, og hvordan man læser og konstruerer dem.

Key takeaways

• Punkt- og figurdiagrammer er en måde at visualisere prisbevægelser og tendenser i et aktiv uden hensyntagen til den tid, der går.
• P&F-diagrammer bruger kolonner, der består af stablede Xs eller Os, som hver repræsenterer en bestemt mængde prisbevægelse.
• X'erne illustrerer stigende priser, mens Os repræsenterer en faldende pris.
• Nogle hævder, at støtte- og modstandsniveauer såvel som breakouts er mere klart defineret på et P & F-diagram, da det filtrerer små prisbevægelser og er mindre modtagelige for falske breakouts.

Konstruktion af P & F-diagrammer

Konventionelle tekniske analysediagrammer har en tendens til at være det åbne-tæt / højt-lave diagram, der tegner prisbevægelser i løbet af tiden, siger fra dag til dag. I oprettelsen af ​​P & F-diagrammer er vægten kun lagt på en udgangs slutkurs. Udviklerne af P&F-kortlægning var interesseret i trendudvikling og var således ikke optaget af den støj, der skabes dagligt af mindre bevægelser op eller ned, men med hvordan det større billede blev spillet ud fra et udbud og efterspørgselsperspektiv.

Nøglen til P & F-diagrammer er oprettelsen af ​​enheden, som er enhedens måling af en prisbevægelse, der er afbildet på grafen. På P&F-diagrammer er der ingen tidsakse, kun en prisakse. Stigende aktiekurser vises med X'er, og faldende priser vises med O'er. Disse punkter vises kun på diagrammet, hvis prisen flyttede mindst en prisenhed i begge retninger.

Så sig, at en slutkurs for en aktie steg en pris enhed tre gange. Dette vises som en søjle med tre X'er. Hvis prisbevægelsen vender retning, viser diagrammet en ny kolonne af O'er, hvor en O er afbildet for hver enhed af prisbevægelser. X'er og O'er vises aldrig i den samme kolonne. Chartisten skal dog bestemme, hvor mange prisenheder der udgør en boks, hvilket er, hvor meget prisen skal bevæge sig i den modsatte retning for at skemaet skal starte en ny kolonne.

Lad os sige, for eksempel handlede den aktie, du sporer, til $ 25, og du brugte en enhedsmåling på $ 1, og en reverseringsboks er tre enheder. Hvis aktien nu havde handlet opad til $ 25, ville bestanden være nødt til at lukke $ 22, før diagrammet ville vende tilbage til en kolonne af O'er. Fordi hver enhed af prisbevægelser skal plottes, skal hver enhed af prisbevægelser ned fra $ 25-niveauet i denne nye kolonne af O'er være repræsenteret af en O. Den næste tilbageførsel vil have en aktiehandel på mindst $ 3 eller tre point, før en ny kolonne med X'er kom tilbage på visningen på vores P & F-diagram. Antag derefter, at emnet fortsætter med at falde til $ 20, før du vender sig selv; X'erne ville dukke op igen, når prisen rammer $ 23. Husk, at du vælger enhedens størrelse. Det kan være $ 0, 50, $ 1 eller endda $ 2, hvis aktiekursen er høj nok. Grafisk set vil de to første kolonner i vores eksempel se sådan ud:

Læsning af P&F-diagrammer

Nu hvor vi har set på, hvordan vi konstruerer et P & F-diagram, er det næste spørgsmål, hvordan vi læser det. Det er klart forstået af P & F-eksperter, at loven om udbud og efterspørgsel bestemmer lagerets pris. Hvis problemet stiger i pris, og vi har en tendens på plads med mindst tre X'er, mener vi, at efterspørgslen har overvundet udbuddet.

Det modsatte, når dette diagram giver os tre O'er, indikerer udbuddet har overvundet efterspørgslen. P & F-diagrammer viser os etablering af trends, tilbageførsler af tendenser og udbud og efterspørgsel efter kortlagte problemer.

Her er nogle eksempler:

Figur 1: Eksempler på tendenser illustreret med punkt- og figurdiagrammer. Kilde: trendsoft.com

Følgende vil give dig et solidt grundlag for yderligere at studere to vigtige principper for P & F-kortlægning: understøttelsesniveauer og modstandsniveauer. Du skal huske, at både støtte og modstand vises i vandrette linjer, og trendlinier er repræsenteret med 45-graders vinkler.

Supportniveauer

Et støtteniveau er et niveau, som både investorer og forhandlere mener, at priserne vil begynde at bevæge sig højere efter at have ramt supportmærket. Se på de tre O'er i eksemplet ovenfor for at se, hvad det betyder. En vandret række af O'er er det, du leder efter, når du nulstiller dig ind på en trendvending og en optrend til at begynde.

Modstandsniveauer

En vandret række X'er markerer de modstandsniveauer, du skal kigge efter i P&F-kortlægningsundersøgelsen. Undersøgelser af trendlinjer har vist, at et gennembrud modstandsniveauer generelt forekommer med stor gusto - det vil sige med stort volumen og en hurtig stigende aktiekurs.

Bundlinie

Tendenser tager lang tid at vende, så de handlende skal huske, at P&F-kortlægning er designet til langtidsinvestorer og ikke har nogen som helst værdi for den kortsigtede erhvervsdrivende. Ved at bruge punkt- og figurkort for at identificere den samlede prisudvikling kan tekniske investorer indtage positioner, der har en stor sandsynlighed for at drage fordel.

Dette er kun en grundlæggende oversigt over P & F-diagrammer. Den bedste bog, der nogensinde er skrevet om emnet, er "Point and Figure Charting" af Thomas Dorsey. Denne bog er et must for alle dem, der ønsker en grundig forståelse af denne populære kortlægningsmetode. Siden introduktionen af ​​P & F-diagrammer er de dybt integreret i andre tekniske analyser og handelsstrategier.