Overkøbt definition
Overkøb henviser til en sikkerhed, som analytikere eller forhandlere mener handler med over dens egen værdi. Overkøb beskriver generelt den nylige eller kortsigtede bevægelse i prisen på værdipapiret og afspejler en forventning om, at markedet vil korrigere prisen i den nærmeste fremtid. Denne tro er ofte resultatet af teknisk analyse af sikkerhedens prishistorie.
Det modsatte af overkøb er oversolgt, hvor en sikkerhed menes at handle under dens egenværdi.
Key takeaways
- Overkøb refererer til en sikkerhed med en pris, der er højere end dens egenværdi.
- Mange investorer bruger forholdet mellem pris / indtjening (P / E) for at bestemme, om en aktie er overkøbt, mens de handlende bruger tekniske indikatorer, som det relative styrkeindeks (RSI).
Overkøb forklaret
Overkøb henviser til en sikkerhed, der har været udsat for et vedvarende opadgående pres, og som teknisk analyse antyder skyldes en korrektion. Den bullish trend kan skyldes positive nyheder vedrørende det underliggende selskab, industri eller marked generelt. Købetryk kan føde af sig selv og føre til fortsat habilitet ud over, hvad mange erhvervsdrivende finder rimelige. Når dette er tilfældet, refererer erhvervsdrivende til aktivet som overkøb, og mange vil satse på en tilbageførsel i pris.
Traditionelt har standardindikatoren for en bestands værdi været pris-indtjeningskvoten (P / E). Analytikere og virksomheder har brugt enten offentligt rapporterede resultater eller indtjeningsestimater til at identificere den passende pris for en bestemt bestand. Hvis en akties P / E stiger over sektoren eller et relevant indeks, kan investorer se det som overvurderet og som en smart købsmulighed til langsigtet investering. Dette er en form for grundlæggende analyse, der bruger makroøkonomiske og industrielle faktorer til at bestemme en rimelig pris for en bestand.
Fremgangen i den tekniske analyse har gjort det muligt for erhvervsdrivende at fokusere på indikatorer for en aktie til forventet pris. Disse indikatorer måler den nylige pris, volumen og momentum. Handlere bruger tekniske værktøjer til at identificere aktier, der er blevet overvurderet i den seneste handel og omtaler disse aktier som overkøb.
Sådan identificeres overkøbte lagre
Teknisk analyse har givet de erhvervsdrivende stadig mere sofistikerede beregninger til at identificere overkøbte lagre. George Lanes stokastiske oscillator, som han udviklede i 1950'erne, undersøger de nylige prisbevægelser for at identificere forestående ændringer i en akties momentum og prisudvikling. Denne oscillator lagde grundlaget for den tekniske indikator, der er blevet den primære indikator for en overkøbt bestand, det relative styrkeindeks (RSI). RSI måler kraften bag prisbevægelser i en ny periode, typisk 14 dage, ved hjælp af følgende formel:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ tekst {RSI} = 100-100 / \ venstre (1+ \ tekst {RS} \ højre) RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS repræsenterer forholdet mellem gennemsnitlig opadgående bevægelse og nedadgående bevægelse over et bestemt tidsrum. En høj RSI, generelt over 70, signalerer de erhvervsdrivende om, at en aktie kan være overkøbt, og at markedet bør korrigeres med et pres nedad på kort sigt. Mange forhandlere bruger prissætningskanaler som Bollinger Bands for at bekræfte det signal, som RSI genererer. På et diagram ligger Bollinger Bands et standardafvigelse over og under det eksponentielle glidende gennemsnit af en akties nylige pris. Analytikere, der identificerer en aktie med en høj RSI og en pris, der kantes mod den høje ende af dets øverste Bollinger Band, vil sandsynligvis betragte det som overkøbt.
Eksempel på den virkelige verden på forhold med overkøb
Her er et eksempel på et diagram med en høj RSI-aflæsning, der antyder overkøbte forhold:
I ovenstående diagram forudsagde oversolgt RSI-forhold (under 30) et rebound i aktiekursen i oktober. De overkøbte RSI-forhold (over 70) i februar kunne indikere, at bestanden vil konsolideres eller bevæge sig lavere på kort sigt.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.