Netflix-aktie til reparation efter solidt kvartal

Netflix, Inc. (NFLX) aktier handles højere med næsten 8% i torsdagens pre-market session efter at have slået overskudsestimater i 3. kvartal med $ 0, 04 pr. Aktie. Investorer rystede af en kraftig reduktion i vejledningen i 4. kvartal og valgte i stedet at fokusere på en stigning på 21, 2% i årets indtægter. Internationale abonnementer slår anslag, mens indenlandske abonnenter kom kort, hvilket mindskede angsten for oversvømmelsen af ​​streamingalternativer, der er frigivet af Apple Inc. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) og andre velfinansierede konkurrenter.

Mediegiganten forventer nu at tjene 5, 44 mia. Dollars i indtægter i fjerde kvartal, en reduktion på 2% fra tidligere retningslinjer. Netflix faldt imidlertid skøn over indtjening pr. Aktie (EPS) med heftige 40%, hvilket anerkendte, at konkurrence vil skabe en "beskeden modvind" ind i det nye årti. Alligevel pustede aktionærerne et lettelsens suk, fordi målingerne viste en markant forbedring i forhold til svage resultater i 2. kvartal, mens de bekræftede, at virksomheden er klar til at forsvare sin markedsdominans.

På trods af uptick er det ikke klogt at forvente en hurtig kørsel til nye højder, fordi tekniske skader i de seneste måneder har taget en stor vejafgift og faldet akkumuleringsniveauer til to års lavt niveau. Det er usandsynligt, at sidelinieinvestorer vil tage springet og genindlæse positionerne efter denne rapport, hvilket bekræfter, at abonnentvæksten er faldet markant, og at konkurrencen vil tage markedsandelen i de kommende år. Det astronomiske forhold mellem pris og indtjening (P / E) over 100 vil også afskrække hurtig opad, hvilket antyder, at bestanden vil forblive i bund i mange måneder fremover.

NFLX langtidsoversigt (2004 - 2019)

En stærk stigning løb tør for damp ved en splitjusteret $ 5, 68 i første kvartal af 2004, hvilket gav plads til et handelsinterval, der havde to højere lavmål gennem det økonomiske sammenbrud i 2008. Denne elastiske prisforanstaltning satte scenen for et 2009-breakout, der vakte en sund købsinteresse, idet den løftede aktien i et kraftigt trendfremskridt, der nåede midten af ​​$ 40'erne i 2011. En kraftig nedgang i 2012 rystede svage hænder og dumpede mere end 80% ind i de enkelte cifre.

Salget markerede en historisk købsmulighed forud for en hurtig tur-retur til det foregående høj. Det brød ud i fjerde kvartal af 2013 og testede ny støtte i mere end et år før trappetrin trådte ind i de tredobbelte cifre i sommeren 2015. En endelig rallyimpuls efter valget i 2016 udgjorde et hele højdepunkt på 423, 21 $ i juni 2018, hvilket giver plads til en stejl korrektion, der fandt støtte i $ 230'erne ved årets udgang.

Aktien har handlet inden for 2018-niveauer i hele 2019 og udskåret et handelsinterval, der ser godartet ud på det langsigtede diagram. Salgstrykket inden for området har imidlertid været usædvanligt hårdt, hvilket reducerer sponsoratet, der er nødvendigt for at støtte en stigning i en dyre vækstbestand. Til gengæld kan dette mønster markere en pause i den nådeløse langsigtede trend eller en langvarig top, der til sidst giver meget lavere priser.

Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en salgscyklus fra overkøbt zone i maj 2019 og forudsagde seks til ni måneder med relativ svaghed og er nu gået ind i oversolgszonen. Det vil tage mindst en uges vedvarende købsinteresse at generere en bullish crossover, hvilket antyder, at sælgere stadig kunne sejre på trods af kortvarig eufori. Som et minimum advarer denne modvind markedsaktører om at handle med forsigtighed, fordi en hurtig tilbageføring er mulig.

NFLX korttidsoversigt (2016 - 2019)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen (OBV) bekræfter visdommen ved en forsigtig tilgang, der falder til en 20-måneders lav i september 2019. Det vil tage måneder at genoprette dette tabte sponsorat og forudsige, at handelsområdet vil vare godt ind i 2020. En proportional afvisning giver mening i dette scenarie, der begrænser opad til den smalle justering mellem bunden af ​​juli's ufyldte kløft og .618 Fibonacci-sell-off retracement-niveau i nærheden af ​​$ 335.

Hvis hovedet spiller ud som forventet, slutter afvisningen kun 25 til 30 point over torsdagens åbningstryk, hvilket genererer negativ belønning: risiko for momentumkøbere. En mere konservativ strategi vil vente på en retracement til det faldende 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) over $ 290, hvilket tilbyder en post med lavere risiko, der kan overleve en tur ind i den røde trendline. I begge tilfælde skal der tages aggressiv fortjeneste, fordi der ikke er meget bevis for, at aktien nu er kommet ind i en ny trend.

Bundlinjen

Netflix har sprunget lavt efter en positiv indtjeningsrapport i 3. kvartal, men tekniske skader sænker oddsen for et hurtigt tilbagevenden til nye højder.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.