3 ETP'er til at spille Buffett's Moat Advantage

Den legendariske investor Warren Buffett mener, at den mest kritiske faktor til at vælge en succesrig investering er at bestemme holdbarheden af ​​et virksomheds konkurrencefordel eller "vollgrav". En økonomisk vollgrav refererer til en virksomheds evne til at opretholde en konkurrencefordel i forhold til sine konkurrenter for at beskytte sin fortjeneste og markedsandel.

En virksomhed kan oprette en vollgrav gennem omkostningsfordele, have en størrelsesfordel, sikre høje omskiftningsomkostninger og besidde unikke immaterielle ting, såsom patenter og mærkegenkendelse. For eksempel har Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) skabt en økonomisk vollgrav gennem sin opfattede kvalitet og mærkegenkendelse, der har gjort det muligt for virksomheden at beskytte markedsandelen mod konkurrenter, der tilbyder produkter til lavere priser. (Se også: Hvordan vælger Warren Buffett sine aktier? )

Investorer, der ønsker at omfatte den centrale søjle i Buffetts investeringsstrategi, bør overveje disse tre børshandlede produkter (ETP'er), der giver eksponering for virksomheder, der har bæredygtige økonomiske moats. (Se også: Fordele ved brede moats .)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, der blev dannet i 2012, sigter mod at give lignende afkast til Morningstar Wide Moat Focus Index. Fonden gør dette ved at investere mindst 80% af sine aktiver i værdipapirer, der udgør det underliggende indeks. Disse værdipapirer er virksomheder, som Morningstar Inc. anser for at have en betydelig konkurrencefordel opnået ved ejendomsdrift og aktiver, såsom patenter og høje omkostninger til skift. De vigtigste aktier i ETF's portefølje inkluderer Twenty-First Century Fox, Inc. Klasse A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) og Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). I alt har fondens kurv 47 aktier. (Se også: Amazon: 10 Secret's du ikke vidste. )

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF har aktiver under forvaltning (AUM) på 1, 41 milliarder dollars. Dets omkostningsprocent på 0, 48% er højere end gennemsnittet af kategorien 0, 33%. Fra juli 2018 har fonden fem- og treårigt årligt afkast på henholdsvis 13, 73% og 14, 05%. År til dato (YTD), MOAT har returneret 2, 61%. Investorer modtager også et udbytte på 1, 05%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF blev lanceret i 2015 og søger at spore resultaterne af Morningstar Global ex-amerikanske Moat Focus Index. Forvalteren opnår dette ved at investere størstedelen af ​​afdelingens aktiver i værdipapirer, der indeholder benchmark-indekset. Dette er primært internationale virksomheder, som Morningstar mener at have en konkurrencefordel og attraktiv værdiansættelse. ETF's top tre beholdninger af Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) og LINE Corporation (NYSE: LN) har en kumulativ vægtning på 6, 95%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF har en nettoaktiv på $ 97, 79 millioner og opkræver investorer et årligt administrationsgebyr på 0, 56%. Selvom fonden har et skuffende YTD-afkast på -4, 48%, returnerede den 3, 48% i løbet af de sidste 12 måneder fra juli 2018. ETF betaler et udbytte på 2, 96%. (Se mere: De 5 bedste ETF'er, der udbetaler udbytte .)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)

Oprettet i 2007 forsøger Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN at gentage returneringerne af Morningstar Wide Moat Focus Index. Det gør dette ved at investere i værdipapirer, der udgør det sporede indeks. Dette inkluderer store kapitaliserede virksomheder, der kan udnytte deres konkurrencefordel. Top tildelinger inkluderer Twenty-First Century Fox Inc. klasse A på 2, 92%, Eli Lilly og Company (NYSE: LLY) på 2, 90% og Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) på 2, 78%. Den børsnoterede note (ETN) har i alt 46 værdipapirer. (Se også: Sådan tjener Fox 21. århundrede Fox. )

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN er meget mindre end de to første fonde med kun 19, 87 millioner dollars i AUM. Det har en relativt høj omkostningsprocent på 0, 75%, men har belønnet investorer med en stærk præstation over en længere periode med et 10-årigt afkast på 13, 47%, et fem-årigt afkast på 12, 54% og et tre-årigt afkast på 14, 7%. ETN har også et imponerende YTD-afkast på 6, 63%.