Hvad er en portefølje?
Hvad er en portefølje?En portefølje er en gruppe af finansielle aktiver såsom aktier, obligationer, råvarer, valutaer og likvide midler samt deres modparter, inklusive gensidige, børshandlede og lukkede fonde. En portefølje kan også bestå af ikke-offentligt omsættelige værdipapirer, såsom fast ejendom, kunst og private investeringer. Pengemarkedsregnskaber gør fuld brug af dette koncept til at fungere korrekt.
Porteføljer ejes direkte af investorer og / eller administreres af finansielle fagfolk og pengestyrere. Investorer skal konstruere en investeringsportefølje i overensstemmelse med deres risikotolerance og investeringsmål. Investorer kan også have flere porteføljer til forskellige formål. Det hele afhænger af ens mål som investor.
Både risikotolerance og tidshorisont skal overvejes, når man vælger investeringer til at udfylde en portefølje.
Forståelse af portefølje
Man kan tænke på en investeringsportefølje som en cirkel, der er opdelt i stykker af forskellige størrelser, der repræsenterer en række aktivklasser og / eller typer investeringer for at opnå en passende allokering af portefølje af risici. Mange forskellige typer af værdipapirer kan bruges til at opbygge en diversificeret portefølje, men aktier, obligationer og kontanter betragtes generelt som en porteføljes centrale byggesten. Andre potentielle aktivklasser inkluderer, men er ikke begrænset til, fast ejendom, guld og valuta.
Virkningen af risikotolerance på porteføljeallokeringer
Mens en finansiel rådgiver kan udvikle en generisk porteføljemodel for et individ, bør en investors risikotolerance have en betydelig indflydelse på, hvordan en portefølje ser ud.
F.eks. Kan en konservativ investor favorisere en portefølje med store kapitalandele, bredt baserede markedsindeksfonde, obligationer i investeringsklasse og en position i likvide likvide beholdninger. I modsætning hertil kan en risikotolerant investor tilføje nogle small-cap vækstaktier til en aggressiv, stor cap-vækstbestandsposition, antage en vis højrenteobligationsexponering og se på fast ejendom, internationale og alternative investeringsmuligheder for hans eller hende portefølje. Generelt bør en investor minimere eksponeringen for værdipapirer eller aktivklasser, hvis volatilitet gør dem ubehagelige.
Key takeaways
- En portefølje er en kurv med aktiver, der kan omfatte aktier, obligationer, råvarer, valutaer, likvide midler samt deres modparter.
- Ikke-offentligt omsættelige værdipapirer som fast ejendom, kunst og private investeringer kan også inkluderes i en portefølje.
- Aktiverallokering, risikotolerance og den enkeltes tidshorisont er alle kritiske faktorer, når man samler og justerer en investeringsportefølje.
Effekt af tidshorisont for porteføljeallokeringer
I lighed med risikotolerance bør investorer overveje, hvor længe de skal investere, når de bygger en portefølje. Investorer bør generelt gå over til en mere konservativ aktivallokering, når måldatoen nærmer sig, for at beskytte porteføljens hovedstol, der er opbygget til det tidspunkt.
For eksempel kan en investor, der sparer til pensionering, planlægge at forlade arbejdsstyrken om fem år. På trods af investorens komfortniveau, der investerer i aktier og andre risikable værdipapirer, kan investor muligvis ønske at investere en større del af porteføljens balance i mere konservative aktiver som obligationer og kontanter for at hjælpe med at beskytte det, der allerede er gemt. Omvendt kan en person, der netop kommer ind i arbejdsstyrken, ønsker at investere hele deres portefølje i aktier, da de muligvis har årtier at investere, og evnen til at ride nogle af markedets kortsigtede volatilitet ud.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.